Tài sản tiền điện tử thị trường biến động dữ dội, triển vọng dài hạn vẫn khả quan

Sau khi ETF Bitcoin được phê duyệt và giá vượt qua mức cao kỷ lục, thị trường lại tập trung vào việc liệu Bitcoin có thể vượt qua ngưỡng 100.000 USD hay không. Tuy nhiên, sự biến động của thị trường tiền điện tử vẫn rất đáng kể. Sau mức cao kỷ lục, các nhà đầu tư đã trải qua đợt điều chỉnh thị trường lớn nhất kể từ năm 2020, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm gần 500 tỷ USD chỉ trong vài ngày.

Nguyên nhân của đợt điều chỉnh này rất phức tạp và đa dạng, bao gồm sự biến động kinh tế toàn cầu, dấu hiệu suy thoái kinh tế Mỹ cũng như tình hình địa chính trị căng thẳng. Điều này một lần nữa chứng minh rằng giá Bitcoin liên quan chặt chẽ đến các yếu tố kinh tế và chính trị vĩ mô, có thể không còn là "nơi trú ẩn" tài chính theo nghĩa truyền thống.

Diễn biến thị trường trong tương lai sẽ bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, bầu cử tổng thống Mỹ, tình hình thị trường toàn cầu, v.v. Đối với các nhà đầu tư thông thường, thị trường vẫn đang chờ đợi động lực mới đến từ sự đổi mới sáng tạo. Dưới tác động của những yếu tố này, sự biến động của thị trường có thể kéo dài trong một thời gian.

Ảnh hưởng của việc giảm lãi suất có thể suy yếu

Mặc dù kỳ vọng giảm lãi suất luôn kích thích thị trường Tài sản tiền điện tử, nhưng tình hình có thể khác khi thực sự giảm lãi suất đến. Hiện tại, thị trường đang kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất vào tháng 9. Từ góc độ vĩ mô, việc giảm lãi suất sẽ làm giảm lãi suất cho vay và gửi, khuyến khích dòng tiền từ ngân hàng sang các lĩnh vực đầu tư rủi ro cao.

Tuy nhiên, kỳ vọng giảm lãi suất đã được thị trường tiêu hóa ở một mức độ lớn. Việc giảm lãi suất thực tế có thể chỉ gây ra phản ứng nhẹ nhàng. Quan trọng hơn là bối cảnh kinh tế của việc giảm lãi suất - nếu xảy ra trong thời kỳ lạm phát thấp và kinh tế phát triển, tác động kích thích đến giá tài sản có thể rõ rệt hơn; nhưng nếu giảm lãi suất trong thời kỳ kinh tế yếu kém, điều này có thể truyền tải tín hiệu tiêu cực.

Hiện tại, triển vọng kinh tế Mỹ không mấy lạc quan. Dữ liệu việc làm mới nhất cho thấy tỷ lệ thất nghiệp đạt mức cao nhất trong gần hai năm, và sự tăng trưởng việc làm thấp hơn mong đợi. Trong tương lai, nền kinh tế Mỹ có thể tiếp tục yếu kém, và tác động của việc cắt giảm lãi suất đối với thị trường mã hóa có thể sẽ giảm, trong ngắn hạn, sự biến động của thị trường có thể sẽ tiếp tục.

Về lâu dài, chỉ cần vốn có thể tự do lưu thông, việc chuyển từ tiền tệ hợp pháp sang các tài sản tiền điện tử như Bitcoin vẫn sẽ là một trong những lựa chọn quan trọng để bảo toàn tài sản.

Yếu tố chính trị ảnh hưởng gia tăng

Khi Tài sản tiền điện tử ngày càng trở thành tâm điểm chính trị ở Mỹ, thái độ của hai đảng đối với Tài sản tiền điện tử cũng sẽ trở thành yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường. Ứng cử viên Đảng Cộng hòa Trump bày tỏ ủng hộ Bitcoin và cam kết xây dựng một chính sách mã hóa toàn diện. Ngược lại, lập trường của Đảng Dân chủ thì khá mơ hồ.

Dù đảng nào thắng, việc thiết lập một khuôn khổ quản lý rõ ràng dường như đã trở thành sự đồng thuận. Điều này sẽ có lợi cho sự phát triển lâu dài của ngành. Nhưng trong ngắn hạn, các chính sách khác nhau có thể gây ra biến động thị trường.

Tổng thể, Đảng Dân chủ có xu hướng tăng cường quản lý, trong khi Đảng Cộng hòa có thái độ cởi mở hơn. Nếu Đảng Dân chủ chiến thắng, thị trường tài sản tiền điện tử có thể chịu áp lực trong ngắn hạn, nhưng về lâu dài sẽ có lợi cho sự phát triển chuẩn hóa của ngành. Nếu Đảng Cộng hòa thắng, điều này có thể mang lại lợi ích ngắn hạn, nhưng quản lý vừa phải vẫn là điều cần thiết cho sự phát triển của ngành.

Cuộc chiến giữa vàng và Bitcoin

Gần đây, tình hình địa chính trị căng thẳng, nguồn vốn dường như ưa chuộng vàng hơn. Nhưng từ dữ liệu lâu dài, trong 10 năm qua, Bitcoin đã 8 lần trở thành tài sản hoạt động tốt nhất, với tỷ suất sinh lời 10 năm đạt 18,719%.

Cơ sở vĩ mô cho thị trường mã hóa vẫn tồn tại trong dài hạn. Chính sách tiền tệ toàn cầu có xu hướng nới lỏng, sự gia tăng tính thanh khoản từ trước đến nay luôn có lợi cho bitcoin. Dòng vốn từ các tổ chức tiếp tục chảy vào quỹ ETF bitcoin, trong tương lai có thể thu hút thêm nhiều quỹ hưu trí, quỹ tài sản nhà nước và các nhà đầu tư tổ chức lớn khác.

Mặc dù biến động ngắn hạn là điều không thể tránh khỏi, nhưng các yếu tố tích cực dài hạn vẫn đang được tích lũy, thị trường đang "thúc đẩy việc mua vào một cách chậm rãi nhưng ổn định".

Gợi ý đầu tư

Đối với nhà đầu tư bình thường, đầu tư định kỳ dài hạn là lựa chọn tốt hơn. Chiến lược đầu tư định kỳ có thể mua thêm nhiều tài sản với một số tiền cố định khi thị trường biến động, giúp làm phẳng rủi ro.

Việc phân bổ hợp lý tài sản tiền điện tử cũng rất quan trọng. Nghiên cứu chỉ ra rằng việc tăng cường 2.5%-5% phân bổ bitcoin trong danh mục đầu tư truyền thống có thể nâng cao đáng kể tổng lợi nhuận.

Trong môi trường thị trường biến động ngắn hạn nhưng nhìn chung có xu hướng tăng trong dài hạn, các nhà đầu tư nên chú ý đến việc kiểm soát rủi ro và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Có thể xem xét sử dụng các công cụ tài chính như gửi coin để sinh lãi, chú ý đến chiến lược giao dịch lãi suất kép, dần dần xây dựng vị thế và chọn thời điểm phù hợp để mua đáy.

Dù là thị trường mã hóa hay thị trường tài chính truyền thống, chìa khóa để có lợi nhuận nằm ở việc phân tích khoa học xu hướng thị trường và phân bổ vốn có ý thức về rủi ro. Các nhà đầu tư cần lập kế hoạch dài hạn dựa trên tình hình của bản thân để có thể nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và đạt được lợi nhuận.