Kuru Labs: Xây dựng nền tảng giao dịch on-chain thế hệ mới
Gần đây, một dự án khởi nghiệp Kuru Labs chuyên xây dựng nền tảng giao dịch sổ đặt hàng on-chain đã công bố hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 11,5 triệu USD, do một tổ chức đầu tư nổi tiếng dẫn đầu, cùng với sự tham gia đầu tư của nhiều nhân vật nổi tiếng trong ngành. Số tiền này sẽ được sử dụng để mở rộng quy mô đội ngũ và thực hiện mục tiêu triển khai sổ đặt hàng hoàn toàn on-chain trên blockchain hiệu suất cao.
Kuru Labs được thành lập vào năm 2024, bởi một đội ngũ có kinh nghiệm trong giao dịch tần số cao, phát triển giao thức DeFi và tối ưu hóa hệ thống on-chain. Dự án nhằm tạo ra một nền tảng giao dịch phi tập trung hoàn toàn dựa trên blockchain, đồng thời có chức năng sổ lệnh và tự động tạo thị trường. Ý tưởng này không chỉ đơn thuần là cải tiến cấu trúc hiện có, mà còn bắt đầu từ nền tảng, kết hợp những lợi thế của các mô hình chính hiện tại, để tái hiện một hệ thống giao dịch giao ngay gần gũi hơn với trải nghiệm của sàn giao dịch tập trung trên on-chain.
Về mặt kiến trúc kỹ thuật, Kuru cố gắng xây dựng một hệ thống hỗn hợp kết hợp giữa sổ lệnh và chức năng tạo lập thị trường tự động. Ý tưởng cốt lõi là giới thiệu thuật toán tạo lập thị trường tự động mặc định trong sổ lệnh của mỗi cặp giao dịch trên chuỗi, giúp người dùng vẫn có thể nhận được hỗ trợ báo giá cơ bản ngay cả khi thiếu nhà cung cấp thanh khoản chủ động. Thiết kế này không phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường tập trung để duy trì tính thanh khoản của thị trường, cũng không giống như các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) với những ràng buộc đồng nhất về đường giá, mà cung cấp một khả năng chuyển đổi linh hoạt giữa hai bên.
Trong cách thức hoạt động, Kuru đã thiết kế cơ chế quản lý đơn hàng phù hợp với môi trường on-chain. Việc gửi và hủy lệnh giới hạn sử dụng chi phí gas thấp và có thể dự đoán được, cho phép các nhà tạo lập thị trường hoặc nhà giao dịch chiến lược thực hiện các giao dịch thường xuyên mà không bị hạn chế hiệu suất do chi phí cao. Đội ngũ cũng đang phát triển một cơ chế thanh khoản thụ động, cho phép người dùng bình thường không cần quản lý lệnh treo, cũng có thể sử dụng tài sản của mình để hỗ trợ thanh khoản thông qua hợp đồng chiến lược.
Kuru chọn triển khai nền tảng trên một blockchain hiệu suất cao mới nổi. Blockchain này sử dụng kiến trúc song song và cơ chế lập lịch theo kiểu ống để nâng cao khả năng xử lý mỗi giây và giảm độ trễ trong việc tạo khối. Dữ liệu thử nghiệm nội bộ cho thấy, blockchain này có thể đạt được khả năng xử lý 10.000 TPS trong môi trường kiểm soát và duy trì tốc độ tạo khối một giây. Kuru dựa vào hiệu suất cơ bản này để xây dựng hệ thống khớp lệnh hoàn toàn on-chain và có thể mở rộng.
Mặc dù kiến trúc công nghệ của Kuru có tính tiên tiến nhất định, nhưng dự án cũng đang phải đối mặt với những hạn chế thực tế. Mạng chính của blockchain được chọn vẫn chưa được ra mắt, hiệu suất chuỗi và tính ổn định của mạng chưa được xác minh trong môi trường công khai. Thiết kế sản phẩm của Kuru phụ thuộc cao vào tính thời gian thực và khả năng dự đoán của giao dịch trên chuỗi, nếu cơ sở hạ tầng nền tảng không thể được bàn giao đúng hạn, sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến nhịp độ ra mắt nền tảng và khả năng thực thi của các chức năng cốt lõi.
Mô hình sổ lệnh hỗn hợp do Kuru xây dựng hiện đang trong giai đoạn xác thực thị trường ban đầu. Mô hình này cố gắng cung cấp một lựa chọn mới trên chuỗi giữa AMM hiện tại và sổ lệnh tập trung, nhằm đưa hành vi tạo lập thị trường gần hơn với hệ thống giao dịch truyền thống, đồng thời giữ lại tính mở và khả năng phối hợp của các giao thức phi tập trung. Trong trạng thái lý tưởng, kiến trúc này không chỉ có thể bao phủ các cặp giao dịch chính mà còn phục vụ cho các tài sản đuôi dài, từ đó cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch thống nhất cho nhiều loại tài sản.
Tuy nhiên, ở giai đoạn hiện tại vẫn tồn tại một loạt các yếu tố không chắc chắn. Thứ nhất là rủi ro thực thi công nghệ. Mặc dù mục tiêu thiết kế của chuỗi khối cơ bản rất hấp dẫn, nhưng vẫn còn khoảng cách giữa whitepaper và môi trường hoạt động thực tế. Tại nhiều khía cạnh như thông lượng trên chuỗi, xác nhận giao dịch, đồng bộ nút có thể trở thành các điều kiện hạn chế. Thứ hai là động lực thực tế cho việc di chuyển người dùng. Hiện tại, hầu hết người dùng giao dịch trên chuỗi đã hình thành thói quen sử dụng nền tảng AMM, nên rất khó thuyết phục họ chuyển sang mô hình sổ lệnh. Dù Kuru hỗ trợ về mặt cơ chế để đơn giản hóa cách tham gia thanh khoản, nhưng hiệu quả thực tế vẫn cần thời gian để quan sát.
Tổng thể, nỗ lực của Kuru Labs đại diện cho một hướng đi mới trong sự phát triển của sàn giao dịch phi tập trung, sự thành công hay không của nó sẽ cung cấp kinh nghiệm quý giá cho toàn ngành. Khi dự án tiến triển, chúng ta sẽ có thể thấy rõ hơn cách mô hình đổi mới này hoạt động trong thực tế.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Kuru Labs nhận được 11,5 triệu USD trong vòng A để xây dựng nền tảng giao dịch sổ lệnh on-chain
Kuru Labs: Xây dựng nền tảng giao dịch on-chain thế hệ mới
Gần đây, một dự án khởi nghiệp Kuru Labs chuyên xây dựng nền tảng giao dịch sổ đặt hàng on-chain đã công bố hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 11,5 triệu USD, do một tổ chức đầu tư nổi tiếng dẫn đầu, cùng với sự tham gia đầu tư của nhiều nhân vật nổi tiếng trong ngành. Số tiền này sẽ được sử dụng để mở rộng quy mô đội ngũ và thực hiện mục tiêu triển khai sổ đặt hàng hoàn toàn on-chain trên blockchain hiệu suất cao.
Kuru Labs được thành lập vào năm 2024, bởi một đội ngũ có kinh nghiệm trong giao dịch tần số cao, phát triển giao thức DeFi và tối ưu hóa hệ thống on-chain. Dự án nhằm tạo ra một nền tảng giao dịch phi tập trung hoàn toàn dựa trên blockchain, đồng thời có chức năng sổ lệnh và tự động tạo thị trường. Ý tưởng này không chỉ đơn thuần là cải tiến cấu trúc hiện có, mà còn bắt đầu từ nền tảng, kết hợp những lợi thế của các mô hình chính hiện tại, để tái hiện một hệ thống giao dịch giao ngay gần gũi hơn với trải nghiệm của sàn giao dịch tập trung trên on-chain.
Về mặt kiến trúc kỹ thuật, Kuru cố gắng xây dựng một hệ thống hỗn hợp kết hợp giữa sổ lệnh và chức năng tạo lập thị trường tự động. Ý tưởng cốt lõi là giới thiệu thuật toán tạo lập thị trường tự động mặc định trong sổ lệnh của mỗi cặp giao dịch trên chuỗi, giúp người dùng vẫn có thể nhận được hỗ trợ báo giá cơ bản ngay cả khi thiếu nhà cung cấp thanh khoản chủ động. Thiết kế này không phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường tập trung để duy trì tính thanh khoản của thị trường, cũng không giống như các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) với những ràng buộc đồng nhất về đường giá, mà cung cấp một khả năng chuyển đổi linh hoạt giữa hai bên.
Trong cách thức hoạt động, Kuru đã thiết kế cơ chế quản lý đơn hàng phù hợp với môi trường on-chain. Việc gửi và hủy lệnh giới hạn sử dụng chi phí gas thấp và có thể dự đoán được, cho phép các nhà tạo lập thị trường hoặc nhà giao dịch chiến lược thực hiện các giao dịch thường xuyên mà không bị hạn chế hiệu suất do chi phí cao. Đội ngũ cũng đang phát triển một cơ chế thanh khoản thụ động, cho phép người dùng bình thường không cần quản lý lệnh treo, cũng có thể sử dụng tài sản của mình để hỗ trợ thanh khoản thông qua hợp đồng chiến lược.
Kuru chọn triển khai nền tảng trên một blockchain hiệu suất cao mới nổi. Blockchain này sử dụng kiến trúc song song và cơ chế lập lịch theo kiểu ống để nâng cao khả năng xử lý mỗi giây và giảm độ trễ trong việc tạo khối. Dữ liệu thử nghiệm nội bộ cho thấy, blockchain này có thể đạt được khả năng xử lý 10.000 TPS trong môi trường kiểm soát và duy trì tốc độ tạo khối một giây. Kuru dựa vào hiệu suất cơ bản này để xây dựng hệ thống khớp lệnh hoàn toàn on-chain và có thể mở rộng.
Mặc dù kiến trúc công nghệ của Kuru có tính tiên tiến nhất định, nhưng dự án cũng đang phải đối mặt với những hạn chế thực tế. Mạng chính của blockchain được chọn vẫn chưa được ra mắt, hiệu suất chuỗi và tính ổn định của mạng chưa được xác minh trong môi trường công khai. Thiết kế sản phẩm của Kuru phụ thuộc cao vào tính thời gian thực và khả năng dự đoán của giao dịch trên chuỗi, nếu cơ sở hạ tầng nền tảng không thể được bàn giao đúng hạn, sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến nhịp độ ra mắt nền tảng và khả năng thực thi của các chức năng cốt lõi.
Mô hình sổ lệnh hỗn hợp do Kuru xây dựng hiện đang trong giai đoạn xác thực thị trường ban đầu. Mô hình này cố gắng cung cấp một lựa chọn mới trên chuỗi giữa AMM hiện tại và sổ lệnh tập trung, nhằm đưa hành vi tạo lập thị trường gần hơn với hệ thống giao dịch truyền thống, đồng thời giữ lại tính mở và khả năng phối hợp của các giao thức phi tập trung. Trong trạng thái lý tưởng, kiến trúc này không chỉ có thể bao phủ các cặp giao dịch chính mà còn phục vụ cho các tài sản đuôi dài, từ đó cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch thống nhất cho nhiều loại tài sản.
Tuy nhiên, ở giai đoạn hiện tại vẫn tồn tại một loạt các yếu tố không chắc chắn. Thứ nhất là rủi ro thực thi công nghệ. Mặc dù mục tiêu thiết kế của chuỗi khối cơ bản rất hấp dẫn, nhưng vẫn còn khoảng cách giữa whitepaper và môi trường hoạt động thực tế. Tại nhiều khía cạnh như thông lượng trên chuỗi, xác nhận giao dịch, đồng bộ nút có thể trở thành các điều kiện hạn chế. Thứ hai là động lực thực tế cho việc di chuyển người dùng. Hiện tại, hầu hết người dùng giao dịch trên chuỗi đã hình thành thói quen sử dụng nền tảng AMM, nên rất khó thuyết phục họ chuyển sang mô hình sổ lệnh. Dù Kuru hỗ trợ về mặt cơ chế để đơn giản hóa cách tham gia thanh khoản, nhưng hiệu quả thực tế vẫn cần thời gian để quan sát.
Tổng thể, nỗ lực của Kuru Labs đại diện cho một hướng đi mới trong sự phát triển của sàn giao dịch phi tập trung, sự thành công hay không của nó sẽ cung cấp kinh nghiệm quý giá cho toàn ngành. Khi dự án tiến triển, chúng ta sẽ có thể thấy rõ hơn cách mô hình đổi mới này hoạt động trong thực tế.