З огляду на сучасний стан ринку криптоактивів, майбутні тенденції
Нещодавно я мав час на роздуми і хочу поділитися деякими думками щодо ринку.
Загальна динаміка ринку криптоактивів може стати зрозумілішою лише після вересня. Враховуючи макроекономічні перешкоди, обмежену ліквідність влітку та коригування позицій наприкінці кварталу, справжня динаміка ринку стане очевидною лише після повернення учасників з відпустки в серпні. Нещодавня ринкова активність показує, що більшість альткоїнів зросли в ціні головним чином завдяки стисненню коротких позицій. Трейдери, під впливом попереднього відскоку, переслідують тенденцію, але не вистачає підтримки з боку довгострокових держателів. Як і очікувалося, більшість токенів, які різко зросли, потім зазнали такої ж різкої падіння.
Ефір несподівано відскочив, а такі сектори, як ШІ та монета, які зазнали значних втрат на початку, очолили відскок. У порівнянні з цим, токени з реальним застосуванням, сильними фундаментальними показниками або механізмом викупу продемонстрували стійкість, не лише будучи більш стабільними під час падіння, але й швидше відновлюючись. З цього ми можемо зробити такі висновки:
1. Попит на біткойн є реальним і тривалим
Традиційний капітал поступово входить через регульовані канали, такі як ETF. В даний час природа капіталу, що підтримує BTC, кардинально відрізняється від попередніх часів, що робить малоймовірним масове очищення BTC, якщо не буде спровоковано макроекономічними подіями.
2. Усередині монет із підробками посилюється диференціація
Капітал зрештою повернеться до альткойнів, але не охопить все. Лише токени з чітким призначенням та реальним застосуванням можуть залучити кошти. Саме тому Ethereum може випередити інші блокчейни. Чіткість регулювання, зростання використання децентралізованих фінансів, дефляційна структура та попит на стейкінг разом створюють потужний ефект маховика. Крім того, оскільки ETH довгий час не досягає очікувань, все ще є маргінальні покупці, які чекають на позабіржовому ринку.
3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, мають структурні ризики
Розблокування токенів буде продовжувати тиснути на ціну. У випадку нестачі ліквідності, постійний тиск продажу з боку валідаторів та ранніх інвесторів обмежує можливості для зростання. Це робить перспективи токенів з високою оцінкою, що виходять на централізовані біржі, невтішними. Токени деяких екосистем особливо піддаються постійному тиску продажу через структуру винагород валідаторів.
4. Структурні переваги мем-монет та зміни тенденцій
Меми монета має структурні переваги: відсутність венчурного капіталу, справедливий запуск, повністю базується на увазі. Цей чистий механізм спекуляцій відіграв роль на ранніх етапах.
Проте, цей етап, здається, завершується. Нещодавні події генерації певних монет і вихід популярних монет можуть вказувати на пік уваги до мем-монет. Після цього інтерес до мем-монет починає зменшуватися. Навіть під час квітневого відскоку деякі публічні блокчейни показали гірші результати, ніж Ефір, що свідчить про те, що коли імпульс мем-монет зменшується, кількість покупців на краю може зменшитися.
Деякі мем-криптоактиви можуть все ще продемонструвати хороші результати, особливо ті, які просуваються впливовими особами на основних соціальних платформах. Вони все ще можуть принести асиметричний ефект багатства. Але епоха, коли криптоактиви з милим іміджем продавалися як альфа, закінчилася. Лише ті криптоактиви, які мають потужну історію та визнання на ринку, мають справжню спекулятивну цінність.
5. Майбутні ринкові тренди
Якщо мем-монета більше не є головною можливістю, то яка наступна мета?
Моя точка зору: поєднання штучного інтелекту та криптоактивів.
Як і у випадку з бумом децентралізованих фінансів, більшість ранніх AI проектів зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, що базуються на практичності, тихо будуються під час ведмежого ринку. Ми вже бачили, як деякі проекти з'являються в ланцюзі.
Оскільки прибуток від мем-монет вичерпується, ринкова увага природно переключиться на нові наративи. Штучний інтелект завдяки своїй чіткій корисності, ймовірно, стане наступною гарячою темою. Багато проектів, що поєднують ШІ та криптоактиви, використовують модель справедливого запуску, відгукуючись на наративи нещодавніх успішних випадків.
Ось чому я нещодавно витратив час на дослідження та попереднє планування в цій сфері. Хоча зараз не потрібно поспішати з формуванням усіх позицій, я вірю, що, якщо ринок знову сильно зросте, ця сфера матиме найбільші асиметричні можливості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
5 великих тенденцій: резистентність Біткойна, диференціація альткоїнів та нові можливості шифрування з AI
З огляду на сучасний стан ринку криптоактивів, майбутні тенденції
Нещодавно я мав час на роздуми і хочу поділитися деякими думками щодо ринку.
Загальна динаміка ринку криптоактивів може стати зрозумілішою лише після вересня. Враховуючи макроекономічні перешкоди, обмежену ліквідність влітку та коригування позицій наприкінці кварталу, справжня динаміка ринку стане очевидною лише після повернення учасників з відпустки в серпні. Нещодавня ринкова активність показує, що більшість альткоїнів зросли в ціні головним чином завдяки стисненню коротких позицій. Трейдери, під впливом попереднього відскоку, переслідують тенденцію, але не вистачає підтримки з боку довгострокових держателів. Як і очікувалося, більшість токенів, які різко зросли, потім зазнали такої ж різкої падіння.
Ефір несподівано відскочив, а такі сектори, як ШІ та монета, які зазнали значних втрат на початку, очолили відскок. У порівнянні з цим, токени з реальним застосуванням, сильними фундаментальними показниками або механізмом викупу продемонстрували стійкість, не лише будучи більш стабільними під час падіння, але й швидше відновлюючись. З цього ми можемо зробити такі висновки:
1. Попит на біткойн є реальним і тривалим
Традиційний капітал поступово входить через регульовані канали, такі як ETF. В даний час природа капіталу, що підтримує BTC, кардинально відрізняється від попередніх часів, що робить малоймовірним масове очищення BTC, якщо не буде спровоковано макроекономічними подіями.
2. Усередині монет із підробками посилюється диференціація
Капітал зрештою повернеться до альткойнів, але не охопить все. Лише токени з чітким призначенням та реальним застосуванням можуть залучити кошти. Саме тому Ethereum може випередити інші блокчейни. Чіткість регулювання, зростання використання децентралізованих фінансів, дефляційна структура та попит на стейкінг разом створюють потужний ефект маховика. Крім того, оскільки ETH довгий час не досягає очікувань, все ще є маргінальні покупці, які чекають на позабіржовому ринку.
3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, мають структурні ризики
Розблокування токенів буде продовжувати тиснути на ціну. У випадку нестачі ліквідності, постійний тиск продажу з боку валідаторів та ранніх інвесторів обмежує можливості для зростання. Це робить перспективи токенів з високою оцінкою, що виходять на централізовані біржі, невтішними. Токени деяких екосистем особливо піддаються постійному тиску продажу через структуру винагород валідаторів.
4. Структурні переваги мем-монет та зміни тенденцій
Меми монета має структурні переваги: відсутність венчурного капіталу, справедливий запуск, повністю базується на увазі. Цей чистий механізм спекуляцій відіграв роль на ранніх етапах.
Проте, цей етап, здається, завершується. Нещодавні події генерації певних монет і вихід популярних монет можуть вказувати на пік уваги до мем-монет. Після цього інтерес до мем-монет починає зменшуватися. Навіть під час квітневого відскоку деякі публічні блокчейни показали гірші результати, ніж Ефір, що свідчить про те, що коли імпульс мем-монет зменшується, кількість покупців на краю може зменшитися.
Деякі мем-криптоактиви можуть все ще продемонструвати хороші результати, особливо ті, які просуваються впливовими особами на основних соціальних платформах. Вони все ще можуть принести асиметричний ефект багатства. Але епоха, коли криптоактиви з милим іміджем продавалися як альфа, закінчилася. Лише ті криптоактиви, які мають потужну історію та визнання на ринку, мають справжню спекулятивну цінність.
5. Майбутні ринкові тренди
Якщо мем-монета більше не є головною можливістю, то яка наступна мета?
Моя точка зору: поєднання штучного інтелекту та криптоактивів.
Як і у випадку з бумом децентралізованих фінансів, більшість ранніх AI проектів зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, що базуються на практичності, тихо будуються під час ведмежого ринку. Ми вже бачили, як деякі проекти з'являються в ланцюзі.
Оскільки прибуток від мем-монет вичерпується, ринкова увага природно переключиться на нові наративи. Штучний інтелект завдяки своїй чіткій корисності, ймовірно, стане наступною гарячою темою. Багато проектів, що поєднують ШІ та криптоактиви, використовують модель справедливого запуску, відгукуючись на наративи нещодавніх успішних випадків.
Ось чому я нещодавно витратив час на дослідження та попереднє планування в цій сфері. Хоча зараз не потрібно поспішати з формуванням усіх позицій, я вірю, що, якщо ринок знову сильно зросте, ця сфера матиме найбільші асиметричні можливості.