Від Web2 до Web3: шлях успішної трансформації провідних венчурних капітальних компаній

Andreessen Horowitz, зазвичай скорочується до a16z, є венчурною компанією, заснованою Марком Андріссеном і Беном Хоровіцем у 2009 році. Компанія швидко зросла завдяки успішним інвестиціям у кілька відомих інтернет-компаній і стала однією з провідних інвестиційних установ Кремнієвої долини поряд з Sequoia Capital, Benchmark Capital та іншими.

Наразі активи, які управляються a16z, перевищують 35 мільярдів доларів, інвестиційні сфери охоплюють штучний інтелект, біомедицину, споживчі товари, криптовалюти, корпоративні послуги, фінансові технології, ігри та інші галузі. Компанія створила спеціалізовані фонди для різних сфер, зокрема a16z crypto, який є інвестиційним фондом, що спеціалізується на криптоіндустрії.

Один. Вихід на ринок криптовалют

a16z вперше почала інвестувати в криптосферу в 2013 році. Тоді багато традиційних венчурних капіталістів ставилися до криптоіндустрії з недовірою, але a16z першою взяла участь у фінансуванні серії B від відомої криптовалютної біржі на суму 25 мільйонів доларів, а потім здійснила ще 7 додаткових інвестицій. Це рішення не лише принесло a16z значні прибутки, але й зробило її лідером у сфері криптоінвестування.

Для кращого розвитку інвестицій у сфері криптовалют a16z у 2018 році створила спеціальний криптовалютний венчурний фонд a16z crypto. Цей фонд вже завершив 5 раундів збору коштів, керуючи капіталом понад 7,6 мільярда доларів США:

• У 2018 році був заснований перший фонд, його обсяг становив близько 300 мільйонів доларів
• У квітні 2020 року був заснований другий фонд, обсяг якого становить приблизно 5,15 мільярда доларів.
• У червні 2021 року було засновано третій фонд, обсяг якого становив близько 2,2 мільярда доларів, що встановило новий рекорд зібраних коштів для криптофондів на той час.
• У травні 2022 року запущено четвертий фонд та фонд Web3 ігор, обсяги яких становлять 4,5 мільярда доларів і 600 мільйонів доларів відповідно.

За повідомленнями, a16z планує залучити близько 3,4 мільярда доларів для свого наступного основного фонду на ранніх стадіях та фонду посівного капіталу, головним чином для інвестування в нові сфери, такі як криптовалюти та біотехнології.

Два, склад команди

a16z використовує систему партнерства для всіх без ієрархічних розрізнень. Кожен спеціалізований фонд залучає фахівців у відповідних галузях для роботи партнерами з інвестицій.

Кріс Діксон є засновником a16z crypto. Хоча він приєднався до a16z лише в 2012 році, багато важливих інвестицій компанії в крипто-сферу були здійснені під його керівництвом. У 2022 році Кріс Діксон зайняв перше місце в списку "Найкращих венчурних капіталістів світу", опублікованому журналом Forbes.

Перед тим як приєднатися до a16z, Кріс Діксон вже був досвідченим підприємцем і інвестором. Він заснував компанію з інтернет-безпеки SiteAdvisor та компанію з технічних рекомендацій Hunch, а також створив венчурний фонд Founder Collective і зробив кілька особистих ангельських інвестицій.

З розвитком криптоіндустрії Кріс Діксон став ключовою фігурою в a16z, рівноцінною засновникам компанії Марку Андреессену та Бену Хоровіцю.

Згідно з відкритою інформацією, a16z наразі має 546 співробітників, з яких 99 зосереджені на крипто-сфері, що становить 18%. Серед цих 99 осіб лише 15 відповідають за інвестиції, решта приблизно 80% займаються маркетингом, рекрутингом, юридичними питаннями, технологіями та іншими послугами після інвестування, що відображає постійне увагу a16z до послуг після інвестування.

Три, характеристики інвестицій

a16z не лише інвестував у багато відомих інтернет-компаній в епоху Web2, але й успішно зробив ставки на безліч високовартісних підприємств у сфері Web3, ставши орієнтиром у сфері криптоінвестицій. a16z crypto, як спеціальний фонд a16z, успадкував характеристики материнської компанії у своїй інвестиційній концепції та стилі. Нижче наведені кілька основних інвестиційних характеристик:

дотримуйтесь "круглосуточних" інвестицій

a16z crypto не підлягає коливанням ринку та криптовалютним тенденціям, постійно підтримуючи інвестиції. Перші два фонди були запущені під час крипто-медвежого ринку 2018-2020 років, загалом керуючи понад 800 мільйонами доларів США. Навіть під час нинішньої крипто-зими a16z за останній рік здійснила понад 30 інвестицій, з яких 11 були лідируючими.

Високий відсоток лідируючих та додаткових інвестицій

Дані показують, що a16z crypto займає перше місце за кількістю лідируючих інвестицій, з історичною кількістю лідируючих раундів, що досягає 109. Водночас a16z crypto також активно здійснює додаткові інвестиції в перспективні проекти, демонструючи рішучість у своїх інвестиціях.

широкий діапазон інвестицій, щедрі витрати

З моменту свого заснування a16z crypto інвестував у понад сто криптопроектів, майже охоплюючи всі сегменти криптоіндустрії. a16z також відомий своїм щедрим підходом до масштабів інвестицій, що широко відомо в інвестиційному середовищі Силіконової долини.

вміє ефективно просувати медіа та упаковувати проекти

a16z інноваційно використовує стратегію реклами та маркетингу через власні медіа-канали. Офіційний веб-сайт компанії більше схожий на медіа-платформу, наповнену різними репортажами та статтями. a16z вимагає від кожного інвестиційного партнера створення власних медіа, щоб ділитися з громадськістю інвестиційними ідеями, сприяючи обігу інформації в галузі та освітній діяльності.

a16z crypto продовжила цю традицію. Кріс Діксон неодноразово висловлювався на публіці на підтримку криптоіндустрії та написав книгу про Web3 під назвою «Read Write Own», яка запланована до виходу в січні 2024 року. Тому його називають "найсильнішим проповідником Web3".

Крім того, a16z також дуже серйозно ставиться до упаковки інвестиційних проектів. Компанія запозичила модель роботи провідної голлівудської агентської компанії CAA та створила велику професійну кадрову систему, щоб надати інвестиційним підприємствам всебічну підтримку в маркетингу, праві, лобіюванні тощо. Тому a16z також називають "медійною компанією, що заробляє на інвестиціях".

Чотири, майбутні перспективи

"Програмне забезпечення поглинає світ" - це відомий девіз a16z, який походить з статті Марка Андріссена, опублікованої у Wall Street Journal у 2011 році. Ця ідея зміцнила впевненість a16z у інвестиціях в інтернет-компанії в наступні роки.

Коли a16z почали інвестувати в стартапи в криптоіндустрії, стикаючись із сумнівами з боку галузі, Марк Андріссен у 2014 році опублікував у New York Times статтю під назвою «Чому біткоїн важливий». Він вважав біткоїн такою ж важливою інноваційною технологією, як особисті комп'ютери 1975 року та Інтернет 1993 року, що насправді заклало основу для довгострокових інвестицій a16z у криптоіндустрію та спонукало багато традиційних венчурних капіталістів почати переосмислювати криптоіндустрію.

Від "експерта з інвестицій у програмне забезпечення" до "експерта з інвестицій у криптовалюту" — перетворення a16z відповідає духу часу. Як описано на офіційному сайті a16z crypto, існують три етапи Інтернету: перший етап (1990-2005) — a16z ще не був заснований, другий етап (2005-2020) приніс успіх a16z. А зараз ми перебуваємо на третьому етапі, a16z намагається продовжити свою славну історію.