Taproot Assets + 闪电网络：稳定币支付新基建 去中心化钱包补齐最后拼图

引言

区块链技术本质上是支付场景的延伸。稳定币在加密货币市场中占据重要地位，并在全球支付、跨境结算等方面发挥着越来越重要的作用。目前，中心化稳定币仍占据90%以上的市场份额，其中USDT占据绝对统治地位。尽管稳定币已发行超过1500亿美元，但相较于2024年美联储报告的20万亿美元M1数量，稳定币市值仅占0.75%。稳定币在支付领域的应用仍有巨大潜力。Taproot Assets协议的推出为稳定币在高频小额支付场景中的应用开辟了广阔空间，预示着稳定币作为常规支付手段的大规模采用成为可能。

1. 稳定币是未来的下一个万亿美元赛道

稳定币市场的蓬勃发展标志着其有望成为未来金融领域的一个万亿美元市场。当前，稳定币市值已超过1600亿美元，日交易量更是高达1000亿美元以上。主流国家纷纷出台稳定币相关政策法规；多方机构预测稳定币将引来新的万亿市场，主要来自于全球化支付的广泛应用。

稳定币可分为中心化和去中心化两大类。目前中心化稳定币占据市场绝对统治地位，USDT和USDC分别发行了1144.6亿美元和341.5亿美元的美元稳定币。Tether以125人的公司规模，一年毛利就有45亿美元。这一诱人机会吸引了许多大机构进场布局。

虽然稳定币在加密货币交易和DeFi中发挥了重要作用，但其与实体商业结合的探索仍处于早期阶段。从长远来看，稳定币最有潜力的应用场景在于支付领域，尤其是跨境支付。随着稳定币监管逐渐合规化，其在全球支付场景中的地位将愈发重要。未来，稳定币在支付场景的大规模采用有望与DeFi融合，催生出PayFi，实现支付场景中的互操作性、可编程性和可组合性，形成传统金融无法实现的新金融范式和产品体验。

2. Taproot Assets协议+闪电网络有望成为全球性支付网络的基础设施

目前稳定币主要流通于ETH和TRON区块链网络，但这些网络的手续费通常超过1U，链上转账时间超过1分钟。相比之下，闪电网络具有更快速、低成本和高扩展性的优势。

2.1 什么是闪电网络？

闪电网络是比特币网络第一个较为成熟的二层扩展方案。多个团队独立开发了闪电网络，包括Lightning Labs、Blockstream和ACINQ等。Taproot Assets正是Lightning Labs开发的资产发行协议。

闪电网络通过建立双向流通的状态通道实现。双方在链上创建一个2-2多签地址，可以在限额内转入或转出比特币。交易过程中，双方发送锁定数据并记账，形成交易支付。结算时，新地址的比特币按结算数量转给双方。这一过程由哈希时间锁合约(HTLC)实现并强制执行。

2.2 闪电网络成为稳定币全球化支付最好的基础设施

闪电网络允许用户在链下进行无限次交易，不会对比特币网络造成拥堵，同时依托比特币网络的安全性。理论上，闪电网络的可扩展性没有上限。

目前，闪电网络运行9年，建立在比特币网络之上，拥有超过57000+节点和PoW工作量证明机制，最大程度确保了安全性。

截至目前，闪电网络已超过5000个比特币容量，全球18000+个节点，50000+个通道。通过建立双向支付通道实现即时且低成本的交易，正在全球范围内被大量支付商、商家集成和使用，逐渐成为全球化支付最广泛共识的去中心化解决方案。

2.3 Taproot Assets协议补齐了闪电网络的最后一公里

在Taproot Assets协议出现之前，闪电网络仅支持比特币作为支付货币，应用场景有限。Taproot Assets协议的推出解决了这个问题。它是Lightning Labs主导研发的、基于比特币网络的资产发行协议。任何人或机构都可以使用该协议发行自己的代币，包括法币对应的稳定币。

Taproot Assets协议的优势在于其资产与闪电网络完全兼容，使得在闪电网络上使用稳定币进行支付成为可能。这意味着未来将有大量基于比特币网络发行的新资产（特别是稳定币）流通到闪电网络，进一步赋能闪电网络在全球范围内的支付布局和影响力。

3. Taproot Assets协议详解

TA协议的运作原理深植于比特币的UTXO模型，并依托于比特币网络的Taproot升级。这两者是TA协议的核心元素，驱动着协议的有效运行。

3.1 UTXO模型和Account模型的异同与利弪

UTXO（未花费交易输出）是比特币二层和Ordi、Runes协议实现的基础。相比之下，大多数公链如以太坊和Solana采用Account（账户）模型。

UTXO模型可以理解为一个钱包，存放着可兑换的支票。比特币网络相当于可以承兑这些支票的银行，通过用户交易这些支票来计算每个地址的最新余额。

UTXO模型天然排除了双花问题，提供了更高的安全保障。TA协议继承了比特币网络层的安全特性，避免了错误转账或漏转风险。

TA协议采用一次性密封概念，确保资产随UTXO移动。这种机制下，挖到最长链的矿工拥有对UTXO的最终解释权。与依赖链下索引识别资产的BRC20不同，TA协议增强了交易安全性，避免了双花攻击和中心化机构可能导致的错误或恶意行为风险。

3.2 Taproot升级，实现更复杂的功能

2021年的Taproot协议升级为比特币网络带来了简单的智能合约功能。P2TR格式的钱包地址能通过Bitscript实现较复杂的逻辑，使新的、复杂的交易类型在链上成为可能。

最关键的改进是实现了多重签名（多签）。这一功能使机构用户的交易更安全，多签地址与私人钱包地址长度相同，外界无法区分，增强了安全性和隐私保护。这一技术进步为机构与B2B交易提供了坚实基础，推动了更广泛的商业应用。

用户最直观的感受是钱包地址格式变化，以"bc1p..."为开头的钱包地址即已支持Taproot升级。

3.3 TA技术原理

TA协议采用了更高效的方法，资产被标记在每个UTXO上，仅在链上存储脚本树的根哈希，脚本则保存在链下。TA资产可以存入闪电网络的支付通道中，并通过现有闪电网络转移，意味着TA资产可以在比特币主网和闪电网络流通。

TA协议利用Taproot升级，将资产状态转换记录在Taproot的默克尔树上；同时利用比特币UTXO"一次性密封"的特质，在比特币链上取得资产状态转换的共识。

TA协议使用稀疏默克尔求和树（MS-SMT）来管理资产状态，定义了资产状态转换所要遵循的标准。需注意的是，只有默克尔树的根哈希写入比特币链上，无论资产数据多庞大，比特币链上的交易长度不变。

3.4 TA协议与闪电网络的关系

TA协议资产已可无缝进入闪电网络，通过TA通道实现。之前闪电网络仅支持比特币流通，现在允许在比特币主链上通过TA协议发行资产，尤其是稳定币，然后进入闪电网络流通。

TA通道的实现原理和状态通道一样，基于哈希时间锁合约。因TA资产本身就在一个UTXO内，TA通道的实现机制并未改变，只是现在的Channel还支持流通TA资产。

3.5 用户使用成本过高，中心化托管问题仍需解决

尽管TA协议仅记录每笔交易的根哈希在链上，但资产数据需保存在链下每一个客户端上。需要客户端验证（CSV）资产的有效性。使用TA资产需要有资产对应UTXO的私钥和默克尔树上该资产的相关数据。

TA协议的官方实现（Tapd）深度依赖闪电节点（LND）的钱包服务，且无账户管理机制。闪电网络的去中心化方式是用户自建节点，普通用户难以参与。

目前闪电网络上的钱包服务基本都是托管钱包解决方案，TA发行的新资产也会被储存在托管钱包内。未来当TA资产上流通大量稳定币时，大额资产会优先存储在比特币主网上，小额资产才会充值到闪电网络满足支付需求。因此，对大额资产的存储和安全管理，以更去中心化的方式让用户完全拥有稳定币所有权变得尤为重要。

4. 自托管解决方案——补齐闪电支付网络的最后一块拼图

市场上已出现多种针对TA资产在闪电网络上流通的去中心化解决方案。例如，LnFi提出了云托管方案，让用户轻松部署自己的闪电网络节点，降低参与门槛。

BitTap团队专注于TA协议生态去中心化基础设施，研发了TA的去中心化浏览器插件钱包，为用户提供自托管钱包权利。

BitTap提出的创新钱包协议（Bittapd）让用户完全掌握私钥，在需要对交易签名时由Bittapd代表用户与Tapd交互，用户可享受类似Metamask钱包的去中心化体验和安全保障。用户可利用BitTap钱包存储和转移比特币主网上的稳定币资产，并自由支配将零钱转移到闪电网络。

Bittapd协议相当于TA协议的去中心化代理，将Tapd原生的中心化托管式账户体系变成去中心化解决方案；也充当插件钱包用户在交易请求时的网络通信和转发任务角色。

5. 总结

稳定币已从加密货币交易的狭义场景扩展为全球化支付的重要选择。闪电网络凭借低费用、快速交易的特点，成为实现全球支付的理想基础设施。Taproot Assets协议的推出进一步增强了闪电网络功能，使在比特币网络上发行和流通稳定币成为现实，解决了比特币