Економічне відновлення США, прориви в AI, Біткойн вдарив у висоту 61000 доларів.

Нещодавні дані економіки США показують, що виробництво відновлюється протягом двох місяців, що викликало занепокоєння на ринку щодо зростання інфляції. Тим часом, в галузі штучного інтелекту відбулися значні прориви: одна відома AI-компанія представила демонстрацію моделі генерації відео, що викликало новий круг обговорень про революцію в AI. Крім того, фінансові звіти одного відомого виробника чіпів перевищили очікування, а його ринкова капіталізація на деякий час піднялася на третє місце на американському фондовому ринку. На ринку криптоактивів ціна Біткойна перевищила 61000 доларів, що показує позитивний вплив ETF на ринок.

На початку лютого Міністерство праці США оприлюднило дані, згідно з якими в січні кількість робочих місць у несільськогосподарському секторі зросла на 353 тисячі, що є найбільшим приростом з січня 2023 року і значно перевищує очікувані 185 тисяч. Ці дані щодо зайнятості викликали побоювання щодо зростання інфляції. Наступні опубліковані дані показали, що в січні CPI США зріс на 3,1% в річному обчисленні і на 0,3% в порівнянні з попереднім місяцем, обидва показники перевищують очікування. Основний CPI зріс на 3,9% в річному обчисленні і на 0,4% в порівнянні з попереднім місяцем, також перевищуючи очікування. Ці дані призвели до коливань на ринку, Nasdaq впав на 1,8% за день, а дохідність десятирічних державних облігацій США різко зросла.

Доходність американських облігацій почала повільно зростати з кінця січня, що тісно пов'язано з економічними даними в кінці року та на початку року. Наразі ринок в цілому очікує, що Федеральна резервна система проведе перше зниження ставок у червні, і деякі фінансові установи також коригують свої очікування щодо зниження ставок, вважаючи, що цього року, можливо, відбудеться лише чотири зниження.

Економічні показники США тісно пов'язані з виробничим циклом. Останні дані про попереднє значення PMI в секторі виробництва Markit становлять 51,5, що вище очікуваних 50,5 та попереднього значення 50,7. Це вперше з вересня 2022 року, коли протягом двох місяців поспіль показник залишається вище рівня 50. Кількість замовлень у виробництві досягла найвищого рівня з червня 2022 року, що свідчить про те, що США, можливо, входять у новий цикл запасів, що в свою чергу може стимулювати зайнятість та інфляцію.

Незважаючи на це, ринок загалом вважає, що ймовірність подальшого підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою незначна. З даних фінансового ринку видно, що хоча ймовірність зниження ставок дещо зменшилася, проте ймовірність підвищення ставок залишалася на низькому рівні. Наразі розвиток економіки США супроводжується певним рівнем інфляції, але це не заважає зростанню акцій та криптоактивів, що відображає оптимізм ринку щодо можливого зниження ставок у майбутньому.

У сфері технологій інструмент для створення відео на основі тексту, випущений провідною компанією з штучного інтелекту, привернув широку увагу. Відео тривалістю в одну хвилину, створене цим інструментом, широко поширюється в Інтернеті, а його якість зображення, плавність і логічна послідовність можуть змагатися з відео, створеними вручну. Багато експертів вважають, що поява цієї моделі знаменує собою наближення трансформації в індустрії, особливо у сфері створення контенту та медіа, оскільки вона кардинально змінить традиційні методи виробництва відео, підвищуючи ефективність створення та знижуючи витрати.

Швидкість розвитку технології штучного інтелекту значно перевищує очікування. Лише через рік після виходу ChatGPT з'явився цей високоякісний інструмент для генерації відео, хоча все ще залишаються деякі деталі, які потрібно вдосконалити, однак загальний ефект вражає. Це свідчить про те, що прогрес у технології штучного інтелекту значно перевищує уявлення людей.

Останні фінансові звіти відомого виробника чіпів також підтвердили стрімкий розвиток ШІ. У четвертому кварталі компанія отримала дохід у 22,1 мільярда доларів, що на 265% більше в річному вимірі, а чистий прибуток склав 12,3 мільярда доларів, що на 769% більше в річному вимірі. Ці дані значно перевищили очікування ринку, що призвело до зростання акцій компанії на понад 16% після публікації звіту, і вона на деякий час стала третьою за ринковою капіталізацією компанією на американському фондовому ринку. Цей фінансовий звіт сприяв високому відкриттю трьох основних індексів США, а Dow Jones та S&P 500 продовжили встановлювати історичні рекорди.

Цікаво, що одне опитування показало, що молоді інвестори все більше віддають перевагу технологічним акціям. У 2022 році кількість рахунків під управлінням підлітків (13-19 років) у США у великій фінансовій компанії наблизилася до 200 тисяч, що більше, ніж 120 тисяч у 2019 році. Найбільше молоді інвестори люблять акції технологічних компаній, представлених "Великою 7-кою". Це відображає різницю в інвестиційних звичках і фінансовій логіці між різними поколіннями, нове покоління інвесторів більше схиляється до високих темпів зростання в технологічній галузі. Таким чином, під впливом технологій ШІ, технологічні гіганти та шифровані активи, так звані "нові активи", ймовірно, будуть прийняті дедалі більшою кількістю людей і стануть основними інвестиційними інструментами в майбутньому.

На ринку криптоактивів ціна Біткойна під час святкування Китайського Нового року продовжувала зростати, починаючи з приблизно 43000 доларів 8 лютого, швидко зросла на 23,3% за тиждень, перевищивши 53000 доларів. 28 лютого Біткойн продовжив зростати, досягнувши приблизно 61000 доларів.

Біткойн під час свята Весни, здається, став "новою традицією". Протягом останніх 9 років, якщо купити Біткойн за 3 дні до початку китайського нового року і продати його протягом 10 днів після початку свят, можна отримати різні рівні прибутку. Найвищий приріст спостерігався у 2021 році, досягнувши 24,3%, навіть під час найгіршого 2019 року під час свята Весни було близько 3% приросту.

Цей сплеск зростання Біткойна в основному зумовлений двома факторами: по-перше, зменшенням тиску з боку певної інвестиційної компанії, хоча їхнє портфоліо все ще зменшується, але обсяги продажів зменшуються на межі; по-друге, триваючими вливаннями коштів у Біткойн-ETF. Станом на 26 лютого 11 ETF загалом отримали чистий приплив у 6,15 мільярдів доларів, а ринкова капіталізація монет, що утримуються, становить 3,81% від загальної капіталізації Біткойна, що перевищує кількість Біткойнів, які має адреса гаманця певної великої біржі.

Розвиток Біткойн ETF вражає своєю швидкістю, обсяг торгів деякого ETF 26 числа перевищив 1,3 мільярда доларів, що є вражаючим показником для новоствореного ETF. Окрім ETF, деяка технологічна компанія також є важливим джерелом притоку коштів на ринок Біткойн. Ця компанія з 15 по 25 лютого купила 3 000 бітів за середньою ціною 51 813 доларів, наразі вона має в своєму володінні 193 000 бітів за середньою ціною приблизно 31 544 доларів.

Схвалення спотового ETF на Біткойн внесло величезну впевненість на ринок, і одним із фокусів уваги ринку зараз є те, коли буде запущено спотовий ETF на Ефір. Наразі кілька компаній подали відповідні документи на свій ETF на Ефір. Якщо ETF на Ефір буде схвалено, це стане ще однією великою перемогою для шифрувального ринку, що може залучити більше традиційних інвесторів до участі в ринку Ефіру через ETF, вносячи нові кошти в шифрувальний ринок.

Варто зазначити, що ринкова капіталізація американського Біткойн ETF перевищила срібло, ставши другою за величиною категорією активів ETF у США. Проте багато аналітиків вважають, що це не є кінцем для Біткойна. Ринкова капіталізація Біткойна тільки що перевищила один трильйон доларів, що все ще є значною різницею в порівнянні з такими категоріями активів, як золото, нерухомість і навіть індекс S&P. Деякі інвестори вважають, що, враховуючи унікальні властивості Біткойна, він має потенціал перевершити ці традиційні активи.

Нещодавно ринок постійно оптимізує мережу Біткойн, щоб розширити її функціональні можливості, використовуючи такі технології, як Layer2 та гравірування. Щоб збалансувати інновації та збереження основних цінностей Біткойн, в галузі було розроблено стандарт Біткойн L2, що забезпечує, щоб ці розширення не впливали на основні ціннісні атрибути Біткойн. Ці стандарти вимагають, щоб Біткойн залишався рідним активом, гарантувати контроль користувачів над базовим Біткойн та підкреслювати залежність від системи Біткойн. Ці заходи спрямовані на захист функції збереження вартості Біткойн, одночасно дозволяючи мережі впроваджувати інновації та розширюватися.

Загалом, незважаючи на зростання інфляції, ринок все ще досягає нових максимумів завдяки потужному впливу технологій ШІ. Наразі ринок не турбує подальше підвищення процентних ставок, а зосереджується на часі першого зниження. Інфляція не завадила зростанню цін на активи. З послабленням тиску від певної інвестиційної компанії ринок чекає, чи зможе Біткойн подолати історичний максимум у 69000 доларів.