Phân tích tình trạng hiện tại của thị trường Tài sản tiền điện tử và thảo luận về xu hướng mới
Phân bổ token và hiệu suất giá
Gần đây, tình hình phân bổ mã thông báo của nhiều dự án mới cho thấy, tỷ lệ vốn đầu tư mạo hiểm (VC) thường dao động từ 10% đến 30%, không có nhiều thay đổi so với chu kỳ trước. Đa số các dự án chọn cách phân bổ mã thông báo thông qua airdrop cho cộng đồng, nhưng hiệu quả thực tế không được như mong đợi. Người dùng có xu hướng ngay lập tức bán tháo mã thông báo nhận được từ airdrop, dẫn đến áp lực bán lớn trên thị trường. Hiện tượng này đã kéo dài nhiều năm và cách phân bổ mã thông báo cũng không có sự thay đổi rõ rệt.
Xét về hiệu suất giá, các token do VC dẫn dắt thường thể hiện kém, sau khi phát hành thường xuất hiện xu hướng giảm một chiều. Ví dụ, giá token của nhiều dự án như BERA, IP, GPS đều giảm hơn 30%, có những cái thậm chí giảm hơn 80%.
Cần lưu ý rằng, dự án SHELL đã áp dụng một chiến lược khác biệt, phân bổ 4% token thông qua phương thức IDO, với giá trị thị trường ban đầu chỉ 20 triệu đô la, nổi bật giữa nhiều dự án do VC điều khiển. Ngoài ra, các dự án như Soon và Pump Fun đã chọn phân bổ hơn 50% tổng nguồn cung token thông qua phương thức phát hành công bằng, kết hợp với một lượng nhỏ VC và các nhân vật có ảnh hưởng để huy động vốn cộng đồng với tỷ lệ lớn. Cách thức ưu đãi này cho cộng đồng có thể dễ dàng nhận được sự công nhận hơn.
Nỗi khổ của thị trường Memecoin
Thị trường Memecoin đã giảm xuống mức thấp nhất. Khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ nhận ra bản chất của Memecoin vẫn khó thoát khỏi sự kiểm soát của một số nhóm, việc phát hành loại token này đã mất đi tính công bằng. Những khoản thua lỗ lớn trong thời gian ngắn đã nhanh chóng ảnh hưởng đến tâm lý kỳ vọng của người dùng, dẫn đến chiến lược phát hành loại token này gần đến giai đoạn kết thúc.
Mặc dù câu chuyện về AI Agent đã thúc đẩy sự nhiệt tình của thị trường, nhưng thực tế cho thấy, cơn sốt AI Agent này không thay đổi bản chất của Memecoin. Nhiều dự án đã nhanh chóng đổ vào thị trường, dẫn đến sự xuất hiện của nhiều dự án AI Memecoin mang dáng vẻ "đầu tư giá trị".
Token được điều khiển bởi cộng đồng bị kiểm soát bởi một số nhóm, và thông qua việc thao túng giá một cách ác ý để "thông qua nhanh", gây ra ảnh hưởng tiêu cực nghiêm trọng đến sự phát triển lâu dài của dự án. Khi cộng đồng Memecoin không còn được bảo vệ bởi một nhóm cụ thể nào, điều đó có nghĩa là độ nhạy cảm của thị trường đã giảm. Nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn đang chờ đợi cơ hội làm giàu, khao khát tìm kiếm những token có tính chắc chắn, điều này tạo ra cơ hội cho một số nhóm.
Khó khăn của VCcoin
Chiến lược của chu kỳ trước đã không còn hiệu quả, nhưng vẫn có nhiều dự án tiếp tục áp dụng mô hình cũ. Việc phát hành một lượng nhỏ Tài sản tiền điện tử cho VC và kiểm soát chặt chẽ, khiến nhà đầu tư nhỏ lẻ phải đặt lệnh mua trên sàn giao dịch đã không còn hiệu quả. Nhược điểm lớn nhất của việc VC thúc đẩy Tài sản tiền điện tử là không thể có lợi thế sớm khi sự kiện phát hành Tài sản tiền điện tử (TGE) diễn ra, người dùng không còn kỳ vọng có được lợi nhuận lý tưởng thông qua việc mua Tài sản tiền điện tử.
Đối với các dự án VC hoặc sàn giao dịch, việc niêm yết trực tiếp có thể không phải là lựa chọn tốt nhất. Một khi VC coin được niêm yết trên sàn giao dịch, tỷ lệ hợp đồng sẽ nhanh chóng trở thành giá trị âm. Đội ngũ và sàn giao dịch đều thiếu động lực để kéo giá, việc bán khống đồng tiền mới đã trở thành sự đồng thuận của thị trường.
Trong trường hợp này, hiện tượng "tiền xấu đẩy lùi tiền tốt" càng trở nên rõ ràng hơn. Nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể tiến hành hành động bán khống để trả thù, ngay cả khi biết rõ ràng rằng rủi ro là rất lớn. Khi tình hình bán khống trên thị trường hợp đồng tương lai đạt đến mức cực đoan, các bên dự án và sàn giao dịch cũng có thể bị buộc phải tham gia vào hàng ngũ bán khống.
Mô hình phát hành token mới
Để đối phó với tình huống hiện tại, một mô hình phát hành token mới đang nổi lên: kết hợp các lãnh đạo ý kiến hàng đầu và một số VC, thúc đẩy dự án theo cách phát hành cộng đồng tỷ lệ lớn, khởi động lạnh với giá trị thị trường thấp.
Các dự án như Soon và Pump Fun đang mở ra con đường mới thông qua "ra mắt cộng đồng quy mô lớn". Họ phân phối trực tiếp 40%-60% mã thông báo cho cộng đồng, khởi động dự án với mức định giá thấp tới 10 triệu USD, huy động hàng triệu USD. Mô hình này xây dựng sự đồng thuận thông qua ảnh hưởng của các nhân vật có uy tín, khóa lợi nhuận trước, đồng thời đổi lấy độ sâu thị trường thông qua tính thanh khoản cao.
Dự án Myshell cũng áp dụng cách tiếp cận đổi mới, phát hành 4% mã thông báo thông qua IDO, với giá trị thị trường ban đầu chỉ 20 triệu USD. Người dùng cần mua các mã thông báo cụ thể và tham gia IDO thông qua ví sàn giao dịch, tất cả các giao dịch đều được ghi lại trực tiếp trên chuỗi, nâng cao tính minh bạch.
Những mô hình mới này về cơ bản là sự chuyển đổi kiểu mẫu của cấu trúc quyền lực: từ trò chơi cầm chịch do VC dẫn dắt, chuyển sang trò chơi minh bạch với giá cả theo sự đồng thuận của cộng đồng, các bên dự án và cộng đồng hình thành mối quan hệ cộng sinh mới trong phần thưởng thanh khoản.
Trong tương lai, chỉ có thể đạt được sự tăng trưởng giá trị thực sự của dự án bằng cách phân phối token cho cộng đồng một cách công bằng và tiếp tục thúc đẩy việc xây dựng lộ trình công nghệ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
19 thích
Phần thưởng
19
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CryptoTarotReader
· 08-01 15:52
Thị trường này lâu rồi đã bị chơi đùa với mọi người.
thị trường tiền điện tử新趋势:社区主导项目崛起 传统VC模式面临挑战
Phân tích tình trạng hiện tại của thị trường Tài sản tiền điện tử và thảo luận về xu hướng mới
Phân bổ token và hiệu suất giá
Gần đây, tình hình phân bổ mã thông báo của nhiều dự án mới cho thấy, tỷ lệ vốn đầu tư mạo hiểm (VC) thường dao động từ 10% đến 30%, không có nhiều thay đổi so với chu kỳ trước. Đa số các dự án chọn cách phân bổ mã thông báo thông qua airdrop cho cộng đồng, nhưng hiệu quả thực tế không được như mong đợi. Người dùng có xu hướng ngay lập tức bán tháo mã thông báo nhận được từ airdrop, dẫn đến áp lực bán lớn trên thị trường. Hiện tượng này đã kéo dài nhiều năm và cách phân bổ mã thông báo cũng không có sự thay đổi rõ rệt.
Xét về hiệu suất giá, các token do VC dẫn dắt thường thể hiện kém, sau khi phát hành thường xuất hiện xu hướng giảm một chiều. Ví dụ, giá token của nhiều dự án như BERA, IP, GPS đều giảm hơn 30%, có những cái thậm chí giảm hơn 80%.
Cần lưu ý rằng, dự án SHELL đã áp dụng một chiến lược khác biệt, phân bổ 4% token thông qua phương thức IDO, với giá trị thị trường ban đầu chỉ 20 triệu đô la, nổi bật giữa nhiều dự án do VC điều khiển. Ngoài ra, các dự án như Soon và Pump Fun đã chọn phân bổ hơn 50% tổng nguồn cung token thông qua phương thức phát hành công bằng, kết hợp với một lượng nhỏ VC và các nhân vật có ảnh hưởng để huy động vốn cộng đồng với tỷ lệ lớn. Cách thức ưu đãi này cho cộng đồng có thể dễ dàng nhận được sự công nhận hơn.
Nỗi khổ của thị trường Memecoin
Thị trường Memecoin đã giảm xuống mức thấp nhất. Khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ nhận ra bản chất của Memecoin vẫn khó thoát khỏi sự kiểm soát của một số nhóm, việc phát hành loại token này đã mất đi tính công bằng. Những khoản thua lỗ lớn trong thời gian ngắn đã nhanh chóng ảnh hưởng đến tâm lý kỳ vọng của người dùng, dẫn đến chiến lược phát hành loại token này gần đến giai đoạn kết thúc.
Mặc dù câu chuyện về AI Agent đã thúc đẩy sự nhiệt tình của thị trường, nhưng thực tế cho thấy, cơn sốt AI Agent này không thay đổi bản chất của Memecoin. Nhiều dự án đã nhanh chóng đổ vào thị trường, dẫn đến sự xuất hiện của nhiều dự án AI Memecoin mang dáng vẻ "đầu tư giá trị".
Token được điều khiển bởi cộng đồng bị kiểm soát bởi một số nhóm, và thông qua việc thao túng giá một cách ác ý để "thông qua nhanh", gây ra ảnh hưởng tiêu cực nghiêm trọng đến sự phát triển lâu dài của dự án. Khi cộng đồng Memecoin không còn được bảo vệ bởi một nhóm cụ thể nào, điều đó có nghĩa là độ nhạy cảm của thị trường đã giảm. Nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn đang chờ đợi cơ hội làm giàu, khao khát tìm kiếm những token có tính chắc chắn, điều này tạo ra cơ hội cho một số nhóm.
Khó khăn của VCcoin
Chiến lược của chu kỳ trước đã không còn hiệu quả, nhưng vẫn có nhiều dự án tiếp tục áp dụng mô hình cũ. Việc phát hành một lượng nhỏ Tài sản tiền điện tử cho VC và kiểm soát chặt chẽ, khiến nhà đầu tư nhỏ lẻ phải đặt lệnh mua trên sàn giao dịch đã không còn hiệu quả. Nhược điểm lớn nhất của việc VC thúc đẩy Tài sản tiền điện tử là không thể có lợi thế sớm khi sự kiện phát hành Tài sản tiền điện tử (TGE) diễn ra, người dùng không còn kỳ vọng có được lợi nhuận lý tưởng thông qua việc mua Tài sản tiền điện tử.
Đối với các dự án VC hoặc sàn giao dịch, việc niêm yết trực tiếp có thể không phải là lựa chọn tốt nhất. Một khi VC coin được niêm yết trên sàn giao dịch, tỷ lệ hợp đồng sẽ nhanh chóng trở thành giá trị âm. Đội ngũ và sàn giao dịch đều thiếu động lực để kéo giá, việc bán khống đồng tiền mới đã trở thành sự đồng thuận của thị trường.
Trong trường hợp này, hiện tượng "tiền xấu đẩy lùi tiền tốt" càng trở nên rõ ràng hơn. Nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể tiến hành hành động bán khống để trả thù, ngay cả khi biết rõ ràng rằng rủi ro là rất lớn. Khi tình hình bán khống trên thị trường hợp đồng tương lai đạt đến mức cực đoan, các bên dự án và sàn giao dịch cũng có thể bị buộc phải tham gia vào hàng ngũ bán khống.
Mô hình phát hành token mới
Để đối phó với tình huống hiện tại, một mô hình phát hành token mới đang nổi lên: kết hợp các lãnh đạo ý kiến hàng đầu và một số VC, thúc đẩy dự án theo cách phát hành cộng đồng tỷ lệ lớn, khởi động lạnh với giá trị thị trường thấp.
Các dự án như Soon và Pump Fun đang mở ra con đường mới thông qua "ra mắt cộng đồng quy mô lớn". Họ phân phối trực tiếp 40%-60% mã thông báo cho cộng đồng, khởi động dự án với mức định giá thấp tới 10 triệu USD, huy động hàng triệu USD. Mô hình này xây dựng sự đồng thuận thông qua ảnh hưởng của các nhân vật có uy tín, khóa lợi nhuận trước, đồng thời đổi lấy độ sâu thị trường thông qua tính thanh khoản cao.
Dự án Myshell cũng áp dụng cách tiếp cận đổi mới, phát hành 4% mã thông báo thông qua IDO, với giá trị thị trường ban đầu chỉ 20 triệu USD. Người dùng cần mua các mã thông báo cụ thể và tham gia IDO thông qua ví sàn giao dịch, tất cả các giao dịch đều được ghi lại trực tiếp trên chuỗi, nâng cao tính minh bạch.
Những mô hình mới này về cơ bản là sự chuyển đổi kiểu mẫu của cấu trúc quyền lực: từ trò chơi cầm chịch do VC dẫn dắt, chuyển sang trò chơi minh bạch với giá cả theo sự đồng thuận của cộng đồng, các bên dự án và cộng đồng hình thành mối quan hệ cộng sinh mới trong phần thưởng thanh khoản.
Trong tương lai, chỉ có thể đạt được sự tăng trưởng giá trị thực sự của dự án bằng cách phân phối token cho cộng đồng một cách công bằng và tiếp tục thúc đẩy việc xây dựng lộ trình công nghệ.