【日本株】Причини оновлення рекорду Ніккей 225 | Курс технічного аналізу, про який ви не могли запитати у Хіроясуа Фукунаги | Манекрі Інформація про інвестиції та медіа, корисна для фінансів.

Nikkei 225 оновив історичний максимум

Після триденного вихідного 12 серпня токійський ринок значно зріс, і індекс Nikkei також оновив свій історичний максимум, завершивши торги на фоні попередніх вихідних TOPIX. Однією з причин зростання цін на акції стало тимчасове ослаблення настороженості щодо переговорів про мита між США та Китаєм, але також можна навести технічні причини.

Це виникнення вікна. Я раніше детально пояснював про вікна в цій серії, ви пам'ятаєте?

Типи вікон та причини оновлення високих цін

Отже, давайте підсумуємо про вікна. Є чотири типи вікон. Звичайне вікно (комон геп), вікно втечі (ранневей геп), вікно прориву (брейк аувей геп) та вікно виснаження (екзошн геп).

Серед цих чотирьох вікон, що виникли цього разу, вікно прориву (блейквей геп) буде. Що стосується фактичної ціни акцій, то після встановлення максимуму 24 липня, 8 серпня, напередодні тривалих вихідних, ціна не змогла досягти максимуму 24 липня. Якщо після тривалих вихідних ціна почне падати, виникли б побоювання, що може сформуватися подвійний верх. Однак, коли торги розпочались, було відкрито вікно, яке перевищило максимум, встановлений 24 липня. Це вікно можна вважати вікном, яке відкривається вище останнього максимуму (тобто проривається) (блейквей геп).

Коли виникає проривний розрив, зазвичай він продовжує розширюватися, але цього разу рух цін також призвів до розширення, і, ймовірно, було оновлено максимуми, досягнуті 11 липня 2024 року.

【図表】Ніккей 225 (щоденний графік) ! Джерело: створено компанією Invest Trust з i-chart ※Період ковзної середньої встановлений на 5 днів (синя лінія), 25 днів (червона лінія), 75 днів (сіря лінія) ※Обсяг торгівлі на основному ринку ※Період моменту встановлено на 10 днів (синя лінія), також відображається 3-денна ковзаюча середня моменту (червона лінія)

Чи потрібно бути обережним щодо короткострокового перегріву?

Проте, відхилення від 5-денної та 25-денної середньої також розширюється, і, можливо, слід звернути увагу на короткострокове перегрівання. Загалом, згідно з минулим досвідом, коли відхилення від 25-денної середньої досягає 5% -10%, вважається, що ціна акцій може досягти піку.

12 серпня відстань між 25-денним ковзним середнім та ціною акцій становить 5,47% на основі закриття, що свідчить про те, що вона потрапила в зону настороженості. Однак, оскільки важко точно визначити момент для купівлі чи продажу, також можливе різке підвищення рівня цін на акції. Тому, якщо зростання продовжиться, варто врахувати, що воно може наблизитися до 10% або перевищити цю межу, і потрібно подумати про таймінг угод.

З іншого боку, якщо зростання зупиниться на рівні близько 10%, слід бути обережними з можливим падінням. Слід звернути увагу на відхилення між рівнем цін акцій під час торгівлі та 25-денною ковзною середньою.

Продовжується різке зростання моментуму, зверніть увагу на ознаки продовження імпульсу

У такій ситуації, якщо подивитися на моментум, який показує тенденцію зростання і падіння, можна помітити, що як моментум, так і його середня лінія сигналу різко зростають. Крім того, лінія 0, яка є роздільною для оцінки зростання та падіння, також перевищує цей рівень.

У такій ситуації важливо звернути увагу на те, чи продовжиться підйом двох ліній. Якщо підйом триватиме, можна очікувати, що коефіцієнт відхилення розшириться до близько 10%, тому необхідно бути обережними щодо рівня моменту, щоб зрозуміти, чи продовжиться сила підйому.

З іншого боку, якщо ціна перевищить нещодавній (24 червня) високий рівень, але швидко впаде нижче цього рівня, або якщо ціна акцій продовжує оновлювати свої максимуми, але рівень моментуму не зможе перевищити нещодавній (24 червня) високий рівень, то це призведе до виникнення протилежного феномена. Оскільки можливий різкий спад, важливо звертати увагу на те, чи продовжить моментум зростати у зв'язку з підвищенням цін на акції, щоб це стало корисним для прийняття рішень щодо купівлі та продажу.