Sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung: Đổi mới và tiềm năng

Sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung (Perp DEX) như một lĩnh vực đầy sáng tạo và giá trị, đã thu hút nhiều dự án mới nổi tham gia. Mặc dù các dự án lâu đời như dYdX, GMX và Synthetix chiếm lĩnh thị trường, nhưng gần đây một số dự án chưa phát hành token cũng thể hiện sức cạnh tranh mạnh mẽ. Những dự án này bao gồm Aark Digital, Drift, Zeta, MYX, Hyperliquid và Jupiter. Hầu hết các dự án thực hiện khởi động lạnh thông qua các hình thức như điểm thưởng, cung cấp cơ hội tiềm năng cho những người tham gia sớm.

Aark Digital

Aark Digital là một sàn giao dịch Perp DEX dựa trên Arbitrum, đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống vào tháng 7 năm nay với sự tham gia của nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng.

Các đặc điểm chính:

• Áp dụng mô hình hồ bơi thanh khoản ảo
• Cấu trúc nhà tạo lập thị trường song song (PMM), tập hợp tính thanh khoản từ CEX và DEX
• Hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp trong mô hình ký quỹ chéo toàn bộ
• Cung cấp tính thanh khoản đòn bẩy
• Quy trình thanh toán hiệu quả

Aark Digital thông qua chương trình khóa mềm thanh khoản và hoạt động đào khối lượng để khuyến khích người dùng tham gia.

Drift

Drift là một nền tảng giao dịch phi tập trung dựa trên Solana, cung cấp nhiều chức năng giao dịch.

Các đặc điểm chính:

• Toàn bộ sản phẩm giao dịch tiền mặt, đòn bẩy và hợp đồng tương lai vĩnh cửu
• Cơ chế thanh khoản đa dạng
• Áp dụng mô hình giao dịch đấu giá kiểu Hà Lan
• Có quỹ bảo hiểm
• Hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp làm ký quỹ
• Người cung cấp thanh khoản có thể sử dụng đòn bẩy

Drift hiện đang thu hút người dùng thông qua các hoạt động rút thăm hàng tuần, giải thưởng được lấy từ quỹ bảo hiểm.

Zeta

Zeta là một giao thức phái sinh trên Solana, tập trung vào việc cung cấp dịch vụ giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu.

Các đặc điểm chính:

• Sổ đặt hàng giới hạn hoàn toàn trên chuỗi
• Thiết kế sản phẩm đơn giản

Zeta đã xây dựng hệ thống điểm Z-Score, thưởng cho người dùng dựa trên khối lượng giao dịch, và hợp tác với các dự án khác để phát hành thẻ đặc biệt nhằm tăng cường việc nhận điểm.

MYX

MYX là một giao thức hợp đồng tương lai vĩnh cửu sáng tạo, nhằm giải quyết vấn đề hạn chế thanh khoản của các Perp DEX truyền thống.

Các đặc điểm chính:

• Cơ chế hồ bơi khớp lệnh độc đáo
• Về lý thuyết có thể đạt được khối lượng mở vô hạn lớn.
• Không trượt giá và không phí vay coin

MYX đang trong giai đoạn thử nghiệm và cung cấp phần thưởng cho người dùng tham gia thử nghiệm.

Hyperliquid

Hyperliquid là sàn giao dịch vĩnh cửu phi tập trung chạy trên Layer 1 riêng.

Các đặc điểm chính:

• Chế độ giao dịch sổ lệnh
• Hỗ trợ giao dịch nhiều tài sản dài đuôi
• Cung cấp nhiều chiến lược tạo thị trường cho Vault

Hyperliquid đã ra mắt hệ thống điểm kéo dài 6 tháng, phân phối điểm cho người dùng hàng tuần.

Jupiter

JLP của Jupiter là sản phẩm GLP tương tự GMX trên Solana, cung cấp dịch vụ giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu thông qua một gói tài sản.

Đặc điểm:

• Rất phổ biến trong hệ sinh thái Solana
• JLP thường ở giới hạn dung lượng
• Chênh lệch giá trên thị trường thứ cấp rõ ràng

Đánh giá cao của Jupiter và khả năng airdrop quy mô lớn có thể là lý do chính cho sự phổ biến của nó.

Tóm tắt

Lĩnh vực Perp DEX thể hiện sự đa dạng và đổi mới, kết hợp các biện pháp khuyến khích khác nhau, có khả năng xuất hiện những ngôi sao mới có thể thách thức vị trí của các dự án hàng đầu hiện tại. Đối với người dùng, việc tham gia sớm có thể mang lại nhiều cơ hội hơn. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng lĩnh vực này thường xuyên xảy ra sự cố an toàn, ngay cả những dự án hàng đầu cũng từng bị tấn công. Các dự án mới có thể có rủi ro cao hơn, nhà đầu tư nên thận trọng đánh giá.