Аналіз звіту про протокол Sanctum

Вступ

У нашому попередньому дослідженні ми вивчали, як ліквідне стекинг змінює управління активами в мережах PoS. Технологія ліквідного стекингу випускає ліквідні стекинг токени (LSTs) в обмін на заставлені активи, що представляють заставлену суму та накопичені винагороди. Загальна заблокована сума в ліквідному стекингу швидко зростає, ставка стекингу Solana перевищує 70%, що значно вище, ніж у Ethereum на рівні 27%. Проте, LSTs складають лише 6% з постачання стекингу Solana, тоді як в Ethereum цей показник перевищує 40%, що надає Sanctum величезну ринкову можливість в екосистемі Solana.

У цій статті буде зосереджено увагу на недавньому аеродропі Sanctum та його структурі, успіху Alpha Vault, токеноміці, інтеграції ключових DeFi-партнерів та лістингу, зростанню LSTs та їх прийняттю в Web2.

Токеноміка

Sanctum використовує багатовалютну систему для підтримки та посилення своєї екосистеми. Infinity Pool - це багатий LST ліквідний пул, який дозволяє обмінюватися між усіма LST у пулі. Користувачі можуть стати постачальниками ліквідності, вносячи будь-який LST зі списку, і отримувати токени $INF, які можуть накопичувати винагороди за стейкінг, а також отримувати вигоду з комісій за торгівлю в пулі, і можуть бути безпосередньо використані в DeFi протоколах.

Токен управління Sanctum $CLOUD контролює капітал та увагу в екосистемі. Партнери повинні ставити $CLOUD, щоб отримати право на участь у програмі Sanctum Verified Partner (SVP), а власники $CLOUD голосують за те, які партнери будуть прийняті.

Загальна пропозиція токенів $CLOUD становить 1 мільярд, розподіл такий:

• Запуск ліквідності (20%):10% використовується для першого аірдропу, 10% використовується для запуску ліквідності.
• Резерв громади (30%): управляється громадою, використовується для плану зростання.
• Стратегічний резерв (11%): використовується командою для зростання екосистеми та партнерств.
• Команда (25%): розподіл для засновників та ключових учасників.
• Інвестор(13%): розподіл для інвесторів.
• Jupiter LFG(1%): зарезервовано для Jupiter LFG.

Події генерації токенів, аеродропи та зворотний зв'язок від спільноти

Airdrop Sanctum відбудеться 18 липня, буде розподілено 10% токенів CLOUD, з яких 5% (5000 тисяч CLOUD ) буде розподілено на капітальну частину, а інші 5% (5000 тисяч CLOUD ) буде розподілено на чесну частину. Всього 108,185 облікових записів мають право на отримання airdrop.

Учасники можуть вибрати спосіб "довгострокового вирівнювання", очікуючи отримати токени та з часом отримати більші призи, до 100%. Або вибрати спосіб "Sanctum цікавість", отримуючи токени відразу без призу.

Щоб отримати 100% бонусу на капітальну частину, учасникам потрібно чекати 14 днів. 100% бонус на чесну частину виплачується після 180 днів очікування. Учасники можуть у будь-який час отримати токени, але якщо вони отримають їх раніше, то відмовляться від залишкового бонусу.

Реакція спільноти на аеродроп Sanctum була гіршою, ніж очікувалося, деякі користувачі відчувають розчарування, особливо ті, хто інвестував велику кількість $SOL, вважаючи, що їх несправедливо ставлять в гірші умови порівняно з неконкурентними внесками.

Команда Sanctum дякує усім своїм прихильникам і уточнює, що чесний розподіл має на меті створити лояльну користувальницьку спільноту. Вони визнають, що пропустили багатьох заслуговуючих користувачів і обіцяють у майбутньому уважніше перевіряти подані матеріали.

Станом на 24 липня, було отримано 12.44 мільйонів токенів CLOUD, що становить 24.24% від загальної кількості розподілу (, включаючи відмовлені токени ). Це включає 6.53 мільйона токенів чесного розподілу та 5.91 мільйона токенів капітального розподілу.

В той же день Sanctum TGE випустив 1 мільярд токенів CLOUD, розподіливши їх 60/40 між холодним гаманцем команди та холодним гаманцем спільноти. З холодного гаманця команди 250 мільйонів токенів було виділено для ліквідності, з яких 100 мільйонів призначено для запуску пулу через Meteora DLMM. Залишок токенів буде використано для задоволення потреб ліквідності протягом першого року. З холодного гаманця спільноти 150 мільйонів токенів було виділено для запуску аеродрому та потреб спільноти. Це забезпечує наявність 300 мільйонів токенів протягом першого року, з яких спочатку можуть бути в обігу до 125 мільйонів токенів.

Успіх Sanctum Alpha Vault

Alpha Vault - це спеціальна функція, розроблена в співпраці Sanctum і Meteora, яка дозволяє довгостроковим прихильникам купувати токени $CLOUD за потенційно кращою ціною. Учасники можуть вносити USDC до сховища, і в обмін на це вони отримують токени $CLOUD за зниженою ціною. Однак ці токени мають шестимісячний термін вестингу, щоб заохотити довгострокові зобов'язання.

Ліміт сховища становить 50 мільйонів токенів CLOUD, максимальний ліміт покупки - 7,5 мільйонів USDC. Початкова ціна CLOUD встановлюється на основі кількості USDC у сховищі, коливається від $0.001 до максимальних $0.5 на кривій LFG. Якщо депозит USDC перевищує ліміт, токени будуть розподілені пропорційно, а надлишкові USDC будуть повернуті вкладникам.

Якщо повна підписка досягне 750 мільйонів доларів США TVL, максимальна ціна, яку платить покупець сховища за кожен CLOUD, становитиме 0,15 долара США. Якщо не буде досягнуто, то обидві ціни на спот і ціна покупця сховища будуть нижчими.

Alpha Vault дуже успішний, перевищення підписки на 416%, залучивши довгострокових прихильників, продемонструвавши сильний інтерес і впевненість у проекті Sanctum.

Перспективи Sanctum

Лістинг на біржі та інтеграція з партнерами DeFi

$CLOUD успішно збільшив свою присутність на ринку завдяки стратегічному виходу на основні біржі, такі як Kraken, Bybit та Bitget. Ці заходи підвищили ліквідність, що полегшує доступ трейдерів та інвесторів до токена. Існують чутки про те, що в майбутньому буде більше лістингів, що може ще більше підвищити впізнаваність токена та його інтеграцію в DeFi.

Sanctum ще будує цінні партнерства в сфері DeFi для розширення своєї екосистеми. Співпраця з платформами, такими як Kamino, Drift, Texture та Orca, надає мережі Sanctum унікальні переваги.

Sanctum Launchpad

Проект Sanctum планує створити Launchpad для запуску ончейн-економіки в спільноті Sanctum. Ця платформа використовуватиме ліквідність для підтримки токенів (LSTs), щоб підтримати нові проекти та інноваційні продукти, які цікавлять спільноту. Sanctum співпрацює з Jupiter для розробки інфраструктури, необхідної для підтримки цих проектів, сприяючи циклічній економіці, де кожен успіх прокладає шлях до нових успіхів, в кінцевому підсумку виховуючи динамічну ончейн-екосистему.

Профілі Sanctum V2

Sanctum оголосив про оновлення своєї функції профілю, метою якого є переосмислення ідентичності в універсумі Sanctum. Найближчим часом буде запущено Sanctum Profiles V2, який введе налаштовуваний рівень, змінюючи соціальні взаємодії та програми лояльності на блокчейні Solana.

Користувачі зможуть створювати власні LST, що дозволить їм монетизувати свою діяльність різними способами. Наприклад, можна генерувати дослідницькі звіти, доступні лише для власників їхніх LST, які можуть бути опубліковані в соціальних мережах або на інших сайтах. Це покращення дозволить користувачам ідентифікувати унікальний контент і винагороджувати своїх підписників, поглиблюючи зв'язки в громаді.

Sanctum Pay

Sanctum Pay співпрацює з BasedApp для розробки фінансової платформи Web3.0. Цей інноваційний проект передбачає створення першої дебетової картки, підтримуваної LST. Завдяки безпосередньому перетворенню доходів від стейкінгу cardSOL на USDC, Sanctum Pay дозволяє користувачам здійснювати покупки без необхідності ліквідації їхніх активів SOL. Це інтеграція спрямована на усунення потреби в традиційному готівковому розрахунку, дозволяючи користувачам безпосередньо керувати своїми транзакціями за допомогою дебетової картки, що забезпечує зручний досвід використання.

Висновок

Sanctum пропонує новаторське та переконливе рішення для проблеми ліквідності в традиційному стейкінгу. Служачи ліквідним резервом, він дозволяє більш гнучке використання стейкованого SOL у DeFi, значно підвищуючи корисність та доступність стейкованих активів.

З підвищенням здоров’я TVL, наближаючись до 1 мільярда (5.54 мільйона SOL ), Sanctum вже інтегрувався з кількома платформами. Ці інтеграції можуть залучити більше користувачів, сприяючи його впровадженню та зростанню.

Проект Sanctum планує створити DAO для реалізації децентралізованого управління, забезпечуючи його розвиток відповідно до консенсусу спільноти. Цей підхід приніс довіру та участь з боку зростаючої спільноти Solana.

Враховуючи ці фактори,治理代币 Sanctum $CLOUD, ринкова капіталізація 53 мільйони доларів, FDV менше 300 мільйонів доларів, представляє собою цікавий протокол, на який варто звернути увагу.

Однак, у сфері DeFi на Solana конкуренція є жорсткою, кілька проектів змагаються за ліквідність і залучення користувачів. Sanctum повинен постійно інноваційно підходити та надавати вищу цінність, щоб залишатися попереду, що стане викликом.