Bit Kuzu (Borsa kodu BTDR), yakın zamanda Kasım ayına ait işletme verilerini açıkladı. Özellikle dikkat çeken A2 madenci (Sealminer A2) seri üretime geçmeye başladı ve ilk parti olarak 30.000 adet dışa satıldı. Bu, şirketin kendi geliştirdiği çipler ve madenci üretiminde önemli bir ilerleme kaydettiğini gösteriyor.
Geçtiğimiz altı ayda, Bit Xiao Lu başarıyla A2 ve A3 madencilik çiplerinin ilk üretimlerini tamamladı. Kamuya açık bilgilere göre, A2 madencilik makinesinin işletim parametreleri mevcut pazarda lider konumdadır. Çok yakında piyasaya sürülecek olan A3 madencilik makinesinin, dünya genelinde tekil hash hesaplama gücüne sahip en büyük ve enerji tüketimi açısından en verimli madencilik makinesi olması bekleniyor; kısa vadede öncelikle şirketin kendi madencilik gücü dağıtımı için kullanılabilir.
Elektrik santrali inşaatı açısından, Kasım ayı sonu itibarıyla şirket, ABD, Norveç ve Bhutan'da toplam 895MW elektrik santrali kurulumunu tamamlamıştır. Ayrıca 1645MW'lık projeler inşaat aşamasındadır ve bunların 1415MW'ının 2025 yılı ortalarında tamamlanması beklenmektedir. Şirket, 2026 yılında 1GW'den fazla yeni elektrik santrali kapasitesi eklemeyi planlamaktadır. Dikkate değer bir husus, şirketin kendi işletme elektrik santrallerinin ortalama elektrik fiyatının 0.04 dolar/kWh'nın altında olması ve bu durumun sektörde belirgin bir avantaj sağlamasıdır.
Mevcut işletme verilerine dayanarak, Bit Xiao Lu'nun tek EH/s modeli, kendi madencilik tesislerinin kapalı kalma fiyatının yaklaşık 35,000 dolar olduğunu göstermektedir. Bitcoin fiyatı 150,000 doları geçtiğinde, şirketin kendi madencilik tesislerinin vergi öncesi kâr artışı, Bitcoin fiyatındaki artış hızını aşacaktır. Bitcoin fiyatı 200,000 dolara ulaştığında, kendi madencilik tesislerinin vergi öncesi kâr oranı %80'e yakın olabilir.
Ancak, piyasa Bit Kuzu'nun gelişimi konusunda iki büyük endişeye sahip:
Madencilik makineleri satışı ve kendi kullanım oranı sorunu. 2025 ortalarına kadar şirketin elektrik alanı rezervinin 2.3GW'a ulaşması bekleniyor. Eğer tamamı A3 madencilik makineleriyle donatılırsa, kendi hesaplama gücü 220EH/s'e yakın olacak ve tüm ağın hesaplama gücünün yaklaşık %20'sini oluşturabilir. Şirketin mevcut nakit durumu ve gelecekteki finansman ihtiyaçları göz önüne alındığında, madencilik makineleri satışı ve kendi hesaplama gücü arasında bir denge bulması gerekebilir.
Diğer madencilik makinesi üreticileriyle rekabet ilişkisi. Bu noktada, temel rekabet gücü hala madencilik makinesi performansı ve kendi hesaplama gücü maliyetine bağlıdır. Şu anda Bit Xiao Lu bu iki alanda belirli bir avantaja sahiptir.
Geleneksel madencilik işinin yanı sıra, Bit小鹿 yeni büyüme eğrileri geliştirmeye de devam ediyor. Şirket, akıllı bulut hizmetlerinde TIER3 veri merkezlerinde Nvidia H200 yongalarını dağıtmaya başladı ve AI hesaplama pazarına giriş yapıyor. Planlara göre, şirket kısa vadede en az 200MW elektrik yatırımı yaparak Nvidia'nın yüksek performanslı yongalarını dağıtacak ve MEGA 7 gibi müşterilere bulut hizmeti sunacak.
Yatırım açısından, Bit Küçük Geyik şu anda iyi bir gelişim fırsatında bulunmaktadır. Şirketin birinci büyüme eğrisi (madenci satışları ve kendi madencilik çiftliği) ile ikinci büyüme eğrisi (Yapay Zeka hesaplama gücü) senkronize bir şekilde gelişme göstermesi bekleniyor ve sinerji etkisi oluşturması öngörülüyor. Mevcut ABD madencilik hisseleri arasında, Bit Küçük Geyik muhtemelen en maliyet etkin seçeneklerden biri.
Ancak, şirketin doğru bir şekilde değerlenmesi hala zorluklarla karşı karşıya. Sadece madencilik makinesi satışlarını veya kendi madencilik çiftliklerinin kârını dikkate almak, şirketin gerçek işletme durumunu tam olarak yansıtamaz. Mevcut Kuzey Amerika'daki ana akım madencilik şirketlerinin ortalama değerlemesi (yaklaşık 170 milyon USD/EHs) ve Bit küçük geyiğin önümüzdeki iki yılda ulaşabileceği kendi hesaplama gücünü (120-220EH/s) göz önünde bulundurulduğunda, şirketin piyasa değeri 20.4 milyar ile 37.4 milyar USD arasında olabilir, bu da mevcut hisse senedi fiyatına göre 4.8 ila 9.7 kat artış potansiyeli barındırıyor.
Yatırımcıların Bit小鹿'a yatırım yapmayı düşünürken aşağıdaki riskleri dikkate almaları gerekmektedir:
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
19 Likes
Reward
19
6
Share
Comment
0/400
MintMaster
· 07-14 07:45
Boğa
View OriginalReply0
GasFeePhobia
· 07-12 18:20
Gürültüyü takip edememek, biraz Mining Ekipmanı almak iyi gelir.
Bit Kuzu'nun performansı göz alıcı; kendi geliştirdiği Mining Ekipmanı ve AI Bilgi İşlem Gücü ile çift motorlu bir şekilde ilerliyor.
Bit Koyun'un İş Analizi ve Gelişim Geleceği
Bit Kuzu (Borsa kodu BTDR), yakın zamanda Kasım ayına ait işletme verilerini açıkladı. Özellikle dikkat çeken A2 madenci (Sealminer A2) seri üretime geçmeye başladı ve ilk parti olarak 30.000 adet dışa satıldı. Bu, şirketin kendi geliştirdiği çipler ve madenci üretiminde önemli bir ilerleme kaydettiğini gösteriyor.
Geçtiğimiz altı ayda, Bit Xiao Lu başarıyla A2 ve A3 madencilik çiplerinin ilk üretimlerini tamamladı. Kamuya açık bilgilere göre, A2 madencilik makinesinin işletim parametreleri mevcut pazarda lider konumdadır. Çok yakında piyasaya sürülecek olan A3 madencilik makinesinin, dünya genelinde tekil hash hesaplama gücüne sahip en büyük ve enerji tüketimi açısından en verimli madencilik makinesi olması bekleniyor; kısa vadede öncelikle şirketin kendi madencilik gücü dağıtımı için kullanılabilir.
Elektrik santrali inşaatı açısından, Kasım ayı sonu itibarıyla şirket, ABD, Norveç ve Bhutan'da toplam 895MW elektrik santrali kurulumunu tamamlamıştır. Ayrıca 1645MW'lık projeler inşaat aşamasındadır ve bunların 1415MW'ının 2025 yılı ortalarında tamamlanması beklenmektedir. Şirket, 2026 yılında 1GW'den fazla yeni elektrik santrali kapasitesi eklemeyi planlamaktadır. Dikkate değer bir husus, şirketin kendi işletme elektrik santrallerinin ortalama elektrik fiyatının 0.04 dolar/kWh'nın altında olması ve bu durumun sektörde belirgin bir avantaj sağlamasıdır.
Mevcut işletme verilerine dayanarak, Bit Xiao Lu'nun tek EH/s modeli, kendi madencilik tesislerinin kapalı kalma fiyatının yaklaşık 35,000 dolar olduğunu göstermektedir. Bitcoin fiyatı 150,000 doları geçtiğinde, şirketin kendi madencilik tesislerinin vergi öncesi kâr artışı, Bitcoin fiyatındaki artış hızını aşacaktır. Bitcoin fiyatı 200,000 dolara ulaştığında, kendi madencilik tesislerinin vergi öncesi kâr oranı %80'e yakın olabilir.
Ancak, piyasa Bit Kuzu'nun gelişimi konusunda iki büyük endişeye sahip:
Madencilik makineleri satışı ve kendi kullanım oranı sorunu. 2025 ortalarına kadar şirketin elektrik alanı rezervinin 2.3GW'a ulaşması bekleniyor. Eğer tamamı A3 madencilik makineleriyle donatılırsa, kendi hesaplama gücü 220EH/s'e yakın olacak ve tüm ağın hesaplama gücünün yaklaşık %20'sini oluşturabilir. Şirketin mevcut nakit durumu ve gelecekteki finansman ihtiyaçları göz önüne alındığında, madencilik makineleri satışı ve kendi hesaplama gücü arasında bir denge bulması gerekebilir.
Diğer madencilik makinesi üreticileriyle rekabet ilişkisi. Bu noktada, temel rekabet gücü hala madencilik makinesi performansı ve kendi hesaplama gücü maliyetine bağlıdır. Şu anda Bit Xiao Lu bu iki alanda belirli bir avantaja sahiptir.
Geleneksel madencilik işinin yanı sıra, Bit小鹿 yeni büyüme eğrileri geliştirmeye de devam ediyor. Şirket, akıllı bulut hizmetlerinde TIER3 veri merkezlerinde Nvidia H200 yongalarını dağıtmaya başladı ve AI hesaplama pazarına giriş yapıyor. Planlara göre, şirket kısa vadede en az 200MW elektrik yatırımı yaparak Nvidia'nın yüksek performanslı yongalarını dağıtacak ve MEGA 7 gibi müşterilere bulut hizmeti sunacak.
Yatırım açısından, Bit Küçük Geyik şu anda iyi bir gelişim fırsatında bulunmaktadır. Şirketin birinci büyüme eğrisi (madenci satışları ve kendi madencilik çiftliği) ile ikinci büyüme eğrisi (Yapay Zeka hesaplama gücü) senkronize bir şekilde gelişme göstermesi bekleniyor ve sinerji etkisi oluşturması öngörülüyor. Mevcut ABD madencilik hisseleri arasında, Bit Küçük Geyik muhtemelen en maliyet etkin seçeneklerden biri.
Ancak, şirketin doğru bir şekilde değerlenmesi hala zorluklarla karşı karşıya. Sadece madencilik makinesi satışlarını veya kendi madencilik çiftliklerinin kârını dikkate almak, şirketin gerçek işletme durumunu tam olarak yansıtamaz. Mevcut Kuzey Amerika'daki ana akım madencilik şirketlerinin ortalama değerlemesi (yaklaşık 170 milyon USD/EHs) ve Bit küçük geyiğin önümüzdeki iki yılda ulaşabileceği kendi hesaplama gücünü (120-220EH/s) göz önünde bulundurulduğunda, şirketin piyasa değeri 20.4 milyar ile 37.4 milyar USD arasında olabilir, bu da mevcut hisse senedi fiyatına göre 4.8 ila 9.7 kat artış potansiyeli barındırıyor.
Yatırımcıların Bit小鹿'a yatırım yapmayı düşünürken aşağıdaki riskleri dikkate almaları gerekmektedir: