Tình hình Trung Đông bất ổn gây ra biến động trong thị trường tiền điện tử

Gần đây, tình hình địa chính trị xảy ra biến chuyển đột ngột, gây ra biến động mạnh trên thị trường tiền điện tử. Theo báo cáo, Mỹ đã tiến hành tấn công vào nhiều cơ sở hạt nhân của Iran, trong đó có Fordow bị thiệt hại nặng nề. Mặc dù Iran tuyên bố đã sơ tán kịp thời, nhưng thị trường phản ứng mạnh mẽ trước rủi ro này ở Trung Đông.

Dữ liệu thị trường cho thấy, giá các loại tiền điện tử chính đã giảm mạnh. Tính đến thời điểm viết bài, Bitcoin giảm xuống còn 102,256 USD, giảm 1.22% trong 24 giờ, gần chạm ngưỡng 100,000 USD. Ethereum giảm xuống còn 2263 USD, giảm gần 6.67% trong 24 giờ. Các altcoin khác cũng giảm phổ biến từ 4% đến 8%.

Thị trường phái sinh bị ảnh hưởng nặng nề, trong 24 giờ qua, tổng số tài sản bị thanh lý trên toàn mạng lên tới 675 triệu USD, trong đó số thanh lý lệnh mua là 595 triệu USD. Số tiền thanh lý của Ethereum cao nhất, đạt 275 triệu USD, Bitcoin theo sau với 151 triệu USD. Cảm xúc hoảng loạn trên thị trường rõ rệt gia tăng, chỉ số hoảng loạn giảm từ 49 (tốt) xuống 42 (hoảng loạn).

Tuy nhiên, vốn lớn chưa hoàn toàn rút lui. Một số nhà phân tích phát hiện ra rằng một nhà đầu tư lớn đã từng chính xác mua vào Ethereum một lần nữa đã mua 13498 ETH, trị giá hơn 30 triệu USD. Kể từ ngày 11 tháng 6, tài khoản này đã mua tổng cộng hơn 130000 ETH, với chi phí trung bình 2540 USD, hiện đang lỗ gần 40 triệu USD.

Trong khi đó, lực lượng bán khống cũng đang được tập hợp. Một nhà đầu tư lớn đã mở các vị thế bán khống trên 58 loại tiền điện tử kể từ ngày 16 tháng 6, hiện tại tổng lợi nhuận chưa thực hiện đã vượt quá 20,65 triệu đô la Mỹ, trong đó lợi nhuận chưa thực hiện từ vị thế bán khống ETH là 4,2 triệu đô la Mỹ, thể hiện tốt nhất.

Cơn bão địa chính trị bất ngờ này một lần nữa làm nổi bật đặc tính của Bitcoin như một "bộ khuếch đại biến động" chứ không phải là "vàng trú ẩn". Tâm điểm của thị trường sẽ chuyển sang đánh giá tổng hợp về hướng đi của chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và sự phát triển của tình hình khu vực.

Mặc dù cả hai bên Mỹ và Iran hiện tại đều thể hiện sự kiềm chế tương đối, nhưng tình hình Trung Đông vẫn chưa rõ ràng, thị trường vẫn đang định giá "rủi ro" chứ không phải "kết cục". Đồng thời, phát biểu mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ nghiêng về lập trường diều hâu, ám chỉ rằng nhịp độ cắt giảm lãi suất trong tương lai có thể chậm lại, môi trường tài chính toàn cầu đang thể hiện xu hướng "giảm rủi ro", thị trường tiền điện tử như một tài sản rủi ro đứng đầu trong tình huống này.

Tuy nhiên, cũng có phân tích cho rằng, động thái tài chính trên chuỗi của Ethereum cho thấy thị trường đang tái cấu trúc "sự đồng thuận tài sản chính". Sự gia tăng nắm giữ của các tổ chức, việc các công ty truyền thống đưa ETH vào dự trữ, cũng như thái độ quản lý lỏng lẻo đang đan xen lại, ETH có thể đang trở thành "mỏ neo giá trị trú ẩn" mới.

Diễn biến giá Bitcoin trong tương lai sẽ chủ yếu phụ thuộc vào ba yếu tố: xu hướng tình hình địa chính trị, thái độ chính sách thanh khoản của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, và liệu mặt kỹ thuật của Bitcoin có phá vỡ cấu trúc thị trường tăng giá hay không. Hiện tại, Bitcoin vẫn đang ở trong khoảng hỗ trợ mạnh từ 100.000 đến 105.000 USD, nếu mất mức 96.000 đến 98.000 USD, có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh quy mô lớn hơn.

Từ góc độ trò chơi, thị trường hiện tại giống như một cuộc "rửa trôi kép của thanh khoản + cảm xúc", thay vì là điểm kết thúc của thị trường bò. Tính tương quan giữa Bitcoin và các tài sản rủi ro truyền thống đang giảm bớt, và xu hướng giá trong tương lai sẽ bị chi phối nhiều hơn bởi cấu trúc trên chuỗi, sự bố trí của các tổ chức và trò chơi chính sách.

Thị trường tiền điện tử đang bước vào một chu kỳ mới đầy biến số. Rủi ro vĩ mô và khủng hoảng địa chính trị chồng chéo lên nhau, khiến tâm lý thị trường trở nên nhạy cảm cao độ. Tuy nhiên, đằng sau những biến động dữ dội, cả hai bên mua và bán vẫn đang tích cực bố trí, dữ liệu trên chuỗi cho thấy thị trường đang ở trạng thái chơi trò chơi chứ không phải là bỏ trốn.

Tiếp theo, Bitcoin có thể giữ vững ngưỡng tâm lý 100.000 đô la hay không, Ethereum có trở thành "trục tránh rủi ro" mới hay không, và các đồng coin khác có tiếp tục bị biên giới hóa hay không? Những câu hỏi này cần thời gian để xác minh.