Giới thiệu RedStone Atom: Nền tảng tăng cường cho vay ứng dụng trí tuệ thanh lý

RedStone tự hào giới thiệu đột phá lớn trong lĩnh vực oracle: RedStone Atom—oracle đầu tiên trên thị trường tích hợp sẵn trí tuệ thanh lý tự động.

Vượt trội hoàn toàn so với các oracle truyền thống, RedStone Atom là giải pháp đầu tiên được xây dựng chuyên biệt để chủ động nâng cao hiệu suất các giao thức cho vay. Cập nhật giá không độ trễ giúp giao thức thanh lý vị thế nhanh hơn, tăng ngưỡng khoản vay trên giá trị tài sản đảm bảo (LTV), đồng thời tối ưu hóa lợi nhuận điều chỉnh rủi ro so với các đối thủ cạnh tranh.

Atom còn tự động thu nhận Oracle Extractable Value (OEV) ngay khi giá được ghi nhận lên blockchain, hoàn lại giá trị này cho các giao thức—mở ra các dòng doanh thu mới, nâng cao lợi suất cho người dùng hoặc cắt giảm chi phí vay.

Nhờ ứng dụng công nghệ sắp xếp giao dịch chuyên biệt từ FastLane Labs, Atom loại bỏ hoàn toàn độ trễ thanh lý cũng như các rủi ro bảo mật bổ sung.

RedStone Atom có thể kích hoạt trên bất cứ nguồn dữ liệu RedStone nào thuộc bất kỳ blockchain nào mà không cần thay đổi mã nguồn hay kỹ thuật.

Hiện Atom đã triển khai trên Unichain, bảo vệ an toàn cho Compound Finance, Morpho, Venus Protocol và Upshift. Sản phẩm cũng đã tích hợp với BNB Chain, Base, Berachain—và sẽ sớm xuất hiện trên Ethereum, HyperEVM, Arbitrum cùng nhiều blockchain khác. Để kích hoạt Atom cho nguồn dữ liệu RedStone bạn lựa chọn, vui lòng liên hệ đội ngũ RedStone.

Những điểm chính:

• Tăng hiệu suất cho vay: Atom biến oracle thành động cơ hiệu suất. Thanh lý tức thời giúp tăng LTV và cải thiện lợi suất, tạo ưu thế cạnh tranh cho giao thức.
• Thanh lý không độ trễ: Atom cập nhật giá ngay khi có thể thanh lý, mở ra kiểm soát rủi ro chặt chẽ và vượt xa mọi đối thủ.
• Thu nhận OEV trực tiếp: Oracle truyền thống để thất thoát hơn 2 tỷ USD OEV về tay bot MEV. Atom thu nhận giá trị thanh lý qua đấu giá kín và hoàn lại cho giao thức.
• Giao dịch nguyên tử: Toàn bộ cập nhật giá, thanh lý và phân bổ OEV được hoàn tất trong một giao dịch duy nhất—khoảng 300 mili giây—trên Atlas của FastLane.
• Kích hoạt dễ dàng: Atom có thể hoạt động tức thì trên bất kỳ nguồn dữ liệu và blockchain nào của RedStone mà không cần thay đổi kỹ thuật.

RedStone Atom: Tái định nghĩa năng lực cho vay

“RedStone Atom là cuộc cách mạng về oracle—được xây dựng riêng cho giao thức thay vì ghép nối bổ sung. Atom mang lại lợi thế vượt trội cho các giao thức cho vay trong chiến lược tối ưu lợi suất, đồng thời giải bài toán thất thoát OEV trị giá hàng trăm triệu USD của DeFi. Đơn giản, Atom chính là động cơ tăng tốc mà lĩnh vực cho vay DeFi cần—thiết kế riêng theo nhu cầu giao thức.”

—Marcin Kazmierczak, Đồng sáng lập, RedStone

Atom tái tạo hoàn toàn công nghệ oracle và xử lý triệt để những nhược điểm lớn nhất của oracle truyền thống trong DeFi.

Phần lớn giao thức cho vay dựa vào các nguồn dữ liệu “push-feed”, chỉ gửi cập nhật giá on-chain khi đáp ứng các điều kiện định trước—như sau mỗi khoảng thời gian nhất định hoặc khi giá biến động vượt ngưỡng.

Khi giá được đưa lên blockchain, các giao thức DeFi sử dụng dữ liệu này để kích hoạt thanh lý. Cập nhật oracle càng nhanh, giao thức càng linh hoạt áp dụng các tham số rủi ro quyết liệt hơn, tăng sức cạnh tranh, thu hút người dùng mới. Ngược lại, nếu cập nhật chậm, giao thức phải cài đặt giới hạn rủi ro khắt khe để phòng tránh nợ xấu.

Mỗi lần cập nhật giá on-chain tiêu tốn gas, nên oracle “push-feed” cổ điển thường cập nhật với tần suất thấp—đánh đổi độ chi tiết để đảm bảo vận hành lâu dài. Điều này giới hạn hiệu suất giao thức: oracle blockchain cập nhật dựa trên lịch trình cố định, không đồng bộ với nhu cầu thực tế của giao thức.

RedStone Atom đột phá bằng việc cung cấp nguồn dữ liệu “push-feed” đầu tiên có khả năng cập nhật tức thì, theo yêu cầu, đồng bộ tuyệt đối với nhu cầu dịch vụ.

Với công nghệ sắp xếp giao dịch chuyên biệt, RedStone Atom nâng cấp các nguồn dữ liệu RedStone: bất cứ lúc nào giá mới đáp ứng điều kiện thanh lý, bất kỳ ai cũng có thể kích hoạt cập nhật, đảm bảo thay đổi giá không độ trễ.

Trong lĩnh vực cho vay, tốc độ là lợi thế quyết định. Nhờ RedStone Atom, các giao thức DeFi thực hiện thanh lý chuyên nghiệp, nhanh chóng hơn mọi đối thủ—tăng LTV, tối ưu lợi suất và nâng cao giá trị cho người dùng. Giao thức tích hợp Atom sẽ vượt trội so với giải pháp dựa trên oracle “push-feed” cổ điển.

Bài toán 500 triệu USD: OEV và giới hạn của oracle truyền thống

Kể từ khi các oracle “push-feed” đầu tiên lên Ethereum mainnet, Oracle Extractable Value (OEV) đã trở thành điểm yếu lớn. Dù khó đo lường chính xác, các ước tính thận trọng cho thấy OEV đã gây thất thoát hơn 500 triệu USD. Riêng AAVE v2 và v3 trên Ethereum, OEV bị mất có thể vượt 300 triệu USD.

Cứ mỗi lần oracle blockchain cập nhật giá cho phép thanh lý, OEV sẽ phát sinh. Để bảo vệ an toàn hệ thống và đảm bảo thanh lý trước khi phát sinh nợ xấu, các giao thức cho vay thường trả phần thưởng thanh lý, đôi khi trên 10% giá trị khoản thanh lý. Do lợi nhuận gần như không rủi ro, cạnh tranh khốc liệt khiến phần lớn phần thưởng bị dùng làm phí ưu tiên—khiến giao thức phải trả giá cao để tự bảo vệ.

Năm 2024 đánh dấu sự xuất hiện các sản phẩm thu nhận OEV đầu tiên. Tuy nhiên, chưa có sản phẩm nào phổ biến trên diện rộng hoặc thu nhận OEV quy mô lớn. Đa số giải pháp hiện tại chỉ tập trung thu OEV mà không củng cố nền tảng oracle—thậm chí còn làm gia tăng độ trễ thanh lý hoặc phụ thuộc hạ tầng ngoài chuỗi khó mở rộng. Nhiều phương án đòi hỏi nâng cấp giao thức mất thời gian, tiềm ẩn rủi ro, nên thiếu thực tiễn cho thị trường lớn.

RedStone đề ra bốn tiêu chuẩn trọng yếu cho giải pháp OEV:

• Không gây chậm thanh lý—thậm chí phải tăng tốc quá trình này (Atom đã làm được).
• Không thêm rủi ro bảo mật hoặc phụ thuộc vào trung gian đáng tin cậy.
• Mở rộng linh hoạt trên tất cả chain tương thích EVM.
• Tỷ lệ thu nhận OEV cao, hướng đến trên 90% số giao dịch thanh lý tích hợp.

Đấu giá OEV qua Atom, powered by FastLane

RedStone Atom vượt qua các tiêu chí này và nâng cao giải pháp OEV bằng công nghệ sắp xếp giao dịch ứng dụng chuyên biệt.

Bên trong Atom, các nguồn dữ liệu RedStone tận dụng Atlas của FastLane để triển khai các phiên đấu giá OEV.

FastLane liên tục phát giá mới nhất từ RedStone ra các phiên đấu giá off-chain, mỗi phiên kéo dài dưới 300 mili giây. Trong thời gian này, các đơn vị thanh lý sẽ đấu giá để giành phần thưởng thanh lý.

Sau mỗi phiên đấu giá, FastLane gửi các mức giá lên hợp đồng thông minh Atlas theo thứ tự. Atlas cập nhật nguồn dữ liệu và chốt kết quả đấu giá trực tiếp trên blockchain, xác định đơn vị thắng cuộc. Nếu có đấu giá hợp lệ, Atlas tiến hành đồng bộ ba hành động trong một giao dịch duy nhất:

• Đẩy giá oracle đã ký xác thực
• Thực hiện thanh lý
• Chuyển phần thưởng cho người thắng đấu giá

Vì cả ba quy trình này được thực hiện đồng thời trên cùng một block, cập nhật giá oracle và thanh lý trở thành một thao tác không thể tách rời. Không có chỗ cho front-running hoặc bỏ lỡ thanh lý do độ trễ giao thức.

Khi giá off-chain khiến vị thế đủ điều kiện thanh lý, Atlas khởi tạo đấu giá kín kéo dài vài mili giây—tạo môi trường cạnh tranh công bằng cho các đơn vị thanh lý (hoặc solver) giành quyền độc quyền thanh lý. Nếu lượt đặt giá thắng thất bại, Atlas sử dụng chức năng thử-bắt (try/catch) để chuyển ngay sang solver tiếp theo.

Phần lớn phần thưởng thanh lý trở thành doanh thu giao thức, đơn vị thắng đấu giá giữ phần còn lại. Nếu không có ai đặt giá hợp lệ, các relayer RedStone vẫn đăng giá như thường lệ, giao thức vận hành bình thường. Nếu thanh lý qua Atlas trên chuỗi thất bại, cập nhật giá mở cho tất cả cùng tham gia thanh lý.

Trong các trường hợp đặc biệt, hệ thống sẽ tự động chuyển về quy trình mặc định; ở trạng thái tối ưu, thanh lý diễn ra tức thời và giao thức thu trọn OEV.

“FastLane đang xây dựng nền tảng mint đòn bẩy thời gian thực cho DeFi: động cơ tối ưu hóa rủi ro thanh lý. RedStone Atom mang lại lợi ích tối ưu cho giao thức và người dùng, đồng thời khuyến khích đổi mới phi tập trung trên DeFi on-chain.”

—Alex Watts, Nhà sáng lập, FastLane

Tích hợp RedStone Atom

Kích hoạt Atom không cần tích hợp kỹ thuật phức tạp. Đây là nâng cấp được bật ngay trên bất kỳ nguồn dữ liệu giá RedStone và bất kỳ blockchain nào. Khi đã kích hoạt, mọi giao thức sử dụng nguồn giá đó đều được hưởng lợi thế thanh lý không độ trễ và thu nhận OEV trực tiếp—ngay cả khi không thay đổi địa chỉ hợp đồng dữ liệu.

Để kích hoạt Atom, bạn chỉ cần:

• Gửi yêu cầu RedStone kích hoạt Atom cho nguồn dữ liệu bạn cần
• Cung cấp địa chỉ nhận OEV

RedStone sẽ triển khai hợp đồng Atlas trên blockchain bạn chỉ định và thông báo khi Atom đã trực tuyến.

Kỷ nguyên mới cho công nghệ oracle blockchain

Atom xuất hiện đầu tiên trên Unichain, đánh dấu bước đột phá của công nghệ oracle. Hiện nay, hầu hết oracle blockchain không có khác biệt lớn (ngoại trừ yếu tố bảo mật)—nguồn giá ETH/USD cùng chain hầu như giống nhau. Atom chính là nhân tố tạo nên sự khác biệt mang tính đột phá.

Các giao thức cho vay sử dụng Atom được phép áp dụng các tham số rủi ro chủ động hơn, vượt đối thủ và tăng lợi suất cho người dùng. Vai trò này giúp RedStone trở thành nguồn dữ liệu số một cho các giao thức cho vay.

Không oracle blockchain nào có thể tích hợp gốc và tối ưu như RedStone Atom. Các kiến trúc cạnh tranh không thể so sánh với sự linh hoạt mô-đun của RedStone kết hợp Atom.

RedStone và FastLane Labs cũng sẽ giữ lại một phần OEV thu được từ Atom tại địa chỉ minh bạch trên chain, phục vụ phát triển giao thức và hệ sinh thái.

Xem thêm chi tiết về RedStone Atom tại các bài chia sẻ ETHcc 2025 của chúng tôi:

• Đồng sáng lập RedStone Marcin Kazmierczak: https://www.youtube.com/watch?v=dQxkAPp3z9Y
• Trưởng nhóm RedStone Atom Mike Massari: https://youtu.be/M1YFKQZ55UM

Giới thiệu về FastLane

FastLane sở hữu năng lực chuyên sâu về tối ưu hóa MEV, với nhiều năm vận hành đấu giá block validator trên Polygon PoS và hiện chiếm khoảng 75% tổng tài sản staking. Hợp tác cùng RedStone hướng đến xây dựng lớp thực thi phi tập trung cho các giao thức cho vay, mở rộng hạ tầng dữ liệu RedStone để thúc đẩy đòn bẩy an toàn cho DeFi.

Giới thiệu về RedStone

RedStone là oracle blockchain mô-đun phát triển riêng cho DeFi và tài chính on-chain, ưu tiên các tài sản sinh lợi như stablecoin tích lũy giá trị, token staking thanh khoản (LST) và token restaking (LRT). RedStone cung cấp dữ liệu an toàn, tin cậy, linh hoạt cho hơn 110 blockchain, được hơn 170 khách hàng tin dùng gồm Securitize, Ethena, Morpho, Drift, Compound, ether.fi, Lombard và nhiều giao thức DeFi hàng đầu khác.

Lưu ý pháp lý:

1. Bài viết này được đăng lại từ [TechFlow] với bản quyền thuộc tác giả gốc [TechFlow]. Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc nào về việc đăng lại, vui lòng liên hệ Đội ngũ Gate Learn. Chúng tôi sẽ xử lý theo quy trình đã công bố.
2. Lưu ý: Quan điểm và nhận định trong bài viết hoàn toàn thuộc về tác giả, không phải khuyến nghị đầu tư.
3. Mọi bản dịch đều do Đội ngũ Gate Learn thực hiện và nghiêm cấm sao chép, phân phối hoặc đạo văn nếu không dẫn nguồn rõ ràng về Gate.com.