Процентна ставка політики та走势 Біткойна: десять років огляду та майбутні перспективи
Протягом останніх десяти років важливі поворотні моменти ціни Біткойна тісно пов'язані з монетарною політикою Федеральної резервної системи. Спостерігаючи історичні дані, можна помітити, що вершини бичачого ринку Біткойна зазвичай спостерігаються в періоди найсильніших очікувань підвищення процентних ставок, тоді як низькі точки ведмежого ринку часто супроводжуються очікуваннями зниження процентної ставки.
Наразі ринок стикається з трьома можливими шляхами розвитку:
Перезапуск підвищення процентних ставок - може призвести до повторного дна
Зниження процентної ставки в другій половині року - може викликати коливання перед досягненням піку
Зниження процентної ставки в середині року - може прискорити процес бичачого ринку
Ці різні шляхи в значній мірі визначать майбутній рух Біткойна.
Огляд політики процентної ставки Федеральної резервної системи за десять років
Оглядаючи період з 2015 по 2025 рік, Федеральна резервна система пережила повний цикл політики підвищення процентних ставок, зниження ставок, знову підвищення ставок та паузи. Аналізуючи цю історію, ми можемо виявити значну залежність між точками повороту ціни Біткойна та політичними вузлами Федеральної резервної системи, особливо помітно явище попередньої реакції ринкових очікувань.
Основні висновки такі:
Біткойн під час бичачого ринку зазвичай досягає піку раніше, ніж фактичний старт або прискорення підвищення процентних ставок, що відображає передчасну торгівлю ринком на очікування щодо жорсткої монетарної політики.
Біткойн має тенденцію досягати дна ведмежого ринку на пізніх етапах підвищення процентних ставок, під час паузи в підвищенні процентних ставок або перед початком циклу зниження ставок, що вказує на те, що ринок шукає дно, коли панує найбільший песимізм або очікування м'якої політики.
Кількісне пом'якшення (QE) або швидке зниження процентних ставок, такі як великомасштабна "роздача" політики, є важливими каталізаторами для ведення бичачого ринку.
Поточний ринок перебуває на платформі між "призупиненням підвищення процентних ставок" та "короткочасним зниженням ставок", інвестори чекають на наступний чіткий сигнал щодо напрямку - чи буде знову знижено ставки і чи розпочнеться новий етап кількісного пом'якшення.
Прогнозування майбутньої процентної ставки
Згідно з останніми поглядами кількох провідних дослідницьких установ, ми можемо підсумувати три можливі майбутні сценарії:
1. Найгірший сценарій: ризик підвищення процентної ставки у 2025-2026 роках
Деякі установи попереджають, що, якщо дані про зайнятість і інфляцію виявляться несподівано сильними, не виключено обговорення можливості підвищення процентних ставок у цьому році. Митна політика, геополітичні фактори та інше можуть підвищити інфляцію, змусивши Федеральну резервну систему зберігати жорстку позицію. У такому випадку, висока процентна ставка може тривати протягом року, а ліквідність на ринку залишатиметься під тиском.
2. Базовий сценарій: у другій половині року розпочати зниження процентних ставок, протягом року знизити ставки 2 рази
Більшість установ очікує, що Федеральна резервна система зберігатиме терпіння до червня, а потім у другій половині року проведе два зниження, знизивши процентну ставку до діапазону 3,75%-4,00%. Ця точка зору вважає, що, незважаючи на певну липкість інфляції, загальна тенденція все ж знижується, а економіка та ринок праці поступово охолоджуються.
3. Найкращий випадок: запуск зниження ставок в середині року, зниження ставок протягом року 3 рази або більше
Деякі оптимістичні прогнози вважають, що якщо інфляція знижуватиметься швидше, ніж очікувалося, або економіка явно ослабне, Федеральна резервна система може почати реалізацію більш агресивної політики зниження процентних ставок з середини року. Ринок починає активно ставити на зниження процентних ставок 3 рази або навіть більше протягом року.
Прогнозування цінового руху Біткойна в різних ситуаціях
На основі вищезазначених трьох шляхів процентних ставок, ми можемо провести прогнозування майбутньої цінової динаміки Біткойна:
1. Найгірший сценарій для Біткойн
Якщо ринок підтвердить наявність ризику підвищення процентних ставок, Біткойн, ймовірно, зіткнеться з тиском на продаж у другому кварталі 2025 року та після нього. Попередні максимуми можуть стати остаточною вершиною цього циклу. Емоції на ринку зміняться на песимістичні, можливе глибоке коригування, навіть не виключено повторне тестування дна. У такому випадку 2025 рік, ймовірно, буде в стадії спадного коригування або коливань на дні.
2. Динаміка Біткойна в базовому сценарії
У другому та третьому кварталах, поки сигнали про зниження процентної ставки не будуть чіткими, Біткойн може зберігати високу волатильність. Як тільки очікування зниження процентної ставки буде підтверджено наприкінці третього кварталу або в четвертому кварталі та буде реалізовано перше зниження, це може спровокувати останній ривок бичачого ринку. Пік циклу може виникнути в четвертому кварталі 2025 року або на початку 2026 року, що частково збігається з прогнозами моделі напівзниження. Слід зазначити, що коли новини про зниження процентної ставки підтвердяться, ринок може бути вже достатньо оціненим, і навіть може виникнути корекція "фіксації прибутку".
3. Найкраща ситуація для руху Біткойн
Якщо економіка несподівано послабиться і змусить Федеральну резервну систему раніше знизити процентну ставку, це суттєво підвищить ризиковий апетит ринку. Біткойн має шанси швидко вийти з коливань і розгорнути потужний наступ, що призведе до того, що весь крипторинок увійде в стадію еуфорії. Пік циклу може настати раніше, ніж у третьому або на початку четвертого кварталу 2025 року. Раніше прибуття ліквідності може сприяти зростанню цін до вищих рівнів, але тривалість всього циклу відповідно скоротиться.
Висновок
Рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки все ще є важливим якорем для ціноутворення на глобальних активів, особливо для таких волатильних активів, як Біткойн. Хоча ринкові настрої час від часу коливаються, згідно з прогнозами основних установ, наразі ми все ще знаходимося на ключовому етапі очікувань. Інвестори, коригуючи свої позиції, також повинні залишатися чутливими до змін на ринку, щоб бути готовими до можливих можливостей.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasFeeNightmare
· 07-17 10:06
Ми маємо на увазі, що те, що говорить Пауел, це те, що є?
Переглянути оригіналвідповісти на0
WalletWhisperer
· 07-17 02:58
Я вже казав, що btc - це лялька на нитках ФРС.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SchrodingerProfit
· 07-15 02:45
Процентна ставка політики новачок один Джером боже, не роби дивні речі
Переглянути оригіналвідповісти на0
Anon4461
· 07-15 02:44
Ага, знову шукає дно. Хто закриває всі позиції?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeWhisperer
· 07-15 02:39
Політичні стежки — це все вигадки, Кит — це великий батько.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ExpectationFarmer
· 07-15 02:23
Зниження процентних ставок в середині року — це справжня правда, інші аналізи — це нісенітниця.
Політика Федеральної резервної системи (ФРС) має глибокий вплив на Біткойн: огляд за десять років та аналіз трьох основних шляхів на майбутнє.
Процентна ставка політики та走势 Біткойна: десять років огляду та майбутні перспективи
Протягом останніх десяти років важливі поворотні моменти ціни Біткойна тісно пов'язані з монетарною політикою Федеральної резервної системи. Спостерігаючи історичні дані, можна помітити, що вершини бичачого ринку Біткойна зазвичай спостерігаються в періоди найсильніших очікувань підвищення процентних ставок, тоді як низькі точки ведмежого ринку часто супроводжуються очікуваннями зниження процентної ставки.
Наразі ринок стикається з трьома можливими шляхами розвитку:
Ці різні шляхи в значній мірі визначать майбутній рух Біткойна.
Огляд політики процентної ставки Федеральної резервної системи за десять років
Оглядаючи період з 2015 по 2025 рік, Федеральна резервна система пережила повний цикл політики підвищення процентних ставок, зниження ставок, знову підвищення ставок та паузи. Аналізуючи цю історію, ми можемо виявити значну залежність між точками повороту ціни Біткойна та політичними вузлами Федеральної резервної системи, особливо помітно явище попередньої реакції ринкових очікувань.
Основні висновки такі:
Біткойн під час бичачого ринку зазвичай досягає піку раніше, ніж фактичний старт або прискорення підвищення процентних ставок, що відображає передчасну торгівлю ринком на очікування щодо жорсткої монетарної політики.
Біткойн має тенденцію досягати дна ведмежого ринку на пізніх етапах підвищення процентних ставок, під час паузи в підвищенні процентних ставок або перед початком циклу зниження ставок, що вказує на те, що ринок шукає дно, коли панує найбільший песимізм або очікування м'якої політики.
Кількісне пом'якшення (QE) або швидке зниження процентних ставок, такі як великомасштабна "роздача" політики, є важливими каталізаторами для ведення бичачого ринку.
Поточний ринок перебуває на платформі між "призупиненням підвищення процентних ставок" та "короткочасним зниженням ставок", інвестори чекають на наступний чіткий сигнал щодо напрямку - чи буде знову знижено ставки і чи розпочнеться новий етап кількісного пом'якшення.
Прогнозування майбутньої процентної ставки
Згідно з останніми поглядами кількох провідних дослідницьких установ, ми можемо підсумувати три можливі майбутні сценарії:
1. Найгірший сценарій: ризик підвищення процентної ставки у 2025-2026 роках
Деякі установи попереджають, що, якщо дані про зайнятість і інфляцію виявляться несподівано сильними, не виключено обговорення можливості підвищення процентних ставок у цьому році. Митна політика, геополітичні фактори та інше можуть підвищити інфляцію, змусивши Федеральну резервну систему зберігати жорстку позицію. У такому випадку, висока процентна ставка може тривати протягом року, а ліквідність на ринку залишатиметься під тиском.
2. Базовий сценарій: у другій половині року розпочати зниження процентних ставок, протягом року знизити ставки 2 рази
Більшість установ очікує, що Федеральна резервна система зберігатиме терпіння до червня, а потім у другій половині року проведе два зниження, знизивши процентну ставку до діапазону 3,75%-4,00%. Ця точка зору вважає, що, незважаючи на певну липкість інфляції, загальна тенденція все ж знижується, а економіка та ринок праці поступово охолоджуються.
3. Найкращий випадок: запуск зниження ставок в середині року, зниження ставок протягом року 3 рази або більше
Деякі оптимістичні прогнози вважають, що якщо інфляція знижуватиметься швидше, ніж очікувалося, або економіка явно ослабне, Федеральна резервна система може почати реалізацію більш агресивної політики зниження процентних ставок з середини року. Ринок починає активно ставити на зниження процентних ставок 3 рази або навіть більше протягом року.
Прогнозування цінового руху Біткойна в різних ситуаціях
На основі вищезазначених трьох шляхів процентних ставок, ми можемо провести прогнозування майбутньої цінової динаміки Біткойна:
1. Найгірший сценарій для Біткойн
Якщо ринок підтвердить наявність ризику підвищення процентних ставок, Біткойн, ймовірно, зіткнеться з тиском на продаж у другому кварталі 2025 року та після нього. Попередні максимуми можуть стати остаточною вершиною цього циклу. Емоції на ринку зміняться на песимістичні, можливе глибоке коригування, навіть не виключено повторне тестування дна. У такому випадку 2025 рік, ймовірно, буде в стадії спадного коригування або коливань на дні.
2. Динаміка Біткойна в базовому сценарії
У другому та третьому кварталах, поки сигнали про зниження процентної ставки не будуть чіткими, Біткойн може зберігати високу волатильність. Як тільки очікування зниження процентної ставки буде підтверджено наприкінці третього кварталу або в четвертому кварталі та буде реалізовано перше зниження, це може спровокувати останній ривок бичачого ринку. Пік циклу може виникнути в четвертому кварталі 2025 року або на початку 2026 року, що частково збігається з прогнозами моделі напівзниження. Слід зазначити, що коли новини про зниження процентної ставки підтвердяться, ринок може бути вже достатньо оціненим, і навіть може виникнути корекція "фіксації прибутку".
3. Найкраща ситуація для руху Біткойн
Якщо економіка несподівано послабиться і змусить Федеральну резервну систему раніше знизити процентну ставку, це суттєво підвищить ризиковий апетит ринку. Біткойн має шанси швидко вийти з коливань і розгорнути потужний наступ, що призведе до того, що весь крипторинок увійде в стадію еуфорії. Пік циклу може настати раніше, ніж у третьому або на початку четвертого кварталу 2025 року. Раніше прибуття ліквідності може сприяти зростанню цін до вищих рівнів, але тривалість всього циклу відповідно скоротиться.
Висновок
Рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки все ще є важливим якорем для ціноутворення на глобальних активів, особливо для таких волатильних активів, як Біткойн. Хоча ринкові настрої час від часу коливаються, згідно з прогнозами основних установ, наразі ми все ще знаходимося на ключовому етапі очікувань. Інвестори, коригуючи свої позиції, також повинні залишатися чутливими до змін на ринку, щоб бути готовими до можливих можливостей.