Análise do impacto dos fatores macroeconômicos globais no bull run do Bitcoin
Este artigo irá explorar em profundidade como a liquidez global, as taxas de juros, a inflação e os anúncios do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) afetam o desempenho de preços do Bitcoin durante um bull run. Vamos analisar dados históricos desde o início de 2014 até o presente, utilizando métodos estatísticos e econométricos para identificar tendências e correlações, com o objetivo de fornecer insights valiosos para estratégias de investimento.
Liquidez do mercado global
A liquidez é um indicador importante que mede a disponibilidade de dinheiro e ativos fáceis de negociar, sendo crucial para a saúde econômica. O aumento da liquidez tende a impulsionar os preços dos ativos, pois mais fundos fluem para o mercado, promovendo transações. Períodos de alta liquidez geralmente acompanham um aumento no volume de negociações e nos preços. Compreender essas tendências ajuda os investidores a identificar oportunidades de mercado e a tomar decisões informadas para maximizar os retornos.
A liquidez pode ser medida por vários indicadores, incluindo:
Fundos de mercado monetário: compostos por títulos de curto prazo de alta liquidez, refletem a liquidez disponível no sistema financeiro.
Reservas bancárias: as reservas que os bancos mantêm no banco central, reservas mais altas significam que o sistema bancário tem mais liquidez disponível para empréstimos e investimentos.
Taxa de cobertura de liquidez: mede se as instituições financeiras têm ativos líquidos de alta qualidade suficientes para cobrir a saída líquida total de caixa em 30 dias.
Taxa de Rotação: A taxa de rotação de ações e obrigações indica a liquidez do mercado, uma taxa de rotação mais alta significa que os ativos podem ser comprados e vendidos rapidamente sem causar flutuações significativas nos preços.
Este artigo utiliza principalmente a oferta monetária M2 para medir a liquidez geral. M2 inclui moeda física, contas correntes, contas de poupança e outros ativos monetários semelhantes, refletindo a quantidade de fundos disponíveis para gastos e investimentos na economia.
Dados históricos mostram que os picos de crescimento global do M2 geralmente coincidem com o bull run do Bitcoin. A tendência de volatilidade do Bitcoin costuma estar alinhada com as mudanças no momento do M2. Durante o bull run, monitorar o M2 torna-se especialmente importante, pois a liquidez aumentada tende a elevar os preços dos ativos.
Bitcoin histórico bull run revisão
O bull run no setor das moedas digitais oferece oportunidades significativas para os investidores. Aqui estão alguns dos importantes bull runs na história das criptomoedas:
2011-2013: Durante a crise financeira europeia e a crise bancária de Chipre, os bancos centrais aumentaram a liquidez para estabilizar a economia. O preço do Bitcoin disparou de 2,93 dólares para 329 dólares, refletindo o aumento da demanda por ativos financeiros não tradicionais.
2015-2017: As baixas taxas de juros e o aumento da oferta monetária continuaram. O Bitcoin subiu de 200 dólares para 19.000 dólares, o interesse dos meios de comunicação mainstream e das instituições impulsionou ainda mais a demanda.
2020-2021: A pandemia de COVID-19 provocou políticas de afrouxamento monetário sem precedentes, aumentando significativamente a oferta de moeda M2. O preço do Bitcoin disparou de 10,000 dólares para 64,000 dólares, enquanto os investidores buscavam alternativas à moeda fiduciária.
2024: Apesar da tendência geral de liquidez estar a diminuir, o Bitcoin subiu de 25.000 dólares para 85.000 dólares, alcançando um novo máximo histórico. Isso indica que o mercado de Bitcoin atingiu um nível de maturidade sem precedentes.
É importante notar que o desempenho das altcoins é diferente do Bitcoin. As análises mostram que as altcoins/BTC, que estão a acompanhar a estimativa de liquidez líquida global, podem precisar de um aumento geral da liquidez para impulsionar as altcoins para uma fase de crescimento.
Taxas de juros e inflação
Apesar de o Bitcoin ter sido projetado como um ativo descentralizado, pesquisas mostram que sua sensibilidade às decisões dos bancos centrais mudou ao longo do tempo:
Antes de 2013, as políticas monetárias do Federal Reserve impactaram significativamente o preço do Bitcoin.
Após 2013, esses impactos começaram a impulsionar o preço do Bitcoin, indicando que a percepção do mercado sobre o Bitcoin havia mudado.
O impacto desinflacionário do Banco Central Europeu continua a reduzir o preço do Bitcoin, indicando que o Bitcoin se comporta como ouro digital perante as decisões do Banco Central Europeu.
Desde 2020, a volatilidade real do Bitcoin em relação aos anúncios do FOMC aumentou significativamente, reagindo quase imediatamente ao aperto da Reserva Federal. Isso indica que o Bitcoin tem uma correlação mais estreita e direta com as decisões de política monetária, com a sua reação de avaliação sendo semelhante à de outros ativos de risco, mas em maior magnitude.
Recentemente, a publicação do CPI também mostrou que a sensibilidade da avaliação do Bitcoin às notícias de inflação aumentou em um ambiente de alta inflação. Por exemplo, após a divulgação de um resultado inesperado de 0,0%( na taxa de inflação dos EUA em maio, o preço do Bitcoin subiu juntamente com outros ativos, mas em seguida foi corrigido por declarações do FOMC que tentaram conter as expectativas de liquidez.
![Revisão dos dados históricos dos últimos dez anos: Análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d7378fd28914288a54cb11a533d844a3.webp(
![Revisão de dez anos de dados históricos: Análise do impacto de fatores macroeconômicos no preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d92eb755eecc72ccef61057ce71428bf.webp(
![Revisão de dados históricos de dez anos: análise do impacto de fatores macroeconômicos no preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91be68883465a659f409b52f155c7bc5.webp(
![Revisão de dez anos de dados históricos: Análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cdba573e8b58ed33105374fdaca2eabf.webp(
![Revisão de dados históricos de dez anos: Análise do impacto de fatores macroeconômicos no preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ef305a65f48151fe4d94039f5faacdad.webp(
![Revisão de dez anos de dados históricos: análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a7713176df3c68bf2df6ec8bfbf01301.webp(
![Análise de dados históricos de dez anos: análise do impacto de fatores macroeconômicos no preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8b6feee7c55193c98dad71a235c8d801.webp(
![Revisão de dez anos de dados históricos: análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2f441eb56273246ecc9f15dcf900cc45.webp(
![Revisão dos dados históricos de dez anos: Análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-31d43deadd4de0b7dbc70524be55b84c.webp(
![Revisão de dez anos de dados históricos: análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-588148c9b7a6c441b44ac0f3491177f0.webp(
![Revisão de dez anos de dados históricos: análise dos fatores macroeconômicos que afetam o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2aeea6ad389c31f286ec210212978d94.webp(
Conclusão
O Bitcoin, como uma potencial ferramenta de hedge contra a inflação, tem atraído ampla atenção, mas os resultados das pesquisas empíricas são variados. A relação entre o Bitcoin e a inflação é complexa e está em constante evolução, influenciada pela maturidade do mercado e por condições econômicas mais amplas.
O dinamismo do preço do Bitcoin está intimamente relacionado com a situação da liquidez global, impulsionado por políticas dos bancos centrais, comportamento dos investidores e tendências de investimento institucional. Estudos revelam que a demanda inicial do Bitcoin provém mais do seu uso como moeda digital descentralizada e sem fronteiras, do que como uma ferramenta de proteção contra a inflação.
No entanto, a sensibilidade do Bitcoin à contração da Reserva Federal após 2020 destacou a motivação especulativa, bem como o aumento da base de investidores mais ampla e da aceitação generalizada. Esta evolução reflete a maturidade do mercado de Bitcoin e a sua crescente integração com os mercados financeiros tradicionais.
Em relação à próxima publicação do CPI, as expectativas do mercado não apresentam mudanças significativas. Os investidores devem prestar atenção de perto à discrepância entre os dados reais e as expectativas, pois isso pode provocar volatilidade no mercado. Ao mesmo tempo, monitorar continuamente as tendências de liquidez global, as políticas dos bancos centrais e as perspectivas econômicas gerais é crucial para desenvolver estratégias eficazes de investimento em Bitcoin.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
8 gostos
Recompensa
8
4
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
GasDevourer
· 13h atrás
Morrendo de rir, vem novamente usar a inflação como desculpa.
Ver originalResponder0
GasFeeAssassin
· 13h atrás
A inflação quebrou, vou continuar a descansar no próximo ano.
Ver originalResponder0
FloorSweeper
· 13h atrás
Qual é a utilidade? Veja o mercado, onde os dados são precisos.
Como os fatores macroeconômicos globais afetam o bull run do BTC: Análise profissional da relação entre Liquidez e preço.
Análise do impacto dos fatores macroeconômicos globais no bull run do Bitcoin
Este artigo irá explorar em profundidade como a liquidez global, as taxas de juros, a inflação e os anúncios do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) afetam o desempenho de preços do Bitcoin durante um bull run. Vamos analisar dados históricos desde o início de 2014 até o presente, utilizando métodos estatísticos e econométricos para identificar tendências e correlações, com o objetivo de fornecer insights valiosos para estratégias de investimento.
Liquidez do mercado global
A liquidez é um indicador importante que mede a disponibilidade de dinheiro e ativos fáceis de negociar, sendo crucial para a saúde econômica. O aumento da liquidez tende a impulsionar os preços dos ativos, pois mais fundos fluem para o mercado, promovendo transações. Períodos de alta liquidez geralmente acompanham um aumento no volume de negociações e nos preços. Compreender essas tendências ajuda os investidores a identificar oportunidades de mercado e a tomar decisões informadas para maximizar os retornos.
A liquidez pode ser medida por vários indicadores, incluindo:
Fundos de mercado monetário: compostos por títulos de curto prazo de alta liquidez, refletem a liquidez disponível no sistema financeiro.
Reservas bancárias: as reservas que os bancos mantêm no banco central, reservas mais altas significam que o sistema bancário tem mais liquidez disponível para empréstimos e investimentos.
Taxa de cobertura de liquidez: mede se as instituições financeiras têm ativos líquidos de alta qualidade suficientes para cobrir a saída líquida total de caixa em 30 dias.
Taxa de Rotação: A taxa de rotação de ações e obrigações indica a liquidez do mercado, uma taxa de rotação mais alta significa que os ativos podem ser comprados e vendidos rapidamente sem causar flutuações significativas nos preços.
Este artigo utiliza principalmente a oferta monetária M2 para medir a liquidez geral. M2 inclui moeda física, contas correntes, contas de poupança e outros ativos monetários semelhantes, refletindo a quantidade de fundos disponíveis para gastos e investimentos na economia.
Dados históricos mostram que os picos de crescimento global do M2 geralmente coincidem com o bull run do Bitcoin. A tendência de volatilidade do Bitcoin costuma estar alinhada com as mudanças no momento do M2. Durante o bull run, monitorar o M2 torna-se especialmente importante, pois a liquidez aumentada tende a elevar os preços dos ativos.
Bitcoin histórico bull run revisão
O bull run no setor das moedas digitais oferece oportunidades significativas para os investidores. Aqui estão alguns dos importantes bull runs na história das criptomoedas:
2011-2013: Durante a crise financeira europeia e a crise bancária de Chipre, os bancos centrais aumentaram a liquidez para estabilizar a economia. O preço do Bitcoin disparou de 2,93 dólares para 329 dólares, refletindo o aumento da demanda por ativos financeiros não tradicionais.
2015-2017: As baixas taxas de juros e o aumento da oferta monetária continuaram. O Bitcoin subiu de 200 dólares para 19.000 dólares, o interesse dos meios de comunicação mainstream e das instituições impulsionou ainda mais a demanda.
2020-2021: A pandemia de COVID-19 provocou políticas de afrouxamento monetário sem precedentes, aumentando significativamente a oferta de moeda M2. O preço do Bitcoin disparou de 10,000 dólares para 64,000 dólares, enquanto os investidores buscavam alternativas à moeda fiduciária.
2024: Apesar da tendência geral de liquidez estar a diminuir, o Bitcoin subiu de 25.000 dólares para 85.000 dólares, alcançando um novo máximo histórico. Isso indica que o mercado de Bitcoin atingiu um nível de maturidade sem precedentes.
É importante notar que o desempenho das altcoins é diferente do Bitcoin. As análises mostram que as altcoins/BTC, que estão a acompanhar a estimativa de liquidez líquida global, podem precisar de um aumento geral da liquidez para impulsionar as altcoins para uma fase de crescimento.
Taxas de juros e inflação
Apesar de o Bitcoin ter sido projetado como um ativo descentralizado, pesquisas mostram que sua sensibilidade às decisões dos bancos centrais mudou ao longo do tempo:
Desde 2020, a volatilidade real do Bitcoin em relação aos anúncios do FOMC aumentou significativamente, reagindo quase imediatamente ao aperto da Reserva Federal. Isso indica que o Bitcoin tem uma correlação mais estreita e direta com as decisões de política monetária, com a sua reação de avaliação sendo semelhante à de outros ativos de risco, mas em maior magnitude.
Recentemente, a publicação do CPI também mostrou que a sensibilidade da avaliação do Bitcoin às notícias de inflação aumentou em um ambiente de alta inflação. Por exemplo, após a divulgação de um resultado inesperado de 0,0%( na taxa de inflação dos EUA em maio, o preço do Bitcoin subiu juntamente com outros ativos, mas em seguida foi corrigido por declarações do FOMC que tentaram conter as expectativas de liquidez.
![Revisão dos dados históricos dos últimos dez anos: Análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d7378fd28914288a54cb11a533d844a3.webp(
![Revisão de dez anos de dados históricos: Análise do impacto de fatores macroeconômicos no preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d92eb755eecc72ccef61057ce71428bf.webp(
![Revisão de dados históricos de dez anos: análise do impacto de fatores macroeconômicos no preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91be68883465a659f409b52f155c7bc5.webp(
![Revisão de dez anos de dados históricos: Análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cdba573e8b58ed33105374fdaca2eabf.webp(
![Revisão de dados históricos de dez anos: Análise do impacto de fatores macroeconômicos no preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ef305a65f48151fe4d94039f5faacdad.webp(
![Revisão de dez anos de dados históricos: análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a7713176df3c68bf2df6ec8bfbf01301.webp(
![Análise de dados históricos de dez anos: análise do impacto de fatores macroeconômicos no preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8b6feee7c55193c98dad71a235c8d801.webp(
![Revisão de dez anos de dados históricos: análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2f441eb56273246ecc9f15dcf900cc45.webp(
![Revisão dos dados históricos de dez anos: Análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-31d43deadd4de0b7dbc70524be55b84c.webp(
![Revisão de dez anos de dados históricos: análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-588148c9b7a6c441b44ac0f3491177f0.webp(
![Revisão de dez anos de dados históricos: análise dos fatores macroeconômicos que afetam o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2aeea6ad389c31f286ec210212978d94.webp(
Conclusão
O Bitcoin, como uma potencial ferramenta de hedge contra a inflação, tem atraído ampla atenção, mas os resultados das pesquisas empíricas são variados. A relação entre o Bitcoin e a inflação é complexa e está em constante evolução, influenciada pela maturidade do mercado e por condições econômicas mais amplas.
O dinamismo do preço do Bitcoin está intimamente relacionado com a situação da liquidez global, impulsionado por políticas dos bancos centrais, comportamento dos investidores e tendências de investimento institucional. Estudos revelam que a demanda inicial do Bitcoin provém mais do seu uso como moeda digital descentralizada e sem fronteiras, do que como uma ferramenta de proteção contra a inflação.
No entanto, a sensibilidade do Bitcoin à contração da Reserva Federal após 2020 destacou a motivação especulativa, bem como o aumento da base de investidores mais ampla e da aceitação generalizada. Esta evolução reflete a maturidade do mercado de Bitcoin e a sua crescente integração com os mercados financeiros tradicionais.
Em relação à próxima publicação do CPI, as expectativas do mercado não apresentam mudanças significativas. Os investidores devem prestar atenção de perto à discrepância entre os dados reais e as expectativas, pois isso pode provocar volatilidade no mercado. Ao mesmo tempo, monitorar continuamente as tendências de liquidez global, as políticas dos bancos centrais e as perspectivas econômicas gerais é crucial para desenvolver estratégias eficazes de investimento em Bitcoin.