Stablecoin sinh lời: động cơ thu nhập mới cho nhà đầu tư mã hóa
Trong thị trường mã hóa, Stablecoin đang âm thầm tiến hóa, không còn chỉ đơn thuần là công cụ "ổn định", mà đã trở thành phương tiện quan trọng giúp nhà đầu tư kiếm tiền. Từ lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đến chênh lệch hợp đồng vĩnh viễn, Stablecoin sinh lãi đang trở thành nguồn thu nhập mới cho các nhà đầu tư mã hóa. Hiện tại, có hàng chục dự án liên quan với giá trị thị trường vượt quá 20 triệu USD, tổng giá trị hơn 10 tỷ USD. Bài viết này sẽ phân tích sâu nguồn thu nhập của các Stablecoin sinh lãi chính thống, đồng thời điểm danh những dự án tiêu biểu nhất trên thị trường.
Giới thiệu về Stablecoin sinh lãi
Khác với stablecoin truyền thống, stablecoin sinh lãi cho phép người dùng nhận được thu nhập thụ động trong thời gian nắm giữ. Giá trị cốt lõi của chúng nằm ở việc mang lại lợi nhuận bổ sung cho người nắm giữ trong khi vẫn duy trì sự ổn định giá.
Nguồn thu nhập
Nguồn thu nhập của Stablecoin sinh lời rất đa dạng, chủ yếu bao gồm:
Đầu tư vào tài sản thế giới thực (RWA): Đầu tư vào các tài sản có rủi ro thấp như trái phiếu chính phủ Mỹ, quỹ thị trường tiền tệ hoặc trái phiếu doanh nghiệp.
Chiến lược DeFi: Tham gia vào các bể thanh khoản của tài chính phi tập trung, khai thác thanh khoản hoặc áp dụng chiến lược "Delta trung tính".
Cho vay: Cho người vay mượn tiền gửi, thu lãi.
Hỗ trợ nợ: Cho phép người dùng khóa tài sản mã hóa làm tài sản thế chấp, vay Stablecoin, lợi nhuận đến từ phí ổn định hoặc lãi suất tài sản thế chấp.
Nguồn hỗn hợp: Kết hợp các chiến lược đa dạng như mã hóa RWA, giao thức DeFi, nền tảng tài chính tập trung.
Tổng quan về các dự án stablecoin sinh lời phổ biến
Dưới đây là một số dự án stablecoin sinh lời phổ biến hiện nay, được phân loại theo chiến lược tạo ra lợi nhuận chính. Dữ liệu là tổng cung, và chủ yếu bao gồm các dự án có tổng cung từ 20 triệu USD trở lên.
1. Hỗ trợ RWA
Loại stablecoin này tạo ra lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các tài sản có lợi suất thấp và ít rủi ro trong thế giới thực.
USDtb (13 triệu USD ): được hỗ trợ bởi một quỹ nổi tiếng.
USD0 (6.19 triệu USD ): Được hỗ trợ bởi RWA siêu ngắn hạn 1:1.
USDY (5.60 tỷ đô la Mỹ ): được bảo trợ hoàn toàn bởi trái phiếu kho bạc Mỹ.
USDO (2.80 tỷ USD): Lợi nhuận đến từ trái phiếu Kho bạc Mỹ và dự trữ được hỗ trợ bởi hợp đồng repo.
USDz (1.228 triệu USD ): Được hỗ trợ hoàn toàn bởi một danh mục RWA mã hóa đa dạng.
USDN (1.069 tỷ USD ): được hỗ trợ bởi 103% trái phiếu chính phủ Mỹ.
USDL (9400 triệu USD ): Được hỗ trợ hoàn toàn bởi trái phiếu kho bạc Mỹ và tiền mặt tương đương, tự động tái đầu tư hàng ngày.
AUSD (8900 triệu USD ): được hỗ trợ bởi đô la Mỹ và các tài sản tương đương tiền.
cgUSD (7090 triệu USD ): được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ ngắn hạn, tự động điều chỉnh số dư hàng ngày để phản ánh lợi nhuận.
frxUSD (6290 triệu USD ): Stablecoin đa chuỗi, được hỗ trợ bởi một quỹ nổi tiếng.
2. Chiến lược giao dịch chênh lệch giá / chênh lệch lợi nhuận
Loại Stablecoin này thu được lợi nhuận thông qua các chiến lược trung lập thị trường, chẳng hạn như chênh lệch lãi suất hợp đồng vĩnh viễn, chênh lệch giữa các nền tảng giao dịch, v.v.
USDe (60 triệu USD ): Giữ ổn định thông qua việc phòng ngừa delta bằng tài sản thế chấp giao ngay.
USDX (6.71 triệu đô la ): Tạo ra lợi nhuận thông qua chiến lược arbitrage delta trung tính giữa nhiều loại mã hóa.
USDf (5.73 triệu USD ): tạo ra lợi nhuận thông qua chiến lược trung lập thị trường.
USR (2,16 tỷ USD ): hoàn toàn được hỗ trợ bởi pool thế chấp ETH, rủi ro giá ETH được hedging bằng hợp đồng tương lai vĩnh viễn.
deUSD (1.72 triệu USD ): Sử dụng stETH và sDAI làm tài sản thế chấp để tạo vị thế trung lập delta bằng cách bán khống ETH.
USDF (1.10 tỷ USD ): được hỗ trợ bởi mã hóa tài sản và hợp đồng tương lai bán khống tương ứng.
xUSD/xUSDT (6500 triệu USD ): Kiếm lợi nhuận thông qua việc arbitrage trung lập thị trường trên nền tảng giao dịch tập trung.
yUSD (2300万美元)：Lợi nhuận đến từ chiến lược trung tính Delta, nền tảng cho vay và giao thức giao dịch lợi nhuận.
USDh (550万美元)：Được hỗ trợ bởi Bitcoin thông qua Delta Hedging, sử dụng hợp đồng tương lai vĩnh viễn để kiếm phí tài chính.
3. Hỗ trợ vay nợ/ nợ
Các Stablecoin loại này tạo ra lợi nhuận thông qua việc cho vay tiền gửi, thu lãi suất hoặc thông qua phí ổn định từ các vị thế nợ thế chấp và lợi nhuận từ thanh lý.
DAI (53 triệu đô la ): dựa trên CDP, thông qua việc thế chấp ETH, BTC LSTs và sUSDS để mint.
crvUSD (8.40 tỷ USD ): Stablecoin được đảm bảo quá mức, được hỗ trợ bởi ETH và được quản lý thông qua LLAMMA.
syrupUSDC (6.31 tỷ USD): Được hỗ trợ bởi các khoản vay thế chấp lãi suất cố định được cung cấp cho các tổ chức mã hóa.
MIM (2.41 triệu USD ): Stablecoin được thế chấp quá mức, được tạo ra bằng cách khóa mã hóa sinh lãi.
GHO (2.51 tỷ USD ): Đúc thông qua tài sản thế chấp được cung cấp trong một thị trường cho vay.
DOLA (2 triệu USD ): Thông qua việc vay mượn bằng cách thế chấp, lợi nhuận được tạo ra thông qua việc staking.
lvlUSD (1,84 triệu đô la ): được hỗ trợ bởi USDC hoặc USDT được gửi vào các giao thức cho vay DeFi.
NECT (1.69 triệu USD): Stablecoin CDP gốc, được hỗ trợ bởi iBGT.
USDa (1.93 triệu USD ): Stablecoin toàn chuỗi, sử dụng mô hình CDP CeDeFi để đúc tài sản như BTC.
BOLD (9500万美元): được hỗ trợ bởi ETH được thế chấp quá mức, tạo ra lợi nhuận từ lãi suất người vay và lợi nhuận từ thanh lý.
lisUSD (6290 triệu USD ): thông qua việc sử dụng BNB, ETH, Stablecoin làm tài sản thế chấp CDP để đúc.
fxUSD (6500 triệu USD ): Đúc vị thế đòn bẩy được hỗ trợ bởi stETH hoặc WBTC.
BUCK (7200 triệu USD ): Hỗ trợ stablecoin thông qua CDP thế chấp dư thừa dựa trên một mạng.
feUSD (7100 triệu USD ): Stablecoin CDP được thế chấp quá mức, sử dụng HYPE hoặc UBTC làm tài sản thế chấp để đúc.
superUSDC (5100 triệu USD ): Kho bạc hỗ trợ USDC, tự động tái cân bằng với các giao thức cho vay hàng đầu.
USD3 (4900 triệu USD ): được hỗ trợ 1:1 bởi một rổ các đồng token đầu bảng có lãi.
4. Nguồn thu nhập hỗn hợp
Loại stablecoin này kết hợp nhiều chiến lược để phân tán rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.
rUSD (2.305 triệu USD): Stablecoin được đảm bảo quá mức, được hỗ trợ bởi RWA và tổ hợp người phân bổ vốn và kho cho vay dựa trên USD.
csUSDL (1.266 triệu USD ): Được hỗ trợ bởi T-Bills và cho vay DeFi, cung cấp lợi suất thấp rủi ro được quản lý thông qua kho bạc.
mEGDE và các dòng sản phẩm ( 1.10 tỷ USD ): Chiến lược stablecoin cấp tổ chức tuân thủ, đại diện cho quyền yêu cầu từ các chiến lược RWA và DeFi được quản lý chủ động.
upUSDC (3280 triệu USD ): sinh lãi và một phần được hỗ trợ bởi chiến lược cho vay, lợi nhuận cũng đến từ LP và staking.
USD* (1990 triệu USD ): Một loại Stablecoin sinh lời gốc của chuỗi nào đó, kiếm lợi nhuận thông qua phí hoán đổi và các pool thanh khoản được điều khiển bởi IBT.
Lời nhắc rủi ro
Mặc dù stablecoin sinh lãi cung cấp cơ hội kiếm lợi mới, nhưng các nhà đầu tư nên nhận thức rằng những khoản lợi này không phải là không có rủi ro. Stablecoin sinh lãi có thể đối mặt với nhiều thách thức như rủi ro hợp đồng thông minh, rủi ro giao thức, rủi ro thị trường hoặc rủi ro tài sản thế chấp. Trước khi đầu tư, nên xem xét kỹ lưỡng tình trạng rủi ro và cơ chế hoạt động của dự án.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropChaser
· 07-21 21:54
Với lợi nhuận này mà cũng gọi là sinh lãi à?
Xem bản gốcTrả lời0
MoonBoi42
· 07-21 05:36
Cá cược nhỏ, thắng nhỏ
Xem bản gốcTrả lời0
MidnightGenesis
· 07-21 05:35
Mười phút trước, đã phát hiện sự thay đổi quyền truy cập của một dự án hàng đầu, cần cảnh giác.
Sự trỗi dậy của Stablecoin sinh lợi: Chiến lược đa dạng hóa lợi nhuận hỗ trợ cơ hội đầu tư mã hóa mới
Stablecoin sinh lời: động cơ thu nhập mới cho nhà đầu tư mã hóa
Trong thị trường mã hóa, Stablecoin đang âm thầm tiến hóa, không còn chỉ đơn thuần là công cụ "ổn định", mà đã trở thành phương tiện quan trọng giúp nhà đầu tư kiếm tiền. Từ lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đến chênh lệch hợp đồng vĩnh viễn, Stablecoin sinh lãi đang trở thành nguồn thu nhập mới cho các nhà đầu tư mã hóa. Hiện tại, có hàng chục dự án liên quan với giá trị thị trường vượt quá 20 triệu USD, tổng giá trị hơn 10 tỷ USD. Bài viết này sẽ phân tích sâu nguồn thu nhập của các Stablecoin sinh lãi chính thống, đồng thời điểm danh những dự án tiêu biểu nhất trên thị trường.
Giới thiệu về Stablecoin sinh lãi
Khác với stablecoin truyền thống, stablecoin sinh lãi cho phép người dùng nhận được thu nhập thụ động trong thời gian nắm giữ. Giá trị cốt lõi của chúng nằm ở việc mang lại lợi nhuận bổ sung cho người nắm giữ trong khi vẫn duy trì sự ổn định giá.
Nguồn thu nhập
Nguồn thu nhập của Stablecoin sinh lời rất đa dạng, chủ yếu bao gồm:
Đầu tư vào tài sản thế giới thực (RWA): Đầu tư vào các tài sản có rủi ro thấp như trái phiếu chính phủ Mỹ, quỹ thị trường tiền tệ hoặc trái phiếu doanh nghiệp.
Chiến lược DeFi: Tham gia vào các bể thanh khoản của tài chính phi tập trung, khai thác thanh khoản hoặc áp dụng chiến lược "Delta trung tính".
Cho vay: Cho người vay mượn tiền gửi, thu lãi.
Hỗ trợ nợ: Cho phép người dùng khóa tài sản mã hóa làm tài sản thế chấp, vay Stablecoin, lợi nhuận đến từ phí ổn định hoặc lãi suất tài sản thế chấp.
Nguồn hỗn hợp: Kết hợp các chiến lược đa dạng như mã hóa RWA, giao thức DeFi, nền tảng tài chính tập trung.
Tổng quan về các dự án stablecoin sinh lời phổ biến
Dưới đây là một số dự án stablecoin sinh lời phổ biến hiện nay, được phân loại theo chiến lược tạo ra lợi nhuận chính. Dữ liệu là tổng cung, và chủ yếu bao gồm các dự án có tổng cung từ 20 triệu USD trở lên.
1. Hỗ trợ RWA
Loại stablecoin này tạo ra lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các tài sản có lợi suất thấp và ít rủi ro trong thế giới thực.
2. Chiến lược giao dịch chênh lệch giá / chênh lệch lợi nhuận
Loại Stablecoin này thu được lợi nhuận thông qua các chiến lược trung lập thị trường, chẳng hạn như chênh lệch lãi suất hợp đồng vĩnh viễn, chênh lệch giữa các nền tảng giao dịch, v.v.
3. Hỗ trợ vay nợ/ nợ
Các Stablecoin loại này tạo ra lợi nhuận thông qua việc cho vay tiền gửi, thu lãi suất hoặc thông qua phí ổn định từ các vị thế nợ thế chấp và lợi nhuận từ thanh lý.
4. Nguồn thu nhập hỗn hợp
Loại stablecoin này kết hợp nhiều chiến lược để phân tán rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.
Lời nhắc rủi ro
Mặc dù stablecoin sinh lãi cung cấp cơ hội kiếm lợi mới, nhưng các nhà đầu tư nên nhận thức rằng những khoản lợi này không phải là không có rủi ro. Stablecoin sinh lãi có thể đối mặt với nhiều thách thức như rủi ro hợp đồng thông minh, rủi ro giao thức, rủi ro thị trường hoặc rủi ro tài sản thế chấp. Trước khi đầu tư, nên xem xét kỹ lưỡng tình trạng rủi ro và cơ chế hoạt động của dự án.