Từ Web2 đến Web3: Con đường chuyển mình thành công của các quỹ đầu tư hàng đầu

Andreessen Horowitz, thường được gọi tắt là a16z, là một công ty đầu tư mạo hiểm được thành lập vào năm 2009 bởi Marc Andreessen và Ben Horowitz. Công ty đã nhanh chóng nổi lên nhờ những khoản đầu tư thành công vào nhiều doanh nghiệp internet nổi tiếng, trở thành một trong những tổ chức đầu tư hàng đầu tại Silicon Valley, cùng với Sequoia Capital, Benchmark Capital.

Hiện tại, tổng tài sản do a16z quản lý đã vượt quá 35 tỷ đô la Mỹ, với các lĩnh vực đầu tư bao gồm trí tuệ nhân tạo, y tế sinh học, hàng tiêu dùng, tiền điện tử, dịch vụ doanh nghiệp, công nghệ tài chính, trò chơi và nhiều ngành khác. Công ty đã thành lập các quỹ chuyên dụng cho các lĩnh vực khác nhau, trong đó a16z crypto là quỹ đầu tư chuyên biệt cho ngành tiền điện tử.

Một, Tiến quân vào lĩnh vực tiền điện tử

a16z bắt đầu đầu tư vào lĩnh vực tiền điện tử từ năm 2013. Lúc đó, nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống giữ thái độ hoài nghi đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, nhưng a16z đã tiên phong tham gia vòng gọi vốn B trị giá 25 triệu đô la cho một nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng, sau đó tiếp tục thực hiện 7 lần đầu tư bổ sung. Quyết định này không chỉ mang lại lợi nhuận cao cho a16z mà còn giúp họ trở thành một trong những người dẫn đầu trong lĩnh vực đầu tư tiền điện tử.

Để phát triển tốt hơn việc đầu tư trong lĩnh vực tiền điện tử, a16z đã thành lập quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử a16z crypto vào năm 2018. Quỹ này đã hoàn thành 5 vòng huy động vốn cho đến nay, với quy mô quỹ quản lý vượt quá 7,6 tỷ đô la Mỹ:

• Năm 2018, quỹ đầu tiên được thành lập, quy mô khoảng 300 triệu USD
• Vào tháng 4 năm 2020, quỹ thứ hai được thành lập, quy mô khoảng 5,15 triệu đô la Mỹ.
• Vào tháng 6 năm 2021, quỹ thứ ba được thành lập với quy mô khoảng 2,2 tỷ USD, thiết lập kỷ lục mới về quy mô huy động vốn của quỹ tiền điện tử vào thời điểm đó.
• Vào tháng 5 năm 2022, ra mắt quỹ thứ tư và quỹ trò chơi Web3, với quy mô lần lượt là 4,5 tỷ USD và 600 triệu USD.

Theo báo cáo, a16z đang lên kế hoạch huy động khoảng 3,4 tỷ USD cho quỹ giai đoạn đầu và quỹ hạt giống tiếp theo, chủ yếu đầu tư vào các lĩnh vực mới nổi như tiền mã hoá, công nghệ sinh học.

Hai, Cấu trúc đội ngũ

a16z áp dụng chế độ đối tác toàn cầu, không có phân cấp. Mỗi quỹ chuyên biệt sẽ tuyển dụng các chuyên gia trong lĩnh vực liên quan làm đối tác đầu tư.

Chris Dixon là người sáng lập a16z crypto. Mặc dù ông gia nhập a16z vào năm 2012, nhưng nhiều khoản đầu tư quan trọng của công ty trong lĩnh vực tiền điện tử đều do ông dẫn dắt. Năm 2022, Chris Dixon đứng đầu trong danh sách "Các nhà đầu tư mạo hiểm tốt nhất thế giới" được công bố trên tạp chí Forbes.

Trước khi gia nhập a16z, Chris Dixon đã là một doanh nhân và nhà đầu tư có kinh nghiệm. Ông đã sáng lập công ty an ninh Internet SiteAdvisor và công ty gợi ý công nghệ Hunch, đồng thời thành lập quỹ đầu tư mạo hiểm Founder Collective và thực hiện nhiều khoản đầu tư thiên thần cá nhân.

Với sự phát triển mạnh mẽ của ngành công nghiệp tiền điện tử, Chris Dixon đã trở thành nhân vật cốt lõi của a16z, quan trọng không kém gì các nhà sáng lập của công ty là Marc Andreessen và Ben Horowitz.

Theo thông tin công khai, a16z hiện có tổng cộng 546 nhân viên, trong đó có 99 người tập trung vào lĩnh vực tiền mã hóa, chiếm 18%. Trong số 99 người này, chỉ có 15 người phụ trách đầu tư, khoảng 80% còn lại chịu trách nhiệm về tiếp thị, tuyển dụng, pháp lý, công nghệ và các công việc dịch vụ hậu đầu tư khác, thể hiện phong cách luôn coi trọng dịch vụ hậu đầu tư của a16z.

Ba, đặc điểm đầu tư

a16z không chỉ đầu tư vào nhiều công ty internet nổi tiếng trong thời kỳ Web2, mà còn thành công trong việc đặt cược vào nhiều doanh nghiệp có giá trị cao trong lĩnh vực Web3, trở thành tiêu chuẩn trong lĩnh vực đầu tư tiền điện tử. a16z crypto, như một quỹ chuyên dụng của a16z, kế thừa các đặc điểm của công ty mẹ về triết lý và phong cách đầu tư. Dưới đây là một số đặc điểm chính trong đầu tư:

Kiên trì đầu tư "24/7"

a16z crypto không bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường và tình hình tiền điện tử, luôn duy trì đầu tư liên tục. Hai quỹ đầu tiên đều được ra mắt trong thị trường gấu tiền điện tử từ 2018-2020, quản lý tổng cộng hơn 800 triệu đô la. Ngay cả trong mùa đông tiền điện tử hiện tại, a16z vẫn thực hiện hơn 30 khoản đầu tư trong gần một năm qua, trong đó có 11 lần là nhà đầu tư dẫn đầu.

Tỷ lệ lớn của các nhà đầu tư dẫn dắt và đầu tư tiếp theo

Dữ liệu cho thấy a16z crypto đứng đầu về số lần dẫn đầu đầu tư, với tổng số vòng dẫn đầu lịch sử đạt 109 vòng. Đồng thời, a16z crypto cũng rất nhiệt tình trong việc đầu tư thêm vào các dự án triển vọng, thể hiện quyết tâm đầu tư vững vàng.

Đầu tư có phạm vi rộng, hào phóng

Kể từ khi thành lập, a16z crypto đã đầu tư vào hàng trăm dự án tiền điện tử, gần như bao phủ tất cả các lĩnh vực phân khúc của ngành công nghiệp tiền điện tử. a16z cũng khá hào phóng về quy mô đầu tư, đặc điểm này được biết đến rộng rãi trong giới đầu tư Silicon Valley.

giỏi trong việc tuyên truyền truyền thông và đóng gói dự án

a16z đã đổi mới bằng cách áp dụng chiến lược quảng bá và tiếp thị thông qua các kênh truyền thông tự xây dựng. Trang web chính thức của công ty giống như một nền tảng truyền thông, đầy đủ các báo cáo và bài viết. a16z yêu cầu mỗi đối tác đầu tư phải xây dựng phương tiện truyền thông cá nhân, chia sẻ quan niệm đầu tư với công chúng, thúc đẩy việc lưu thông thông tin và giáo dục nhận thức trong ngành.

a16z crypto đã tiếp tục truyền thống này. Chris Dixon đã nhiều lần phát biểu công khai về ngành công nghiệp tiền điện tử và viết một cuốn sách về Web3 có tên "Read Write Own", dự kiến sẽ được xuất bản vào tháng 1 năm 2024. Ông vì vậy được ca ngợi là "nhà truyền giáo mạnh mẽ nhất của Web3".

Ngoài ra, a16z cũng rất chú trọng đến việc đóng gói các dự án đầu tư. Công ty đã học hỏi mô hình hoạt động của CAA, một trong những công ty đại diện hàng đầu của Hollywood, để xây dựng một hệ thống nhân sự chuyên nghiệp lớn, cung cấp hỗ trợ toàn diện cho các doanh nghiệp đầu tư về marketing, pháp lý, vận động hành lang, v.v. Do đó, a16z còn được gọi là "công ty truyền thông kiếm lợi từ đầu tư".

Bốn, Triển vọng Tương lai

"Phần mềm đang nuốt chửng thế giới" là khẩu hiệu nổi tiếng của a16z, xuất phát từ bài viết của Marc Andreessen trên tờ Wall Street Journal vào năm 2011. Quan niệm này đã củng cố niềm tin của a16z trong việc đầu tư vào các doanh nghiệp Internet trong những năm tiếp theo.

Khi a16z bắt đầu đầu tư vào các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực tiền điện tử, đối mặt với sự hoài nghi từ ngành công nghiệp, Marc Andreessen vào năm 2014 đã công bố một bài viết có tiêu đề "Tại sao Bitcoin lại quan trọng" trên New York Times. Ông coi Bitcoin là một công nghệ đổi mới quan trọng tương đương với máy tính cá nhân năm 1975 và internet năm 1993, điều này thực sự đã đặt nền tảng cho a16z trong việc đầu tư lâu dài vào ngành công nghiệp tiền điện tử và cũng thúc đẩy nhiều quỹ đầu tư truyền thống bắt đầu xem xét lại ngành công nghiệp tiền điện tử.

Từ "chuyên gia đầu tư phần mềm" đến "chuyên gia đầu tư tiền điện tử", sự chuyển mình của a16z là phù hợp với xu thế của thời đại. Như trang web a16z crypto mô tả về ba thời kỳ của internet: thời kỳ đầu tiên (1990-2005) a16z chưa được thành lập, thời kỳ thứ hai (2005-2020) đã tạo nên a16z. Và bây giờ, chúng ta đang ở thời kỳ thứ ba, a16z đang nỗ lực tiếp tục viết nên lịch sử huy hoàng của mình.