Огляд та прогнози ринку криптоактивів 2025 року

На початку 2025 року ринок криптоактивів зазнав різких коливань. На початку року політична позиція змістилася в позитивний бік, що сприяло зростанню цін, але після вступу Трампа на посаду на ринку виник феномен "продаж новин", що призвело до суттєвого коригування. Індекс S&P 500 та біткойн впали на 15-20%, тоді як акції малих компаній та активи з високим ростом показали ще гірші результати.

Цей відкат в основному зумовлений макрофакторами та специфічними проблемами криптоіндустрії. На макрорівні ринок стурбований зростанням невизначеності в політиці та ризиками стагфляції. Тарифний план, реалізований Трампом, знизив споживчу довіру, прибутки компаній та очікування ВВП. Заснування Міністерства ефективності уряду (DOGE) також викликало занепокоєння щодо скорочення державних витрат.

Криптоактиви індустрія стикається з унікальними викликами. Буря мемкоїнів та атака хакерів на другу за величиною біржу в світі підірвали довіру до ринку. Попри це, високопрофільні особи, які входять у цю сферу, також приносять увагу та нових користувачів.

У першому кварталі більшість монет знизилася в ціні на понад 50%. Однак монети з міцними основами показали відносно хороші результати, перевищивши монети без доходу на 8 відсоткових пунктів. Історично подібні корекції не є рідкісними і часто призводять до потужного відскоку.

Декілька індикаторів ринкових емоцій показують, що найгірша фаза продажу, можливо, вже минула. Індекс невизначеності економічної політики США перебуває на найвищому рівні за 40 років, індекс страху та жадоби в криптоактивах потрапив у стан крайнього страху, а фінансова ставка ф'ючерсів на монету Bitcoin показує сильні настрої на продаж. Ці крайні емоції зазвичай передбачають дно цін та можливості для хорошого повернення в майбутньому.

Одночасно, сприятливі процентні ставки та умови ліквідності є вигідними для ризикових активів. Прибутковість 10-річних державних облігацій США стабільно знижується, а глобальна ліквідність продовжує зростати. Історично, основні тенденції зростання біткоїна відбувалися в періоди збільшення ліквідності.

Нещодавні макроекономічні події перетворюються на кризу довіри до долара, що підкреслює привабливість біткоїна як несуверенного засобу зберігання вартості. Ми починаємо бачити знаки того, що цифрові активи демонструють кращі результати порівняно з акціями та доларом.

Крім того, багато позитивних розробок у галузі були проігноровані, таких як сприятливі політичні дії та зміни в регулюванні. Фундаментальні показники також покращуються, компанії, що займаються блокчейном, генерують значні доходи, а активність користувачів продовжує встановлювати нові рекорди.

Отже, незважаючи на те, що цей квартал був сповнений викликів, довгострокові позитивні фактори та міцні основи все ще залишаються. Як піонер активів зростання, криптоактиви можуть бути першими, хто відновиться, і відновляться найшвидше. Ми очікуємо, що цифрові активи цього року покажуть сильні результати.