Lựa chọn đầu tư mới: Sự nổi lên và lợi thế của Stablecoin

Trong những năm gần đây, tỷ suất sinh lợi của các sản phẩm tài chính truyền thống liên tục giảm, khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy lo lắng. Lãi suất ngân hàng, trái phiếu chính phủ và quỹ tiền tệ thậm chí khó có thể vượt qua lạm phát, các sản phẩm bảo hiểm tài chính cũng âm thầm giảm lợi suất. Đối mặt với tình hình này, một hình thức đầu tư mới đang dần xuất hiện trong tầm nhìn của công chúng - đầu tư vào Stablecoin.

Đặc điểm của đầu tư tài chính bằng Stablecoin

Stablecoin là một loại tài sản kỹ thuật số liên kết với tiền tệ pháp định, có chức năng giống như "tiền mặt kỹ thuật số". Đầu tư tài chính vào stablecoin là việc người dùng cho vay, thế chấp hoặc đầu tư stablecoin nhàn rỗi của mình trên blockchain hoặc các nền tảng cụ thể để thu lợi suất hàng năm. Mặc dù phương thức đầu tư này xuất phát từ lĩnh vực tiền điện tử, nhưng logic của nó tương tự như các dịch vụ ngân hàng truyền thống, chỉ khác là trong thế giới blockchain, việc phân phối lợi nhuận minh bạch và hợp lý hơn.

Hiện tại, các sản phẩm tài chính ổn định chủ yếu được chia thành các loại sau:

1. Cho vay trên chuỗi
2. Khai thác thanh khoản
3. Sản phẩm thu nhập cố định

Dữ liệu cho thấy, lãi suất hàng năm của USDT/USDC trong các giao thức cho vay DeFi phi tập trung chính thường dao động từ 2.5% đến 4%. Một số nền tảng DeFi thông qua cơ chế khuyến khích đặc biệt, tổng lợi suất hàng năm có thể vượt quá 8%, nhưng có thể đi kèm với rủi ro cao hơn và yêu cầu khóa vốn. So với đó, các sản phẩm thu nhập cố định mặc dù không có tỷ lệ lợi suất cao nhất, nhưng hiệu suất tổng thể ổn định và có xu hướng tăng, tối đa có thể đạt khoảng 5%.

Lợi ích của đầu tư vào Stablecoin

So với các sản phẩm thu nhập cố định truyền thống, đầu tư tài chính vào stablecoin có những ưu điểm sau:

1. Lợi suất cao: Thường cao hơn so với gửi ngân hàng và quỹ tiền tệ.
2. Tính linh hoạt cao: Hầu hết hỗ trợ gửi và rút tiền linh hoạt, tính lãi hàng ngày, không có thời hạn khóa.
3. Độ minh bạch cao: Hầu hết các nền tảng công khai nguồn thu nhập, mô tả rủi ro và dòng tiền.
4. Phân phối lợi nhuận hợp lý: Nền tảng trực tiếp phân phối lợi nhuận thực tế cho người dùng theo tỷ lệ.
5. Thao tác thuận tiện: Trải nghiệm người dùng tương tự như Yuerbao, chỉ cần một cú nhấp chuột để mua.

Nguồn lợi nhuận từ tài chính Stablecoin

Lợi nhuận từ đầu tư tài chính vào stablecoin chủ yếu đến từ ba khía cạnh:

1. Lãi suất vay trên chuỗi
2. Thưởng staking hoặc thu nhập từ node
3. Phân phối lợi nhuận từ chiến lược quyền chọn hoặc phân lớp lợi nhuận

Đối với người dùng, chỉ cần cấu trúc sản phẩm của nền tảng minh bạch, tài sản được lưu trữ an toàn, thì các sản phẩm này có thể được coi là "sản phẩm có thu nhập cố định" trên blockchain.

Xu hướng phát triển của Stablecoin

Số lượng địa chỉ hoạt động trên chuỗi của Stablecoin tiếp tục tăng trưởng, quy mô tài chính của nó đang nhanh chóng mở rộng. Đặc biệt ở các khu vực như Đông Nam Á, Mỹ Latinh, Trung Đông, Stablecoin đã trở thành công cụ quan trọng giúp cư dân địa phương tránh khỏi sự mất giá của đồng nội tệ và thu được lợi nhuận từ tài sản USD.

Cần lưu ý rằng vốn của các tổ chức cũng đang liên tục gia nhập lĩnh vực này. Các công ty bảo hiểm, văn phòng gia đình, quỹ và các tổ chức khác đã tích hợp quản lý tài chính bằng Stablecoin vào các công cụ quản lý thanh khoản của họ, như một phần của nhóm tài sản USD. Xu hướng này đã thúc đẩy việc nâng cấp liên tục của các nền tảng về quản lý rủi ro, tính minh bạch và tuân thủ, cung cấp cho người dùng cá nhân một môi trường sản phẩm và trải nghiệm dịch vụ trưởng thành hơn.

Cảnh báo rủi ro

Dù rằng đầu tư vào Stablecoin có nhiều lợi thế, nhưng việc nhận diện rủi ro vẫn rất quan trọng trong lĩnh vực mới này. Một số Stablecoin có thể gặp rủi ro mất giá do cơ chế thanh lý, quản lý tài sản neo, và các vấn đề khác. Ngoài ra, việc kiểm toán hợp đồng thông minh và các biện pháp an toàn cũng có thể ảnh hưởng đến sự an toàn của vốn.

Đối với người dùng thông thường, nên chọn các sản phẩm của nền tảng nổi tiếng hoặc các cơ quan đã được quản lý, ưu tiên xem xét các phương thức đầu tư ổn định với cấu trúc lợi nhuận rõ ràng và hỗ trợ rút tiền linh hoạt. Đối với các sản phẩm có lợi suất hàng năm trên 10%, cần giữ thái độ cẩn trọng, tránh theo đuổi lợi nhuận cao một cách mù quáng. Ổn định, minh bạch và tuân thủ quy định là những điều kiện tiên quyết để tham gia lâu dài.

Kết luận

Trong môi trường lãi suất thấp hiện nay, đầu tư vào Stablecoin cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn đầu tư ổn định mới. Mặc dù không cần phải hoàn toàn tham gia vào thế giới tiền mã hóa, nhưng thông qua Stablecoin, người dùng có thể sở hữu một "tài khoản tiết kiệm số" minh bạch, an toàn với tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khoảng 5%. Trong môi trường tài chính không chắc chắn, đây có thể là một cách phân bổ tài sản đáng xem xét.