Merkeziyetsizlik kredisi alanının öncüsü: Aave'nin evrimi

Merkeziyetsizlik finansı (DeFi ) kredi piyasası 2024'ün ilk çeyreğinde belirgin bir büyüme gösterdi, toplam gelir 4.67 milyar doları aştı. Bu arada, kredi alanındaki toplam kilitli değer (TVL ) 2.9586 milyar dolara ulaştı ve DeFi alanının TVL'sinin %36'sını oluşturdu.

DeFi kredi pazarının önemli bir oyuncusu olarak, Aave 2024'ün ilk çeyreğinde toplam borçlanma miktarını 6.1 milyar dolara ulaştırdı ve bir önceki çeyreğe göre %79'luk bir artış gösterdi. Kredi gelirleri %40 artarak 34.9 milyon dolara ulaştı ve DeFi kredi pazarındaki liderliğini sürdürmeye devam etti.

Aave'in gelişim süreci, 2017 Mayıs ayında Stani Kulechov tarafından kurulan ETHLend projesine kadar uzanıyor. 2018'in sonunda ETHLend, likidite havuz modeli ile Aave'e dönüşüyor. 2020'de Aave resmen hayata geçirildi. 2023'ün Kasım ayında Aave Companies, Avara olarak adını değiştirdi ve yeni iş alanlarına yönelmeye başladı.

Şu anda, Aave V3 versiyonu 12 farklı blok zincirinde stabil bir şekilde çalışmaktadır. 2024 Mayısında, Aave V4 versiyonunun yükseltme önerisini açıkladı. 2024 Mayıs ortası itibarıyla, Aave DeFi alanında TVL sıralamasında üçüncü sırada yer alıyor ve 10.694 milyon dolara ulaştı.

Aave'nin temel iş modeli şunları içerir:

1. Dinamik faiz oranı modeli: Varlık kullanım oranına göre dinamik olarak borç verme faiz oranlarını ayarlamak, arz ve talebi dengelemek.

2. Likidite Fon Havuzu: Kullanıcılar, aToken almak için varlıklarını yatırır, borçlular aşırı teminat veya flaş kredi ile kripto para ödünç alabilir.

3. Tasfiye Mekanizması: Teminat değeri tasfiye eşiğinin altına düştüğünde tasfiye tetiklenir, sistemin istikrarını sağlar.

4. Flaş Kredisi: Teminatsız tek blok içi borç verme, kullanıcılara esnek fon kullanımı sağlar.

5. Kredi Yetkisi: Mevduat sahiplerinin kullanılmamış kredi limitlerini diğer kullanıcılara devretmesine izin verir.

Aave V4 sürümünün ana güncelleme içeriği şunlardır:

1. Birleşik Likidite Katmanı: Farklı sürümler arasındaki likidite yönetimini basitleştirmek.

2. Bulanık kontrol faiz oranı: Tam otomatik faiz mekanizması getirerek sermaye verimliliğini artırma.

3. Akıllı hesaplar ve cüzdanlar: Kullanıcı deneyimini ve güvenliği optimize etme.

4. Aşırı Borç Koruma Mekanizması: Kötü borçların yayılmasını önler.

5. GHO yerel entegrasyonu: Aave'nin kendi stabil coin'i ile entegrasyonu güçlendirildi.

6. Aave Ağı: Özel bir ağ oluşturma konseptini ortaya koymuştur.

Aave, temel kredi hizmetleri dışında birçok yenilik de sunmuştur:

1. GHO stablecoin: Aave ekosisteminin yerel stablecoini.

2. Lens Protocol: Blok zinciri tabanlı Merkeziyetsizlik sosyal ağ protokolü.

3. Aave Arc: Kurumsal yatırımcılar için özel likidite havuzü çözümü.

Pazar performansı açısından, Aave liderliğini korudu:

1. TVL: DeFi borç verme alanında birinci sırada, 10.252 milyon dolar.

2. Kullanıcı Sayısı: V3 sürümünün 14752 kullanıcısı var, bu V2 sürümünü çok aşıyor.

3. İşlem Hacmi: 2024 Nisan ayında 26.588 milyon ABD doları, yıllık %16.9 artış.

4. Varlık Kullanım Oranı: V3 sürümü, verimli mod aracılığıyla varlık kullanım oranını önemli ölçüde artırır.

Ancak, Aave bazı zorluklarla da karşı karşıya:

1. Zincirler arası borç verme pazarındaki rekabet artıyor, Radiant gibi protokoller öncülük etti.

2. Yenilikçi kredi çözümleri sürekli olarak ortaya çıkıyor ve Aave'in pazar payı için potansiyel bir tehdit oluşturuyor.

3. GHO stablecoin ile Aave kredi verme işlevlerinin entegrasyonu güçlendirilmelidir.

Pazar konumunu güçlendirmek için, Aave aşağıdaki stratejileri değerlendirebilir:

1. Temel borç verme işini sürekli optimize et.

2. GHO'nun Aave platformuyla derin entegrasyonunu teşvik edin.

3. Aave Network'ün inşasını hızlandırmak.

4. Borç verme dışı iş ekosistemini genişletmek, kapsamlı rekabet gücünü artırmak.