Біткойн ударив 61000 доларів США, революція AI веде до нових максимумів технологічних акцій

Нещодавно виробництво в США протягом двох місяців демонструє ознаки відновлення, що викликало занепокоєння ринку щодо повторного зростання інфляції. Тим часом, сфера штучного інтелекту також зазнала значного прориву, коли одна компанія штучного інтелекту представила модель, здатну перетворювати текст у відео, що викликало нову хвилю дискусій про революцію AI. Що стосується технологічних акцій, то фінансові звіти однієї відомої компанії з виробництва чіпів значно перевищили очікування, завдяки чому її ринкова капіталізація на деякий час піднялася на третє місце серед акцій США. Ринок криптоактивів також демонструє сильні результати під час святкування Китайського нового року, ціна Біткойна досягла максимуму в 61000 доларів, а позитивний вплив Спот ETF на ринок починає проявлятися.

На початку лютого Міністерство праці США оприлюднило важливі дані: у січні кількість нових робочих місць збільшилася на 353 тисячі, що стало найбільшим зростанням з січня 2023 року, що значно перевищує очікувані 185 тисяч. Ці дані щодо зайнятості викликали занепокоєння щодо зростання інфляції. Наступні дані підтвердили це занепокоєння: в січні індекс споживчих цін (CPI) зріс на 3,1% в річному обчисленні та на 0,3% в порівнянні з попереднім місяцем, обидва показники перевищили очікування; базовий CPI зріс на 3,9% в річному обчисленні та на 0,4% в порівнянні з попереднім місяцем, також перевищивши очікування. Ринок швидко відреагував: того ж дня індекс NASDAQ знизився на 1,8%, а прибутковість десятирічних державних облігацій США різко зросла.

Насправді, доходність облігацій США почала повільно зростати з кінця січня, що тісно пов'язано з економічними даними наприкінці та на початку року. Наразі ринок загалом очікує, що Федеральна резервна система може вперше знизити процентні ставки лише в червні, а одна відома інвестиційна компанія також скоригувала свої прогнози, вважаючи, що в цьому році США знизять ставки лише чотири рази, а не п'ять, як передбачалося раніше.

Виступ економіки США тісно пов'язаний з циклом виробництва. Останні дані про попереднє значення PMI у виробництві показують, що попереднє значення Markit PMI у виробництві США за лютий становить 51.5, що перевищує очікуване 50.5 та попереднє значення 50.7; це вперше з вересня 2022 року, коли протягом двох місяців поспіль показник перебуває вище лінії розподілу. Що стосується кількості замовлень у виробництві, то останні дані США встановили новий рекорд з червня 2022 року. Сильне відновлення у виробництві означає, що США, можливо, входять в новий цикл запасів, що може призвести до зростання зайнятості та інфляційних даних.

Проте, ринок загалом вважає, що ймовірність подальшого підвищення процентних ставок є низькою. Що стосується ймовірності зниження ставок, хоча вона дещо зменшилася, проте ймовірність підвищення ставок залишалася на низькому рівні. Наразі розвиток економіки США супроводжується певним рівнем інфляції, але з огляду на динаміку цін на активи, ця інфляція не завадила зростанню акцій та криптоактивів. Ринок все ще зберігає оптимістичний настрій щодо можливості зниження ставок у майбутньому.

Цього місяця найбільш помітною подією в технологічному світі стала публікація нового інструменту для створення відео на основі тексту. Кілька згенерованих цим інструментом відео тривалістю одну хвилину широко розповсюдилися в Інтернеті, а їхня якість зображення, плавність та логічна послідовність можна порівняти з відео, створеними вручну. Більшість думок вважають, що поява цієї технології передвіщає наближення змін у галузі. У сфері створення контенту та медіа вона кардинально змінить традиційні методи відеопродакшену, допомагаючи творцям більш ефективно та з меншими витратами створювати високоякісні відео, що, у свою чергу, підвищить загальну ефективність роботи в цій галузі.

Іншим важливим розвитком у сфері штучного інтелекту є те, що останні фінансові дані, опубліковані відомою компанією-виробником чіпів, значно перевищили очікування ринку. Її дохід за четвертий квартал склав 22,1 мільярда доларів, що на 22% більше в порівнянні з попереднім кварталом і на 265% більше в порівнянні з минулим роком, чистий прибуток зріс на 769% в річному обчисленні. Компанія прогнозує, що дохід у першому кварталі досягне 24 мільярдів доларів, що значно вище за очікування ринку. Ці вражаючі дані сприяли різкому зростанню акцій компанії на понад 16% 22 лютого, ставши третьою за ринковою капіталізацією компанією на американському ринку після двох великих технологічних гігантів.

Цікаво, що нове покоління молодих інвесторів, здається, більше схиляється до високих темпів зростання в технологічній галузі. Дані показують, що кількість рахунків під управлінням підлітків (13-19 років) в одній великій фінансовій групі в США значно зросла, а їхніми улюбленими інвестиціями є акції технологічних компаній, представлені "Великою сімкою". Ця зміна інвестиційних уподобань між поколіннями передбачає, що під впливом штучного інтелекту технологічні гіганти, а також "нові активи", такі як криптоактиви, можуть стати основними інвестиційними інструментами в довгостроковій перспективі.

Протягом святкування Китайського нового року ціна Біткойна продовжувала зростати, починаючи з приблизно 43000 доларів 8 лютого, за тиждень зростання склало 23,3%, максимально перевищивши 53000 доларів. До 28 числа Біткойн продовжував зростати, досягнувши максимуму близько 61000 доларів. Це "святкове зростання" здається новою традицією — за останні 9 років, якщо купити Біткойн за 3 дні до початку Китайського нового року і продати його протягом 10 днів після його початку, можна отримати прибуток різного ступеня.

Цей сплеск зростання Біткойна зумовлений, в основному, двома факторами: по-перше, зменшенням тиску з боку певної інвестиційної компанії, хоча її позиції все ще зменшуються, але обсяги розпродажу зменшуються на маржі; по-друге, постійним припливом коштів у Спот ETF для Біткойна. Станом на 26 число, 11 ETF накопичили чистий приплив у 6,15 мільярда доларів, а частка ринкової капіталізації монет в загальній ринковій капіталізації Біткойна становить 3,81%, що перевищує кількість Біткойнів, що належать адресам гаманців певної великої біржі.

Розвиток Біткойн ETF вражає, адже обсяг торгів деякого ETF 26 числа навіть перевищив 1,3 мільярда доларів, що є вражаючим показником для нового ETF. Окрім ETF, певна технологічна компанія також є важливим джерелом надходжень капіталу на ринок Біткойн. Ця компанія придбала 3,000 монет Біткойн з 15 по 25 лютого за середньою ціною покупки 51,813 доларів.

З запуском спотового ETF на Біткойн, зростає зацікавленість ринку спотовим ETF на Ефір. Наразі кілька установ подали відповідні документи на свій ETF на Ефір, а найважливішою датою є 23 травня, коли регулятор ухвалить остаточне рішення щодо ETF на Ефір певної компанії. Якщо ETF на Ефір буде схвалено, це може залучити більше традиційних інвесторів у крипторинок і потенційно справити позитивний вплив на ринок.

Варто зазначити, що ринкова капіталізація Біткойн ETF вже перевищила срібло, ставши другою за величиною категорією активів ETF у США. Проте багато аналітиків вважають, що це ще не кінець для Біткойна. Один із засновників технологічної компанії вважає, що ринкова капіталізація Біткойна (яка наразі трохи перевищує трильйон доларів) все ще має величезний потенціал для зростання і може конкурувати з такими категоріями активів, як золото, нерухомість і навіть індекс S&P.

Нарешті, ринок останнім часом постійно оптимізує мережу Біткойн для розширення її функцій, наприклад, впроваджуючи технології Layer2 та інскрипції. Щоб забезпечити незмінність основної цінності Біткойна, в індустрії були розроблені стандарти Біткойн L2, які включають вимоги до використання Біткойна як рідного активу, забезпечення контролю користувачів над базовими активами та інші. Ці стандарти спрямовані на захист домінуючої позиції Біткойна в розширеній мережі, забезпечуючи незмінність його ролі як інструменту остаточного розрахунку, що дозволяє інвесторам не надто турбуватися.

Незважаючи на те, що інфляція знову зросла, ринок все ще встановлює нові рекорди завдяки потужному впливу революції штучного інтелекту. Наразі ринок не турбує продовження підвищення процентних ставок, більше уваги приділяється термінам першого зниження ставок. Інфляція не завадила зростанню цін на активи. Зі зменшенням тиску з боку деякої інвестиційної компанії, ринок з нетерпінням чекає, чи зможе Біткойн подолати історичний максимум у 69000 доларів.