Travel Rule：金融犯罪无处可藏

Travel Rule本质上是关于交易透明度的，旨在将区块链交易与现实世界的实体和身份联系起来，以更好地管理链上交易的洗钱、恐怖主义融资和交易对手风险。

区块链的"匿名性"特征曾被一些金融犯罪广泛利用，如恐怖主义融资、赌博和洗钱等。但这并非区块链的本质。监管机构希望将区块链技术纳入监管体系，要求相关平台符合基本监管精神，包括KYC（了解你的客户）、市场监控等。Travel Rule则要求了解整个交易的参与方，打破"匿名"特征。

2019年Travel Rule监管指南提出之前，虚拟资产服务提供商（VASP）仅需通过KYC流程监控自身客户。当VASP向交易对手发送交易时，很少进行检查，难以了解交易对手身份，增加了交易对手风险及涉及制裁、非法交易等高风险活动的可能性。

Travel Rule要求VASP获取、持有和提交与虚拟资产转账相关的发起人和受益人信息，以识别和报告可疑交易，采取冻结行动，并禁止与指定个人和实体进行交易。这些义务必须在启动区块链交易前完成，使我们有能力在交易进入区块链前阻止潜在的非法或受制裁交易。

全球监管机构普遍采用了这些义务，包括香港证监会。Travel Rule的实施有助于保护消费者，降低洗钱和恐怖主义融资风险，提高公司管理交易对手风险的能力。

亚太地区在采用Travel Rule方面领先，新加坡、日本和韩国是最早采用的国家。近期，欧洲和中东地区的采用率也显著提高。过去6个月里，全球Travel Rule的采用率大幅提升，越来越多的交易所正在遵守或准备遵守Travel Rule。

香港将从6月1日起要求虚拟资产服务提供商遵守Travel Rule。具体要求包括：

1. 根据交易金额收集和分享不同范围的信息。
2. 当未收到所需Travel Rule信息时，应要求发起方VASP提供，必要时考虑终止业务关系。
3. 香港证监会就VASP如何进行交易对手尽职调查提供了详细指导。
4. 要求验证与自托管钱包交易时的账户或钱包所有权。

在监管实施方面，主要挑战包括：

1. "日出期"问题：不同司法管辖区对Travel Rule的监管期限不同。
2. 交易对手方平台配合问题：如果交易对手方所在地未实施Travel Rule，可能无法完全遵守规定。
3. Travel Rule协议之间缺乏互操作性，尤其在封闭网络中更为突出。

尽管存在挑战，但随着时间推移，这些问题有望得到解决。Travel Rule的全球采用将继续推进，为打击金融犯罪、提高交易透明度做出贡献。