O mais recente ranking do mercado de moeda estável foi divulgado, e as quatro grandes moedas estáveis se destacaram.
Recentemente, foi publicado um relatório abrangente sobre a indústria das moedas estáveis, que analisa profundamente o desempenho do mercado de moedas estáveis no primeiro semestre de 2025, a situação de risco, os avanços regulatórios e as tendências futuras. O relatório mostra que quatro moedas estáveis principais se destacam em segurança, desempenho de mercado e conformidade, ocupando as primeiras posições no ranking de pontuação.
O mercado de moeda estável continua a crescer, quatro grandes moedas estáveis lideram
No primeiro semestre de 2025, o fornecimento total de moeda estável global ultrapassou 250 mil milhões de dólares, com um aumento de 43% no volume de liquidações mensais, atingindo 1,4 trilhões de dólares. A atividade dos usuários aumentou significativamente, com o total de endereços detentores ultrapassando 120 milhões. Dentre as moedas estáveis, uma continua a ser a mais amplamente detida, com mais de 5,8 milhões de endereços, cerca de 2,6 vezes mais do que outro produto concorrente principal.
O relatório é baseado em um framework de pontuação multidimensional, avaliando sistematicamente as principais moedas estáveis em seis aspectos: resiliência operacional, capacidade de governança, segurança do código, entre outros. Quatro tipos de moedas estáveis se destacaram em termos de segurança, desempenho de mercado e conformidade, ocupando as primeiras posições na tabela de pontuação. Entre elas, uma moeda estável, devido a uma licença importante na Europa e ao seu sucesso em ser listada, viu seu valor de mercado saltar para 61 bilhões de dólares, tornando-se a moeda estável de crescimento mais rápido; outra moeda estável emitida por uma conhecida empresa de pagamentos conseguiu dobrar seu valor de mercado em um curto período de tempo, integrando uma nova rede de blockchain e lançando um plano de recompensas para detentores; ainda outra moeda estável, devido à sua segurança e confiabilidade em cenários de aplicação em nível institucional, manteve um histórico de zero eventos de segurança desde seu lançamento, estabelecendo com sucesso sua posição de mercado.
Novos riscos despertam atenção, erros operacionais tornam-se a principal fonte de perdas
No primeiro semestre de 2025, os tipos de risco enfrentados pela indústria das moedas estáveis sofreram uma mudança significativa. O mercado de criptomoedas em geral registou 344 incidentes de segurança, com perdas acumuladas que atingiram 2,47 mil milhões de dólares, um recorde histórico. Dentre estes, erros operacionais, como o vazamento da chave privada de uma plataforma de negociação, tornaram-se a principal fonte de perdas, com um único incidente resultando em uma perda de até 1,5 mil milhões de dólares. Em comparação com as vulnerabilidades tradicionais de contratos inteligentes, os atacantes estão gradualmente mudando o foco para a infraestrutura operacional das plataformas centralizadas.
O relatório também alerta que as moedas estáveis estão se tornando a principal ferramenta de lavagem de dinheiro para alguns indivíduos ilegais, e certas redes de blockchain pública tornaram-se as preferidas devido às suas taxas de transação baixas e forte liquidez. Embora a proporção dessas transações tenha diminuído em relação ao volume total de transações, o valor absoluto ainda atinge centenas de bilhões de dólares, trazendo um grande risco de conformidade. Em março de 2025, uma determinada exchange foi encerrada, o que é um evento emblemático da intensificação da supervisão em relação a essas revisões de conformidade.
A regulação impulsiona a reconfiguração do mercado, a moeda estável acelera a integração nas finanças tradicionais
Com o avanço das propostas de lei no Congresso dos Estados Unidos e a implementação total de regulamentos importantes na União Europeia, a regulamentação tornou-se uma força crucial na reconfiguração do panorama das moedas estáveis. A pressão regulatória tem levado a uma acentuação da diferenciação no mercado: projetos institucionais com licenciamento e reservas transparentes estão ganhando maior confiança do mercado, enquanto os emissores que ainda não cumpriram as normas estão sendo progressivamente marginalizados pelas plataformas de negociação mainstream.
Além disso, instituições financeiras tradicionais e grandes empresas também estão ativamente testando negócios de moeda estável no primeiro semestre. Um grande banco francês lançou uma moeda estável em dólares baseada em Ethereum e Solana, tornando-se o primeiro grande banco a lançar uma moeda estável em dólares em conformidade; o Bank of America, um grande banco espanhol e outras instituições também estão promovendo o desenvolvimento de projetos relacionados, alguns dos quais já entraram na fase de aprovação regulatória.
Perspectivas Futuras: Novas Moedas Estáveis Podem Liderar a Onda de Inovação
Olhando para o segundo semestre, o relatório prevê que as moedas estáveis suportadas por ativos reais e as moedas estáveis de rendimento se tornarão a linha de inovação principal, esperando-se que até o final do ano ocupem entre 8% a 10% do mercado de mais de 300 bilhões de dólares. As moedas estáveis suportadas por ativos reais estão altamente alinhadas com a tendência regulatória de conformidade das moedas estáveis promovida pelas principais economias globais, por meio da âncora de ativos off-chain, como títulos do governo; enquanto as moedas estáveis de rendimento, com sua característica de "fundos monetários em blockchain", estão atraindo um grupo de investidores que buscam rendimentos estáveis, especialmente chamando a atenção de investidores institucionais e usuários de alto patrimônio.
Mas esses modelos, ao trazerem um novo valor de aplicação, também introduzem riscos contrapartida e riscos estratégicos mais complexos. Nesse sentido, o relatório enfatiza que uma gestão rigorosa de riscos, um mecanismo operacional transparente e uma postura proativa de conformidade serão fundamentais para que os projetos de moeda estável alcancem um desenvolvimento sustentável a longo prazo.
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ThreeHornBlasts
· 21h atrás
O brilho está à vista ～USDT estabilizou
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SeeYouInFourYears
· 21h atrás
A regulamentação está cada vez mais rigorosa.. Focando nas moedas estáveis.
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TradFiRefugee
· 22h atrás
em alta subir subir subir As pessoas no mundo crypto têm o coração estável
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OnchainDetective
· 22h atrás
Esta curva de crescimento não parece certa. Alguns Endereços são muito suspeitos.
As quatro principais moedas estáveis lideram o mercado, novos riscos e regulamentações remodelam o panorama da indústria.
O mais recente ranking do mercado de moeda estável foi divulgado, e as quatro grandes moedas estáveis se destacaram.
Recentemente, foi publicado um relatório abrangente sobre a indústria das moedas estáveis, que analisa profundamente o desempenho do mercado de moedas estáveis no primeiro semestre de 2025, a situação de risco, os avanços regulatórios e as tendências futuras. O relatório mostra que quatro moedas estáveis principais se destacam em segurança, desempenho de mercado e conformidade, ocupando as primeiras posições no ranking de pontuação.
O mercado de moeda estável continua a crescer, quatro grandes moedas estáveis lideram
No primeiro semestre de 2025, o fornecimento total de moeda estável global ultrapassou 250 mil milhões de dólares, com um aumento de 43% no volume de liquidações mensais, atingindo 1,4 trilhões de dólares. A atividade dos usuários aumentou significativamente, com o total de endereços detentores ultrapassando 120 milhões. Dentre as moedas estáveis, uma continua a ser a mais amplamente detida, com mais de 5,8 milhões de endereços, cerca de 2,6 vezes mais do que outro produto concorrente principal.
O relatório é baseado em um framework de pontuação multidimensional, avaliando sistematicamente as principais moedas estáveis em seis aspectos: resiliência operacional, capacidade de governança, segurança do código, entre outros. Quatro tipos de moedas estáveis se destacaram em termos de segurança, desempenho de mercado e conformidade, ocupando as primeiras posições na tabela de pontuação. Entre elas, uma moeda estável, devido a uma licença importante na Europa e ao seu sucesso em ser listada, viu seu valor de mercado saltar para 61 bilhões de dólares, tornando-se a moeda estável de crescimento mais rápido; outra moeda estável emitida por uma conhecida empresa de pagamentos conseguiu dobrar seu valor de mercado em um curto período de tempo, integrando uma nova rede de blockchain e lançando um plano de recompensas para detentores; ainda outra moeda estável, devido à sua segurança e confiabilidade em cenários de aplicação em nível institucional, manteve um histórico de zero eventos de segurança desde seu lançamento, estabelecendo com sucesso sua posição de mercado.
Novos riscos despertam atenção, erros operacionais tornam-se a principal fonte de perdas
No primeiro semestre de 2025, os tipos de risco enfrentados pela indústria das moedas estáveis sofreram uma mudança significativa. O mercado de criptomoedas em geral registou 344 incidentes de segurança, com perdas acumuladas que atingiram 2,47 mil milhões de dólares, um recorde histórico. Dentre estes, erros operacionais, como o vazamento da chave privada de uma plataforma de negociação, tornaram-se a principal fonte de perdas, com um único incidente resultando em uma perda de até 1,5 mil milhões de dólares. Em comparação com as vulnerabilidades tradicionais de contratos inteligentes, os atacantes estão gradualmente mudando o foco para a infraestrutura operacional das plataformas centralizadas.
O relatório também alerta que as moedas estáveis estão se tornando a principal ferramenta de lavagem de dinheiro para alguns indivíduos ilegais, e certas redes de blockchain pública tornaram-se as preferidas devido às suas taxas de transação baixas e forte liquidez. Embora a proporção dessas transações tenha diminuído em relação ao volume total de transações, o valor absoluto ainda atinge centenas de bilhões de dólares, trazendo um grande risco de conformidade. Em março de 2025, uma determinada exchange foi encerrada, o que é um evento emblemático da intensificação da supervisão em relação a essas revisões de conformidade.
A regulação impulsiona a reconfiguração do mercado, a moeda estável acelera a integração nas finanças tradicionais
Com o avanço das propostas de lei no Congresso dos Estados Unidos e a implementação total de regulamentos importantes na União Europeia, a regulamentação tornou-se uma força crucial na reconfiguração do panorama das moedas estáveis. A pressão regulatória tem levado a uma acentuação da diferenciação no mercado: projetos institucionais com licenciamento e reservas transparentes estão ganhando maior confiança do mercado, enquanto os emissores que ainda não cumpriram as normas estão sendo progressivamente marginalizados pelas plataformas de negociação mainstream.
Além disso, instituições financeiras tradicionais e grandes empresas também estão ativamente testando negócios de moeda estável no primeiro semestre. Um grande banco francês lançou uma moeda estável em dólares baseada em Ethereum e Solana, tornando-se o primeiro grande banco a lançar uma moeda estável em dólares em conformidade; o Bank of America, um grande banco espanhol e outras instituições também estão promovendo o desenvolvimento de projetos relacionados, alguns dos quais já entraram na fase de aprovação regulatória.
Perspectivas Futuras: Novas Moedas Estáveis Podem Liderar a Onda de Inovação
Olhando para o segundo semestre, o relatório prevê que as moedas estáveis suportadas por ativos reais e as moedas estáveis de rendimento se tornarão a linha de inovação principal, esperando-se que até o final do ano ocupem entre 8% a 10% do mercado de mais de 300 bilhões de dólares. As moedas estáveis suportadas por ativos reais estão altamente alinhadas com a tendência regulatória de conformidade das moedas estáveis promovida pelas principais economias globais, por meio da âncora de ativos off-chain, como títulos do governo; enquanto as moedas estáveis de rendimento, com sua característica de "fundos monetários em blockchain", estão atraindo um grupo de investidores que buscam rendimentos estáveis, especialmente chamando a atenção de investidores institucionais e usuários de alto patrimônio.
Mas esses modelos, ao trazerem um novo valor de aplicação, também introduzem riscos contrapartida e riscos estratégicos mais complexos. Nesse sentido, o relatório enfatiza que uma gestão rigorosa de riscos, um mecanismo operacional transparente e uma postura proativa de conformidade serão fundamentais para que os projetos de moeda estável alcancem um desenvolvimento sustentável a longo prazo.