AgentFi: нова парадигма доходів зі стейблкоїнів

На фоні зростаючої різноманітності стратегій доходу зі стейблкоїнів, але обмежених можливостей користувачів та ефективності виконання, AgentFi як наступна парадигма злиття «ШІ + DeFi» пропонує користувачам DeFi розумне агентське рішення, яке не вимагає постійного моніторингу та автоматично оптимізує процес.

Один. Класифікація та порівняння DeFAI та AgentFi

DeFAI та AgentFi, хоча обидва перебувають у перехресті «AI + DeFi», мають абсолютно різну технічну сутність, продуктові форми та парадигмальні місії. AgentFi відрізняється від традиційних DeFi або узагальнених проектів DeFAI, його основною характеристикою є те, що AI Agent є основним виконавцем і носієм рішень, здійснюючи повністю автоматичне ухвалення рішень і закритий цикл виконання, а не просто використання AI як інструменту підтримки прийняття рішень для аналізу даних та підсилення стратегій.

DeFAI великий клас: використання AI для допомоги або посилення функцій, пов'язаних з DeFi, таких як оптимізація стратегій, аналіз даних, рекомендації щодо інвестицій та інші інструментальні додатки, моделі AI допомагають приймати рішення людям. Ці фінансові автоматизовані продукти залежать від чітких інструкцій і стратегій користувача, виконуючи процес «від інструкції до дії».

AgentFi великий клас: створення фінансової системи, де першим виконавцем є AI-агенти на блокчейні, що здатні самостійно міркувати, приймати рішення та виконувати угоди або операції з управління. Користувач надає агенту повноваження представляти його інтереси, а агент (Agent) активно приймає рішення та виконує їх. Використовуючи парадигму «від наміру до результату», користувачеві потрібно лише висловити ціль, і система зможе самостійно розробити та реалізувати стратегію.

Наразі ринок переповнений великою кількістю платформ запуску Agent або торгових ринків, на відміну від чисто спекулятивних AI Meme токенів без жодного реального застосування, справжніх проектів AgentFi, які зосереджуються на світі Crypto Native Defi, можна перерахувати по пальцях. Після проведення великої кількості онлайн-досліджень і відбору, відкинувши занадто ранні або очевидно "порожні" проекти, ми зробили просту класифікацію та рейтинг існуючих на ринку проектів AgentFi.

Два, Оптимізація доходу від стейблкоїнів в AgentFi

Сфера оптимізації доходів стейблкоїнів не є новою у світі DeFi. Від перших автоматизованих агрегаторів доходів та автоматичного перерозподілу активів до платформ для комбінування стратегій, а також професійного моделювання ризиків DeFi для інституцій і платформ оптимізації доходів на рівні протоколів – все це є репрезентативними проектами автоматичної оптимізації доходів до AgentFi.

Інтелектуальна фінансова система (AgentFi) попередньо реалізувала бачення взаємодопомоги Crypto та AI: тобто AI через збір інформації в ланцюзі та можливість прийняття рішень надає користувачам можливість краще брати участь у рідному світі Defi Crypto, одночасно використовуючи незмінність блокчейну, деталі транзакцій зберігаються у вигляді логів в ланцюзі, щоб забезпечити перевірність логіки та відстежуваність дій.

Три, бачення проекту Giza та парадигмальні ідеї

Giza є проектом блокчейн-інфраструктури, що зосереджується на створенні «Verifiable AI Agents», який прагне просувати нову парадигму Agent-native Finance (фінанси, що базуються на агенті). Як один з небагатьох проектних команд у секторі ZKML, Giza більше акцентує увагу на інженерії та практичності, будучи одним з перших проектів у секторі ZKML, що реалізував повний цикл «онチェйн智能代理 +可验证执行 + AI调度».

Giza запропонував концепцію екзокогнітивних фінансів (Xenocognitive Finance), яка полягає у впровадженні агентів штучного інтелекту (AI agents) як нового інтерфейсу в децентралізованих фінансах, щоб вирішити когнітивні обмеження людських учасників та реконструювати ринковий інтелект і структуру. Агенти не є пасивними інструментами, а «когнітивними представниками», які мають незалежну здатність до розумування та права на виконання в мережі. Через дистрибутивну мережу агентів ринок отримує підвищену здатність обробки інформації, що дозволяє розширювати ринковий інтелект у міру зростання участі, а не руйнуватися, і забезпечує надійні результати за допомогою доказів з нульовим розголошенням (ZK).

Архітектура Giza Protocol складається з трьох рівнів:

• Семантичний абстракційний шар（语义抽象层）
• Децентралізований виконавчий шар
• Шар авторизації агентів（代理授权层）

Процес виконання агентом Giza складається з трьох основних модулів, які працюють разом, і поділяється на чотири ключові етапи: обробка запитів, взаємодія протоколу, верифікація виконання та зворотний зв'язок результатів.

Чотири, представницький продукт ARMA: стейблкоїн доходу оптимізаційний агент

ARMA (Автономний агент управління доходами) - це оптимізований інтелектуальний агент доходів стейблкоїна, запущений компанією Giza, який має на меті автоматичну максимізацію доходів для користувачів через міжпротокольну взаємодію. Наразі він розгорнутий у мережі Base і планує розширення на більше екосистем Layer2, підтримуючи основні кредитні протоколи.

Основні характеристики ARMA включають:

• Розумний розподіл стратегій
• Система оптимізації APR
• Автоматичний механізм капіталізації
• Логіка розумного обміну монетами

Модуль компонента ARMA та безпекова архітектура складаються з шести основних модулів і забезпечують безпеку коштів та операцій користувачів за допомогою трьох рівнів захисту.

Механізм зборів та доходів ARMA базується на зручності для користувачів та прозорості, охоплюючи три основні аспекти: структуру зборів, управління винагородами та управління активами.

П’ять, Основне позиціонування токенів та механізм стимулювання

$GIZA є рідним активом мережі Giza Smart Agent, має миттєву корисність, здатність до довгострокового захоплення вартості, а також ґрунтується на принципах дизайну, орієнтованих на громаду, продукт, та стриманість механізмів.

Ефект зростання Гізи створює зростаюче колесо, яке взаємодіє між корисністю агентів, використанням протоколів, вартістю токенів та участю в екосистемі.

Громадське управління Giza використовує поетапну еволюцію, поєднуючи професійні комітети та представників громади, щоб забезпечити поступову децентралізацію протоколу на основі безпеки та стабільності.

Шість, логіка інвестиційного аналізу та потенційні ризики

Інвестиційна логіка:

• Наратив інноваційних парадигм
• Практичність продукту на передовій
• Ранні вікна прибутку від видобутку

Потенційні ризики:

• Будування довіри користувачів все ще на ранньому етапі
• Складні системи накладають ризики безпеки
• Шлях вивільнення вартості монети неясний

Підсумок

AgentFi як наступний етап парадигми «AI + DeFi», надає користувачам DeFi рішення для автоматизації оптимізації без необхідності постійного моніторингу. Giza, спираючись на концепцію «альтернативних фінансів», вперше реалізувала повний цикл AI-стратегій + неуправляємого виконання, є одним з небагатьох AgentFi проектів з глибокою ідеєю та практичними продуктами. ARMA зосереджена на оптимізації доходів стабільних монет, вже запущена на кількох ланцюгах і інтегрує основні кредитні протоколи, у поєднанні зі структурованою механікою винагороди за токени, має ефект раннього видобутку.

AgentFi все ще знаходиться на дуже ранній стадії, довіра користувачів, стабільність виконання та механізм захоплення вартості токена потребують подальшої перевірки ринком. Але для тих, хто цінує перспективи продукту і готовий вкладати в ранні вигоди трансформації парадигм, AgentFi, зокрема Giza/ARMA, може представляти собою передвісник та можливість ери фінансів агентів.