Sanctum protokol analizi raporu

Giriş

Önceki araştırmalarımızda, likit staking'in PoS ağlarındaki varlık yönetimini nasıl değiştirdiğini inceledik. Likit staking teknolojisi, staking varlıkları karşılığında staking miktarını ve birikmiş ödülleri temsil eden likit staking token'ları (LSTs) ihraç etmektedir. Likit staking'de toplam kilitli miktar hızla artmakta, Solana'nın staking oranı %70'in üzerine çıkmakta, bu da Ethereum'un %27'sinden çok daha yüksektir. Ancak, LST'ler sadece Solana staking arzının %6'sını oluştururken, Ethereum'da bu oran %40'ın üzerindedir; bu da Sanctum'a Solana ekosisteminde büyük bir pazar fırsatı sunmaktadır.

Bu makale, Sanctum'un yakın zamanda gerçekleştirdiği airdrop'un yapısı, Alpha Vault'un başarısı, token ekonomisi, önemli DeFi ortaklık entegrasyonları ve listelenmesi, LST'lerin büyümesi ve Web2'ye benimsenmesi üzerine odaklanacaktır.

Token Ekonomisi

Sanctum, ekosistemini desteklemek ve güçlendirmek için çoklu token sistemini benimsemektedir. Infinity Pool, havuzdaki tüm LST'ler arasında değişim yapılmasına olanak tanıyan çoklu LST likidite havuzudur. Kullanıcılar, herhangi bir beyaz liste LST'sini yatırarak likidite sağlayıcısı olabilirler ve $INF tokeni kazanırlar. Bu token, hem birikim staking ödülleri için hem de havuzdan işlem ücretlerinden yararlanmak için kullanılabilir ve doğrudan DeFi protokolünde kullanılabilir.

Sanctum yönetim tokeni $CLOUD, ekosistem içindeki sermaye ve dikkat üzerinde kontrol sağlar. Ortakların Sanctum Doğrulanmış Ortak (SVP) programına katılmak için $CLOUD stake etmeleri gerekmektedir, ve $CLOUD sahipleri hangi ortakların kabul edileceğine karar vermek için oy kullanırlar.

$CLOUD token'ın toplam arzı 1 milyar, dağılımı şu şekildedir:

• Likiditeyi başlatma (20%):10% ilk airdrop için, %10 likiditeyi başlatmak için kullanılır.
• Topluluk rezervi (30%): Topluluk tarafından yönetilir, büyüme planı için kullanılır.
• Stratejik Rezerv (11%): Ekosistem büyümesi ve ortaklıklar için ekip tarafından kullanılmaktadır.
• Ekip (25%): Kuruculara ve ana katkıda bulunanlara tahsis edilir.
• Yatırımcı (13%): Yatırımcılara dağıtılır.
• Jupiter LFG(1%):Jupiter LFG için ayrılmıştır.

Token Oluşturma Olayları, Airdrop ve Topluluk Geri Bildirimi

Sanctum airdrop 18 Temmuz'da gerçekleştirildi, %10 CLOUD token dağıtıldı, bunun %5'i (5000000 CLOUD ) sermaye kısmına, diğer %5'i (5000000 CLOUD ) dürüstlük kısmına tahsis edildi. Toplamda 108,185 hesap airdrop için uygun.

Katılımcılar, tokenleri almak için "uzun vadeli hizalama" yöntemini seçebilir ve zamanla %100'e kadar daha büyük ödüller kazanabilir. Ya da "Sanctum merak" yöntemini seçerek hemen token alabilirler, ancak ödül yoktur.

Katılımcıların sermaye kısmının %100 bonusunu alabilmeleri için 14 gün beklemeleri gerekmektedir. Dürüstlük kısmının %100 bonusu ise 180 gün bekledikten sonra verilmektedir. Katılımcılar istedikleri zaman token alabilirler, ancak erken alım yaparlarsa kalan bonuslarından feragat edeceklerdir.

Sanctum airdropuna topluluğun tepkisi beklenenden daha az oldu, bazı kullanıcılar özellikle büyük miktarda $SOL yatıranlar arasında hayal kırıklığına uğradılar ve parasal katkıda bulunmayanlarla kıyaslandıklarında adaletsiz muameleye tabi tutulduklarını düşünüyorlar.

Sanctum ekibi tüm destekçilere teşekkürlerini iletti ve dürüst dağıtımın sadık bir kullanıcı kitlesi oluşturmayı hedeflediğini açıkladı. Birçok hak eden kullanıcıyı kaçırdıklarını kabul ettiler ve gelecekte gönderilen içerikleri incelerken daha dikkatli olacaklarına söz verdiler.

24 Temmuz itibarıyla, toplam dağıtım miktarının %24,24'ü olan 12,44 milyon CLOUD token alınmıştır. (, bırakılan tokenlar da dahil olmak üzere ). Bu, dürüst dağıtımdan 6,53 milyon token ve sermaye dağıtımından 5,91 milyon token içermektedir.

Aynı gün, Sanctum TGE 10 milyar CLOUD tokeni mintledi ve bunları %60/%40 oranında ekip soğuk cüzdanı ve topluluk soğuk cüzdanına dağıttı. Ekip soğuk cüzdanından, 250 milyon token likidite için tahsis edildi, bunların 100 milyonu Meteora DLMM üzerinden havuz başlatmak için kullanıldı. Kalan tokenlar, ilk yıl içinde likidite talebini karşılamak için kullanılacaktır. Topluluk soğuk cüzdanından, 150 milyon token airdrop ve topluluk talepleri için ayrıldı. Bu, ilk yıl içinde kullanılabilir token sayısını 300 milyona çıkardı, bunların en fazla 125 milyon tokeni başlangıçta dolaşımda olacaktır.

Sanctum Alpha Vault'un başarısı

Alpha Vault, Sanctum ve Meteora'nın iş birliğiyle oluşturulmuş özel bir işlevdir; uzun vadeli destekçilerin $CLOUD tokenlerini potansiyel olarak daha iyi bir fiyattan satın almasına olanak tanır. Katılımcılar, USDC'yi kasa yatırarak, karşılığında indirimli fiyatla $CLOUD tokenleri alacaklardır. Ancak, bu tokenlerin altı aylık bir tahsis süresi vardır, bu da uzun vadeli taahhüdü teşvik etmek içindir.

Kasa sınırı 50 milyon CLOUD token, maksimum satın alma sınırı ise 7.5 milyon USDC'dir. CLOUD'un başlangıç fiyatı, kasadaki USDC miktarına göre belirlenir ve $0.001 ile LFG eğrisindeki en yüksek $0.5 arasında değişir. Eğer USDC yatırımı sınırı aşarsa, tokenlar orantılı olarak dağıtılacak ve fazla USDC katkıcılara iade edilecektir.

Eğer tamamen abone olma 7.5 milyon dolar TVL'ye ulaşırsa, kasa alıcısının ödeyeceği en yüksek fiyat her bir CLOUD için 0.15 $ olacaktır. Eğer ulaşmazsa, her iki tarafın spot fiyatı ve kasa alıcısı fiyatı daha düşük olacaktır.

Alpha Vault çok başarılı oldu, %416 aşırı talep aldı, uzun vadeli destekçileri çekti ve Sanctum projesine olan güçlü ilgi ve güveni gösterdi.

Sanctum'un Gelecek Görünümü

borsa listeleme ve DeFi ortak entegrasyonu

$CLOUD, Kraken, Bybit ve Bitget gibi ana borsalarda stratejik listelemelerle piyasa varlığını başarıyla artırdı. Bu girişimler, likiditeyi artırarak traderlar ve yatırımcıların token'e daha kolay erişim sağlamasına yardımcı oldu. Gelecekte daha fazla listeleme olacağına dair söylentiler var, bu da token'in tanınırlığını ve DeFi alanındaki entegrasyonunu daha da artırabilir.

Sanctum, ekosistemini genişletmek için DeFi alanında değerli ortaklıklar kurmaya devam ediyor. Kamino, Drift, Texture ve Orca gibi platformlarla yapılan iş birlikleri, Sanctum ağının benzersiz avantajlar kazanmasını sağlıyor.

Sanctum Launchpad

Sanctum planı, Sanctum topluluğu içindeki zincir ekonomisini başlatmak için bir Launchpad oluşturmayı amaçlamaktadır. Bu platform, topluluğun ilgi duyduğu yeni projeleri ve yenilikçi ürünleri desteklemek için (LSTs) likidite destekli tokenleri kullanacaktır. Sanctum, bu projeleri desteklemek için gerekli altyapıyı geliştirmek amacıyla Jupiter ile iş birliği yapmaktadır ve her başarının daha fazla başarı için bir yol açtığı döngüsel bir ekonomiyi teşvik ederek nihayetinde canlı bir zincir ekosistemini beslemeyi hedeflemektedir.

Sanctum Profilleri V2

Sanctum, profile fonksiyonunu güncelleyerek Sanctum evrenindeki kimliği yeniden tanımlamayı hedeflediğini duyurdu. Yakında çıkacak olan Sanctum Profiles V2, Solana blok zincirindeki sosyal etkileşimleri ve sadakat programlarını değiştirecek özelleştirilebilir katmanlar sunacak.

Kullanıcılar kendi LST'lerini oluşturabilecek, böylece faaliyetlerini çeşitli şekillerde paraya dönüştürebilecekler. Örneğin, yalnızca LST sahiplerine erişilebilen araştırma raporları oluşturulabilir ve bunlar sosyal medya veya diğer web sitelerinde yayınlanabilir. Bu iyileştirme, kullanıcıların benzersiz içeriklerle takipçilerini tanımlayıp ödüllendirmesine olanak tanıyacak, topluluk içindeki bağlantıları derinleştirecektir.

Sanctum Pay

Sanctum Pay, bir Web3.0 finans platformu olan BasedApp ile iş birliği yapıyor. Bu yenilikçi proje, LST destekli ilk banka kartının oluşturulmasını içeriyor. Sanctum Pay, cardSOL'un staking gelirlerini doğrudan USDC'ye dönüştürerek, kullanıcıların SOL varlıklarını tasfiye etmeden alışveriş yapmalarına olanak tanıyor. Bu entegrasyon, geleneksel nakit ödemeye olan ihtiyacı ortadan kaldırmayı ve kullanıcıların banka kartı ile işlemlerini doğrudan yönetmelerini sağlayarak, rahat bir kullanım deneyimi sunmayı hedefliyor.

Sonuç

Sanctum, geleneksel staking'deki likidite sorununa yenilikçi ve ikna edici bir çözüm sunmaktadır. Likidite desteği olarak, staking yapılan SOL'ün DeFi'de daha esnek bir şekilde kullanılmasını sağlar, staking varlıklarının faydasını ve erişilebilirliğini önemli ölçüde artırır.

TVL sağlığının artmasıyla birlikte, 10 milyar dolara yakın (5.54 milyon SOL ) ile Sanctum, birçok platformla entegre olmuştur. Bu entegrasyonlar, daha fazla kullanıcı çekebilir ve benimsenmesini ve büyümesini teşvik edebilir.

Sanctum planı, topluluk mutabakatına göre gelişimini sağlamak için merkeziyetsiz yönetişim gerçekleştirmek amacıyla DAO kurmayı hedefliyor. Bu yaklaşım, büyüyen Solana topluluğundan güven ve katılım getirdi.

Bu faktörleri göz önünde bulundurarak, Sanctum'un $CLOUD yönetişim token'ı, 53 milyon dolar piyasa değeri ve 300 milyon doların altında FDV ile dikkat çekici bir protokol olarak öne çıkıyor.

Ancak, Solana üzerindeki DeFi alanında rekabet çok yoğundur, birçok proje likidite ve kullanıcı benimseme için yarışmaktadır. Sanctum'un sürekli olarak yenilik yapması ve daha yüksek bir değer sunması gerekiyor, bu da bir meydan okuma olacaktır.