Новые правила налогообложения DeFi: выбор отрасли в условиях нового финансового колониализма США

Министерство финансов США и Налоговая служба недавно опубликовали важное новое правило, которое включает поставщиков фронтальных услуг DeFi в определение "брокеров". Это правило требует, чтобы эти платформы начали собирать данные о сделках пользователей с 2026 года и с 2027 года предоставляли Налоговой службе формы 1099, содержащие общие доходы пользователей, детали сделок и идентификационные данные налогоплательщиков.

Хотя новая регуляция вступит в силу только через год или два, и определение "брокера" все еще вызывает споры и может быть изменено или отменено, мы должны обсудить историческую необходимость ее появления, а также то, как профессионалы в отрасли должны разрабатывать стратегические выборы.

Эволюция от традиционного колониализма к новому финансовому колониализму

традиционная колониальная ресурсная логика

В традиционную колониальную эпоху ресурсы в основном захватывались с помощью военной силы и территориального контроля. Например, контроль Великобритании над хлопком и чаем в Индии, а также грабеж золота Испанией в Латинской Америке — это типичные примеры прямого овладения ресурсами для осуществления перемещения богатства.

Современная модель финансовой колонизации

Современное колониальное господство сосредоточено на экономических правилах, осуществляя перераспределение богатства через движение капитала и контроль над налогами. Закон США о соблюдении налогового законодательства для иностранных счетов (FATCA) требует от глобальных финансовых учреждений раскрытия информации о активах граждан США, заставляя другие страны участвовать в налоговом управлении США. Новые налоговые правила для DeFi являются продолжением этой модели в сфере цифровых активов, направленной на использование технологических средств и правил для принудительной прозрачности глобального капитала, чтобы США могли получать больше налоговых поступлений и одновременно усиливать свой контроль над мировой экономикой.

Новые колониальные инструменты США

Налоговые правила: от FATCA до Децентрализованные финансы новых норм

FATCA создал прецедент для оружия налогов, а новые правила налогообложения DeFi продолжают эту логику, расширяя контроль США над цифровой экономикой. С введением правил США получит более точные данные о движении капитала по всему миру, что усилит контроль над глобальной экономикой.

Технологии и доллар: доминирование стейблкоинов

На рынке стабильных монет объемом 200 миллиардов долларов доля долларовых стабильных монет превышает 95%, а их обеспечивающими активами в основном являются государственные облигации США и резервные доллары. Долларовые стабильные монеты, применяемые в глобальной платежной системе, не только укрепляют глобальную позицию доллара, но и запирают больше международного капитала в финансовой системе США.

Привлекательность финансовых продуктов: Биткойн ETF и трастовые продукты

Биткойн-ETF и трастовые продукты, запущенные гигантами Уолл-стрит, привлекли значительный международный капитал на американский рынок через легализацию и институционализацию. Эти финансовые продукты предоставляют больше возможностей для применения налоговых правил США, одновременно вовлекая глобальных инвесторов в экономическую экосистему США. В настоящее время рыночная капитализация достигла 100 миллиардов долларов.

Токенизация реальных активов ( RWA )

Токенизация реальных активов становится важной тенденцией в области Децентрализованных финансов. Масштаб токенизации американских государственных облигаций достиг 4 миллиардов долларов. Эта модель с помощью технологии блокчейн повышает ликвидность традиционных активов, одновременно создавая новую доминирующую силу для США на глобальных капитальных рынках. Контролируя экосистему RWA, США могут дополнительно продвигать глобализацию обращения государственных облигаций.

Экономика и финансы: давление дефицита и налоговая справедливость

Кризис дефицита в США и налоговые лазейки

В финансовом 2023 году федеральный дефицит США приблизился к 1,7 триллиона долларов, в то время как глобальная рыночная капитализация криптовалютного рынка на некоторое время превысила 3 триллиона долларов, но в основном оставалась вне налоговой системы. Это неприемлемо для современных государств, зависящих от налоговых поступлений.

Защита финансового суверенитета и доллара

Децентрализованные финансы и стабильные монеты бросают вызов доминированию доллара в глобальной платежной системе. Стабильные монеты, хотя и являются продолжением доллара, обходят контроль Федеральной резервной системы и традиционных банков. Через налоговое регулирование США не только стремятся получить финансовую выгоду, но и пытаются восстановить контроль над движением капитала, защищая гегемонию доллара.

Отраслевой взгляд: выбор и компромиссы практиков

Оценка важности американского рынка

Работники проектов Децентрализованных финансов (DeFi) в первую очередь должны рационально оценить стратегическую ценность американского рынка для своего бизнеса. Если основной объем торгов и пользовательская база платформы приходят из американского рынка, то выход из США может привести к огромным потерям. Если же доля американского рынка не велика, то полный выход становится жизнеспособным вариантом.

Три основные стратегии 대응

1. Частичная соответствие: компромиссный путь

   • Учредить дочернюю компанию в США, сосредоточив внимание на удовлетворении требований к соблюдению норм для пользователей из США
   • Разделить протокол и фронтенд, чтобы уменьшить юридические риски с помощью DAO или других методов управления сообществом.
   • Введение механизма KYC, отчет о необходимой информации только для пользователей из США

2. Полный выход: сосредоточение на глобальном рынке

   • Реализовать геоблокировку, ограничив доступ американских пользователей по IP
   • Сосредоточить ресурсы на более благожелательных к криптовалюте рынках, таких как Азиатско-Тихоокеанский регион, Ближний Восток и Европа

3. Полная децентрализация: соблюдение технологий и принципов

   • Отказ от фронтенд-сервиса, полное переключение платформы на автономию протокола
   • Разработка инструментов соблюдения требований без необходимости доверия, технически обходя регулирование

Более глубокие размышления: будущее противостояние регулирования и свободы

Эволюция и долгосрочные тенденции законопроекта

В краткосрочной перспективе отрасль может отложить внедрение правил через судебные иски. Но в долгосрочной перспективе тенденция к соблюдению норм будет трудно обратима. Регулирование приведет к поляризации в отрасли DeFi: с одной стороны, будут полностью соответствующие правилам крупные платформы, с другой стороны, будут небольшие децентрализованные проекты, выбирающие скрытный способ работы.

США также могут скорректировать свою политику под давлением глобальной конкурентной среды. Если другие страны примут более мягкие меры регулирования криптовалют, США могут ослабить некоторые ограничения, чтобы привлечь новаторов.

Философские размышления о свободе и контроле

Ядро Децентрализованных финансов заключается в свободе, тогда как ядро правительства — в контроле. Эта игра не имеет конца. Будущее криптоиндустрии может существовать в форме "соответствующего декентрализованного": технологические инновации сосуществуют с регуляторными компромиссами, защита личной информации и прозрачность идут параллельно.

Заключение: неизбежность истории и выбор отрасли

Этот законопроект является неизбежным результатом развития политической, экономической и культурной логики в США. Для индустрии Децентрализованные финансы это и вызов, и возможность для трансформации. В этот исторический момент, как сбалансировать соблюдение норм и инновации, защищая свободу и принимая на себя ответственность, — это вопрос, с которым должен столкнуться каждый работник.

Будущее криптоиндустрии зависит не только от технологического прогресса, но и от того, как она найдет баланс между свободой и правилами. Участники отрасли должны тщательно подумать и сделать разумный выбор, чтобы адаптироваться к этой новой регуляторной среде.