Глибокий аналіз соціальної платформи Friend.Tech: обговорення економічної моделі токенів та майбутніх перспектив

Friend.Tech як новачок у сфері SocialFi швидко піднявся з моменту свого запуску в серпні 2023 року, ставши одним із найрепрезентативніших веб3 соціальних застосувань. Ця платформа дозволяє лідерам думок (KOL) токенізувати свою соціальну впливовість і торгувати нею, що привернуло значну увагу. Проте, його токеномічна модель і бізнес-стратегія також стикаються з серйозними випробуваннями.

Цей звіт оснований на аналізі даних на ланцюгу, глибоко досліджує економічну модель токена Friend.Tech і робить такі основні висновки:

1. Ціни на Keys зростають експоненціально, приносячи значні доходи KOL, але також обмежують масштаб фанатських спільнот. 99,94% облікових записів зосереджено на володінні Keys в діапазоні від 0 до 100, ціна в основному нижча за 4 ETH.

2. Жорсткий механізм ціноутворення призвів до швидкого зниження обсягу торгівлі Keys за високими цінами. Середня кількість угод на день лише в перший день становила 7 разів, після чого залишалася на рівні 1 разу і нижче. Перспектива постійного доходу в поточній економічній моделі є невизначеною.

3. Чіткий арбітражний простір привабив велику кількість спекулянтів та торгових роботів, які внесли 90,6% від загального обсягу торгів. Але лише 18,6% спекулянтів отримали позитивний дохід, з яких половина була зароблена 10,8% чистими спекулянтами, які не прив'язали свої соціальні акаунти.

Щодо питань і перспектив, пов'язаних із Friend.Tech, ми маємо такі коментарі:

1. Стійкість економічної моделі є низькою. Високі витрати на утримання дорогих Keys та низька прибутковість можуть заважати участі користувачів, що призведе до зниження обсягу торгів. Проекту, можливо, доведеться постійно залучати нових клієнтів для підтримки активності, але довгострокова здатність викликає сумніви. Рекомендується стягувати нижчий відсоток комісії за дорогі Keys, щоб збалансувати прибуток та обсяг торгів.

2. Соціальні функції мають потенціал для розвитку. Простір для арбітражу Токенів може сприяти спонтанній рекламі користувачами. Зв'язки між користувачами досить тісні, вони більше схильні до взаємовигідної поведінки, що створює хороший приклад для моделі SocialFi. Але досвід використання потребує покращення, а бізнес-модель легко копіюється, що може вплинути на довгостроковий розвиток.

Ми сподіваємося, що цей звіт зможе стати корисним орієнтиром для майбутнього розвитку індустрії Web3.

Один. Огляд Friend.Tech

Нова спроба моделі SocialFi

Як один з найпопулярніших концептів у сфері Web3 після DeFi та GameFi, SocialFi поєднує децентралізовані фінанси з соціальними медіа, дозволяючи користувачам безпосередньо отримувати економічну цінність з соціальної взаємодії та створення контенту.

Після TwitterDAO та Stealcam, розробник Racer 10 серпня 2023 року запустив нову платформу SocialFi Friend.Tech. Користувачі можуть купувати право на приватні чати один на один з іншими за допомогою криптовалюти, пов'язуючи соціальний вплив з економічною вартістю.

Ігри з валоризацією впливу

Основні ігрові механіки Friend.Tech такі:

1. Користувач прив'язує Twitter(X) акаунт, кожен акаунт відповідає набору Keys, кількість необмежена.

2. Початкова кількість Keys становить 0, користувач безкоштовно отримує перший Key для активації функції.

3. Користувачі можуть купувати ключі інших осіб, ставати їхніми власниками та отримувати можливість для приватного спілкування один на один.

4. Користувач може придбати кілька Keys(, включаючи свій власний ), а також може продавати вже наявні Keys на платформі.

Friend.Tech працює на базовій ланцюгу ( Ethereum Layer 2), інформація про ключі зберігається в смарт-контракті, транзакції оплачуються ETH. Обліковий запис потрібно прив'язати до Twitter, щоб отримати адресу блокчейну, але також можна безпосередньо взаємодіяти з контрактом без використання додатка.

Два, аналіз економічної моделі Токена

Жорсткий механізм ціноутворення

Keys використовує фіксовану цінову формулу, засновану на загальному обсязі володіння, а не традиційну книгу замовлень або модель AMM:

• Ціна покупки: 0.00001 * ( постачання + 1)^2 ETH
• Ціна продажу: 0.00001 * постачання^2 ETH

Під час交易 потрібно сплатити 10% комісії, з яких 5% йдуть творцям Keys, а 5% - проекту. При продажу можна отримати лише 90% ціни.

Хоча ціна Keys зростає в ступеневій залежності від обсягу володіння, через наявність комісій, обсяг володіння має зрости на 10,6%, щоб користувач міг повернути свої витрати. Для 200-го Keys потрібно чекати, поки наступні користувачі куплять 22 монети (, загальна вартість яких становить 68 ETH), щоб повернути витрати.

Аналіз переваг і недоліків економічної моделі

Переваги:

1. Уникайте проблем раннього холодного запуску та коливань ціни
2. Заохочення власників активно просувати
3. Дати можливість раннім інвесторам, які виявили потенційних KOL, отримати прибуток
4. KOL може отримувати винагороду за надання соціальної цінності
5. Обмеження можливості безкінечного роздування Keys

Потенційні проблеми:

1. Фіксована ціна заохочує купувати дешево та продавати дорого, приваблюючи спекулянтів і роботів
2. Кількість власників Keys має обмеження, дорогі Keys важко привабити раціональних фанатів
3. Активність платформи може швидко зменшитися
4. Платформа важко покладатися на існуючих користувачів для постійного отримання прибутку, потрібно постійно шукати нових KOL.

Три, аналіз емпіричних даних на блокчейні

3.1 Перший місяць роботи проекту

Friend.Tech після запуску здобула величезний успіх. 11 серпня було зафіксовано 17,556 створених Keys, 136,000 транзакцій, понад 4,000 ETH обсягу торгів. 21 серпня денний обсяг торгів перевищив 10,000 ETH, було проведено 525,000 транзакцій, а доходи проекту за день перевищили 500 ETH.

Станом на 19 вересня, загальна кількість користувачів становить 206,706, кількість створених Keys - 203,953, кількість токенів, що перебувають у володінні - 258,859, загальна кількість угод - 3,049,066, обсяг угод - 139,530.09 ETH.

3.2 Аналіз типів користувачів

Більшість користувачів мають збалансовані доходи та витрати, доходи мають розподіл з довгим хвостом. 90,2% користувачів мають доходи в межах ±0,1 ETH, 52,6% отримали позитивний дохід, але лише 2,17% мають дохід понад 0,1 ETH. Перші 100 користувачів за доходами становлять 47,9% від загального доходу, а їхня частка серед користувачів менше 0,1%.

Користувачів можна поділити на три категорії:

1. Невеликий учасник: низька частота угод, обмежений прибуток
2. KOL криптовалюти: отримання прибутку через розподіл комісій від торгівлі Keys
3. Спекулянти: активно торгують популярними Keys для отримання різниці в ціні

3.3 Аналіз поведінки спекулянтів

• Спекулянт(21.7% Користувач) сприяв 78.9% обсягу торгівлі та 88.4% суми угод
• Лише 18,6% спекулянтів досягли позитивного доходу, з яких 10,8% не прив'язали соціальний акаунт
• Виявлено близько 186 підозрілих роботів, які забезпечили 28,3% позитивного доходу

3.4 Аналіз поведінки KOL

• 86.5% користувачів мають дохід за угодою, 4,718 KOL мають дохід понад 0.1 ETH
• Доходи трьох найкращих KOL складають приблизно 6,000-8,000 USD на день
• 99.94% обсяг тримання Keys акаунтів <100, ціна <0.6 ETH
• 68.1% KOL додатково купують свої Keys, але прибуток не високий

3.5 аналіз стійкості платформи

• Зростання ціни на Keys призвело до швидкої зупинки торгівлі
• Кількість торгів щодня після створення ключів зменшилася з 7 до <1 разів
• Майже половина обсягу торгівлі все ще надходить від нових Keys
• Обсяги торгівлі ключами KOL знижуються

3.6 Аналіз соціальних мереж користувачів

• 79.2% користувачів підключені до однієї спільноти
• Середня кількість друзів на користувача 3-4, максимальний KOL має кілька сотень друзів
• Ймовірність того, що друг друга друга - 41,3%
• 13.5% соціальні зв'язки є взаємними

Чотири, підсумок та перспективи

4.1 Проблеми, що існують в застосуванні

• Прості функції, відсутність яскравих моментів для утримання користувачів
• Існують фальшиві акаунти та інші шахрайські явища
• Технічні проблеми впливають на користувацький досвід
• Немає можливості запобігти обходу користувачем фронтенту і прямій взаємодії з контрактом
• Існують ризики захисту приватності
• Бізнес-модель легко копіюється, стикається з однорідною конкуренцією

4.2 Майбутнє Web3 соціальних мереж

Економічна модель Friend.Tech має недостатню стійкість, потрібно постійно залучати нових користувачів для підтримки активності. Як перетворити спекулятивних користувачів на справжніх користувачів платформи – це загальна проблема, з якою стикається сфера Web3.

Будівництво соціальних мереж Web3 стикається з багатьма викликами, але токенні винагороди є їхньою унікальною перевагою. Ключовим моментом майбутнього розвитку є:

1. Удосконалення функцій продукту, підвищення користувацького досвіду
2. Оптимізувати модель економіки Токенів, збалансувати короткострокову привабливість і довгострокову сталість
3. Дослідження більш різноманітних стратегій залучення та утримання користувачів
4. Посилення захисту конфіденційності та безпеки
5. Створення диференційованої конкурентної переваги

В цілому, Friend.Tech надає цінний досвід для моделі SocialFi, а його успіх або невдача стане важливим орієнтиром для майбутнього розвитку соціальної сфери Web3.