Aave: Децентралізовані фінанси та у блокчейні економіки
У блокчейні кредитування є одним із найважливіших ринків у криптоіндустрії, а Aave, як лідер у цій сфері, має дуже сильні конкурентні бар'єри та користувацьку прихильність. В галузі загально вважається, що цінність Aave серйозно недооцінена, вона має величезний потенціал для зростання, а ринок ще не усвідомлює цього.
У січні 2020 року Aave з'явився в основній мережі Ethereum і з тих пір працює вже 5 років. Сьогодні Aave став найбільшим кредитним протоколом, загальна сума активних позик досягає 7,5 мільярда доларів, що в 5 разів більше, ніж у другого місця.
Показники угоди продовжують зростати, перевищуючи високі значення попереднього періоду
Aave є одним із небагатьох DeFi протоколів, які перевищили рівень показників 2021 року. Його квартальний дохід перевищив пікові значення бикового ринку четвертого кварталу 2021 року. Варто відзначити, що навіть під час ринкової консолідації з листопада 2022 року по жовтень 2023 року дохід Aave продовжував зростати. З огляду на те, що ринок у першому та другому кварталах 2024 року почне відновлюватися, Aave продовжує демонструвати динаміку з темпом зростання 50-60%.
З початку року, завдяки зростанню депозитів та підвищенню цін на основні активи, такі як WBTC та ETH, загальна заблокована вартість Aave майже подвоїлася, відновившись до 51% від пікового значення циклу 2021 року. Це свідчить про те, що Aave є більш стійким у порівнянні з іншими провідними Децентралізованими фінансами протоколами.
Сильні фінансові результати відображають високу відповідність продукту та ринку
Доходи Aave досягли піку в минулому циклі, коли кілька платформ смарт-контрактів масово розподіляли токен-інцентиви, щоб залучити користувачів та ліквідність. Це призвело до нестійкого спекулятивного капіталу та рівнів важелів, що збільшило цифри доходу більшості протоколів.
Сьогодні токенне стимулювання основного ланцюга виснажене, а власне токенне стимулювання Aave знизилося до незначного рівня. Це свідчить про те, що зростання показників за останні кілька місяців є органічним і стійким, основним двигуном якого є відновлення спекулятивної активності на ринку, що підвищило активні відсоткові ставки за кредитами та позиками.
Навіть у періоди зниження спекулятивної активності Aave продемонстрував здатність сприяти зростанню основних показників. У той час як світові ринки ризикових активів зазнають значного падіння, доходи Aave залишаються стабільними, завдяки успішному стягненню комісій за ліквідацію під час процесу погашення кредитів. Це доводить, що Aave має можливість витримувати ринкові коливання в умовах різних застав і багатоканальної середовища.
Хоча фундаментальні показники сильно відновлюються, коефіцієнт ціни до продажу Aave залишається на найнижчому рівні за три роки.
Хоча останні кілька місяців показники сильно відновилися, але ринкова капіталізація Aave становить лише 17 разів, що є найнижчим рівнем за три роки і значно нижче середнього рівня в 62 рази за той же період.
Aave сподівається зміцнити свою панівну позицію у сфері Децентралізовані фінанси
Конкурентні переваги Aave в основному проявляються в чотирьох аспектах:
Записи з управління безпекою протоколу хороші: до сьогоднішнього дня у Aave не сталося жодної значної безпекової події на рівні смарт-контрактів. Хороший рекорд безпеки, що походить від потужних можливостей управління ризиками, зазвичай є основним критерієм вибору платформи позик для користувачів Децентралізованих фінансів.
Двосторонній мережевий ефект: Децентралізовані фінанси (DeFi) є типовим двостороннім ринком. Депозитори та позичальники складають сторони попиту та пропозиції. Зростання однієї сторони сприяє зростанню іншої, і новачкам буде дедалі важче наздогнати.
DAO управління має свої переваги: протокол Aave повністю впровадив управлінську модель на основі DAO. На відміну від централізованої моделі управління командою, DAO передбачає більш детальне розкриття інформації та більш глибокі обговорення в спільноті.
Багатоланкова екосистема: Aave вже розгорнуто на майже всіх основних EVM L1/L2, і на всіх розгорнутій мережі, за винятком BNB Chain, загальна заблокована вартість залишається на провідних позиціях.
Реформа токеноміки, сприяння накопиченню вартості, усунення ризиків зменшення
Спільнота Aave нещодавно ініціювала пропозицію щодо реформування економіки токенів AAVE, сподіваючись впровадити механізм розподілу доходів для посилення практичності токенів.
Перший значний зсув полягає у усуненні ризику зменшення AAVE під час переміщення безпечного модуля. На основі абсолютно нового безпечного модуля Umbrella, stkAAVE та stkABPT будуть замінені на stk aToken, першими з яких є aUSDC та awETH. Це забезпечить вигоду як для користувачів платформи, так і для власників AAVE.
Крім того, механізм розподілу доходів підвищить попит на AAVE. Введення токена "anti-GHO" посилить узгодженість інтересів між стейкерами AAVE та позичальниками GHO.
Aave також дозволить перерозподіл чистого надлишкового доходу протоколу серед стейкодавців токенів, відкриваючи безперервну програму викупу на 8 цифр.
Aave має шанс на значне зростання
Aave має кілька факторів зростання в майбутньому:
Aave v4: Подальше підвищення його конкурентоспроможності, що допоможе залучити наступну хвилю користувачів до Децентралізованих фінансів. Завдяки створенню єдиного шару ліквідності, спрощенню процесу міжланцюгового кредитування, а також розширенню на більше ланцюгів і залученню більше класів активів.
З позитивною кореляцією з ростом BTC та ETH: запуск ETF на біткоїн та ефірі очікується, що привабить значний капітал у ринок цифрових активів, що непрямо сприятиме розвитку Aave.
Зв'язок з постачанням стейблкойнів: глобальний центральний банк, що переходить до циклу зниження відсоткових ставок, може спонукати капітал переходити з традиційних фінансових інструментів доходу до стейблкойнів у блокчейні для отримання вищого доходу.
В цілому, Aave як лідер у сфері Децентралізовані фінанси має загалом позитивні перспективи. Завдяки потужному мережевому ефекту, а також відмінній ліквідності токенів і їх комбінації, Aave має всі шанси продовжити зміцнювати та розширювати свою домінуючу позицію на ринку. Незабаром заплановане оновлення токеноміки ще більше підвищить безпеку протоколу та посилить його здатність до захоплення вартості.
Наразі AAVE пропонує чудові можливості інвестування з урахуванням ризиків у криптоіндустрії. З огляду на нове усвідомлення ринку щодо Децентралізованих фінансів, диспропорція між оцінкою Aave та його фундаментальними показниками, ймовірно, буде виправлена.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
alpha_leaker
· 08-17 00:40
75 мільярдів доларів кредиту, aave справді крутий!
Переглянути оригіналвідповісти на0
governance_ghost
· 08-17 00:40
Це просто абсурд, зовсім не недооцінений, Aave вже давно має велику цінність.
Дайте мені подивитися, я блювота. Професіонал у помилках протягом десяти років. Проводячи експерименти з кліповими купонами, обдурювати людей, як лохів.
Aave показники перевищують рівень булрану, позиція Децентралізованих фінансів як лідера продовжує зміцнюватися
Aave: Децентралізовані фінанси та у блокчейні економіки
У блокчейні кредитування є одним із найважливіших ринків у криптоіндустрії, а Aave, як лідер у цій сфері, має дуже сильні конкурентні бар'єри та користувацьку прихильність. В галузі загально вважається, що цінність Aave серйозно недооцінена, вона має величезний потенціал для зростання, а ринок ще не усвідомлює цього.
У січні 2020 року Aave з'явився в основній мережі Ethereum і з тих пір працює вже 5 років. Сьогодні Aave став найбільшим кредитним протоколом, загальна сума активних позик досягає 7,5 мільярда доларів, що в 5 разів більше, ніж у другого місця.
Показники угоди продовжують зростати, перевищуючи високі значення попереднього періоду
Aave є одним із небагатьох DeFi протоколів, які перевищили рівень показників 2021 року. Його квартальний дохід перевищив пікові значення бикового ринку четвертого кварталу 2021 року. Варто відзначити, що навіть під час ринкової консолідації з листопада 2022 року по жовтень 2023 року дохід Aave продовжував зростати. З огляду на те, що ринок у першому та другому кварталах 2024 року почне відновлюватися, Aave продовжує демонструвати динаміку з темпом зростання 50-60%.
З початку року, завдяки зростанню депозитів та підвищенню цін на основні активи, такі як WBTC та ETH, загальна заблокована вартість Aave майже подвоїлася, відновившись до 51% від пікового значення циклу 2021 року. Це свідчить про те, що Aave є більш стійким у порівнянні з іншими провідними Децентралізованими фінансами протоколами.
Сильні фінансові результати відображають високу відповідність продукту та ринку
Доходи Aave досягли піку в минулому циклі, коли кілька платформ смарт-контрактів масово розподіляли токен-інцентиви, щоб залучити користувачів та ліквідність. Це призвело до нестійкого спекулятивного капіталу та рівнів важелів, що збільшило цифри доходу більшості протоколів.
Сьогодні токенне стимулювання основного ланцюга виснажене, а власне токенне стимулювання Aave знизилося до незначного рівня. Це свідчить про те, що зростання показників за останні кілька місяців є органічним і стійким, основним двигуном якого є відновлення спекулятивної активності на ринку, що підвищило активні відсоткові ставки за кредитами та позиками.
Навіть у періоди зниження спекулятивної активності Aave продемонстрував здатність сприяти зростанню основних показників. У той час як світові ринки ризикових активів зазнають значного падіння, доходи Aave залишаються стабільними, завдяки успішному стягненню комісій за ліквідацію під час процесу погашення кредитів. Це доводить, що Aave має можливість витримувати ринкові коливання в умовах різних застав і багатоканальної середовища.
Хоча фундаментальні показники сильно відновлюються, коефіцієнт ціни до продажу Aave залишається на найнижчому рівні за три роки.
Хоча останні кілька місяців показники сильно відновилися, але ринкова капіталізація Aave становить лише 17 разів, що є найнижчим рівнем за три роки і значно нижче середнього рівня в 62 рази за той же період.
Aave сподівається зміцнити свою панівну позицію у сфері Децентралізовані фінанси
Конкурентні переваги Aave в основному проявляються в чотирьох аспектах:
Записи з управління безпекою протоколу хороші: до сьогоднішнього дня у Aave не сталося жодної значної безпекової події на рівні смарт-контрактів. Хороший рекорд безпеки, що походить від потужних можливостей управління ризиками, зазвичай є основним критерієм вибору платформи позик для користувачів Децентралізованих фінансів.
Двосторонній мережевий ефект: Децентралізовані фінанси (DeFi) є типовим двостороннім ринком. Депозитори та позичальники складають сторони попиту та пропозиції. Зростання однієї сторони сприяє зростанню іншої, і новачкам буде дедалі важче наздогнати.
DAO управління має свої переваги: протокол Aave повністю впровадив управлінську модель на основі DAO. На відміну від централізованої моделі управління командою, DAO передбачає більш детальне розкриття інформації та більш глибокі обговорення в спільноті.
Багатоланкова екосистема: Aave вже розгорнуто на майже всіх основних EVM L1/L2, і на всіх розгорнутій мережі, за винятком BNB Chain, загальна заблокована вартість залишається на провідних позиціях.
Реформа токеноміки, сприяння накопиченню вартості, усунення ризиків зменшення
Спільнота Aave нещодавно ініціювала пропозицію щодо реформування економіки токенів AAVE, сподіваючись впровадити механізм розподілу доходів для посилення практичності токенів.
Перший значний зсув полягає у усуненні ризику зменшення AAVE під час переміщення безпечного модуля. На основі абсолютно нового безпечного модуля Umbrella, stkAAVE та stkABPT будуть замінені на stk aToken, першими з яких є aUSDC та awETH. Це забезпечить вигоду як для користувачів платформи, так і для власників AAVE.
Крім того, механізм розподілу доходів підвищить попит на AAVE. Введення токена "anti-GHO" посилить узгодженість інтересів між стейкерами AAVE та позичальниками GHO.
Aave також дозволить перерозподіл чистого надлишкового доходу протоколу серед стейкодавців токенів, відкриваючи безперервну програму викупу на 8 цифр.
Aave має шанс на значне зростання
Aave має кілька факторів зростання в майбутньому:
Aave v4: Подальше підвищення його конкурентоспроможності, що допоможе залучити наступну хвилю користувачів до Децентралізованих фінансів. Завдяки створенню єдиного шару ліквідності, спрощенню процесу міжланцюгового кредитування, а також розширенню на більше ланцюгів і залученню більше класів активів.
З позитивною кореляцією з ростом BTC та ETH: запуск ETF на біткоїн та ефірі очікується, що привабить значний капітал у ринок цифрових активів, що непрямо сприятиме розвитку Aave.
Зв'язок з постачанням стейблкойнів: глобальний центральний банк, що переходить до циклу зниження відсоткових ставок, може спонукати капітал переходити з традиційних фінансових інструментів доходу до стейблкойнів у блокчейні для отримання вищого доходу.
В цілому, Aave як лідер у сфері Децентралізовані фінанси має загалом позитивні перспективи. Завдяки потужному мережевому ефекту, а також відмінній ліквідності токенів і їх комбінації, Aave має всі шанси продовжити зміцнювати та розширювати свою домінуючу позицію на ринку. Незабаром заплановане оновлення токеноміки ще більше підвищить безпеку протоколу та посилить його здатність до захоплення вартості.
Наразі AAVE пропонує чудові можливості інвестування з урахуванням ризиків у криптоіндустрії. З огляду на нове усвідомлення ринку щодо Децентралізованих фінансів, диспропорція між оцінкою Aave та його фундаментальними показниками, ймовірно, буде виправлена.