الجيش الأمريكي يقصف منشآت نووية في العراق، الأسواق المالية تراقب تطورات الوضع | تحليل سوق الذهب | مانكري الإعلام المالي ومعلومات الاستثمار من مونكس証券

حركة الأسبوع الماضي (الأسبوع من 16 يونيو): استمرار التوتر في الأوضاع في الشرق الأوسط تم تضمينه إلى حد ما، حيث انخفض سعر الذهب في نيويورك إلى أقل من 3,400 دولار في نهاية الأسبوع، كما سجل سعر الذهب في JPX أعلى مستوى له في بداية الأسبوع ولكنه قلل من ارتفاعه.

لم يتمكن سوق العقود الآجلة للذهب في نيويورك (ذهب NY) في الأسبوع الماضي (أسبوع 16 يونيو) من تجاوز أعلى مستوى له على أساس سعر الإغلاق البالغ 3,452.80 دولار الذي سجله يوم الجمعة السابق، مما أدى إلى تراجع. ارتفعت المخاطر الجيوسياسية الناتجة عن غارة جوية إسرائيلية على منشآت نووية إيرانية مما أدى إلى عمليات شراء، حيث ارتفع السعر في بداية الأسبوع في 16 يونيو إلى 3,476.30 دولار، مُسجلاً أعلى مستوى له منذ 22 أبريل عند 3,509.90 دولار خلال ساعات التداول، ولكن لم يكن هناك ارتفاع أكبر من ذلك.

الأسبوع الماضي كان هناك عطلة يوم 19 يونيو، وهو يوم الاحتفال بتحرير العبيد، لكن في النصف الأول من الأسبوع، كان التركيز على الأوضاع في الشرق الأوسط عاملاً داعماً، وظل الذهب في نيويورك يتراوح حول 3,400 دولار.

يبدو أن الوضع العسكري يميل لصالح إسرائيل

دخلت إسرائيل وإيران في حالة من القتال، لكن يبدو أن التحضيرات المسبقة من الجانب الإسرائيلي قد أثمرت، حيث تم الإعلان بسرعة عن تأمين السيطرة الجوية على العاصمة الإيرانية طهران. انطبعت الأوضاع القتالية على أنها لصالح إسرائيل.

في 16 يونيو، أفادت صحيفة وول ستريت جورنال الأمريكية، نقلاً عن مسؤولين في الشرق الأوسط وأوروبا، أن "إيران أبدت رغبتها في استئناف المفاوضات مع الولايات المتحدة بشأن إنهاء الصراع مع إسرائيل وبرنامجها النووي، من خلال وسطاء". كما أفادت وكالة رويترز أن هذه الجهود قد تم "طلبها من الدول الثلاث في الخليج، وهي قطر والسعودية وعمان."

تراجعت المخاوف من أن الهجوم الذي شنته إسرائيل على إيران قد يشمل دولًا أخرى، وكذلك تراجعت المخاوف من حدوث اضطرابات في إمدادات الطاقة، مثل إغلاق مضيق هرمز، وهو نقطة حيوية لنقل النفط.

ترامب الرئيس الأمريكي غادر قمة مجموعة السبع وعقد اجتماع طارئ لمجلس الأمن القومي

غادر الرئيس الأمريكي ترامب قمة مجموعة السبع (G7) التي كانت تعقد في كندا، في 17 يونيو، وعند عودته إلى الوطن، دعا إلى اجتماع طارئ لمجلس الأمن القومي (NSC). وأفادت وسائل الإعلام الأمريكية الرئيسية أنه خلال ذلك الاجتماع، كان ترامب "يبحث بجدية" في إمكانية مهاجمة المنشآت تحت الأرض لتخصيب اليورانيوم في إيران، وأصبح أكثر انفتاحًا لاستخدام القوات الأمريكية.

في 19 يونيو، تم التصريح بأنه سيتم اتخاذ قرار بشأن "جدوى الهجوم على إيران في غضون أسبوعين". ولدت في السوق وجهات نظر تفيد بأن التدخل العسكري الأمريكي ليس وشيكًا وأن هناك مجالًا للتفاوض نحو حل دبلوماسي.

سعر الذهب في نيويورك بتاريخ 20 يونيو، شهد انخفاضاً حيث وصل إلى أدنى سعر له عند 3,356.20 دولار في ظل اتجاه البيع، وأنهى التداول عند 3,385.70 دولار. كانت نسبة الانخفاض الأسبوعي مقارنة بنهاية الأسبوع الماضي 67.10 دولار، أي 1.94%. لم يتم تحديث أعلى سعر عند الإغلاق. تراوحت الأسعار بين 3,356.20 و3,476.30 دولار، ومع بيع الأسعار من بداية الأسبوع حتى نهاية الأسبوع بعد تحديث ارتفاعات بداية الأسبوع، كانت幅 الأسعار 120.10 دولار.

أسعار الذهب المحلية أيضًا سجلت أعلى مستوى في بداية الأسبوع

كما هو الحال مع حركة أسعار الذهب في نيويورك، سجل سعر الذهب المحلي أعلى مستوى له على الإطلاق في بداية الأسبوع في 16 يونيو.

سعر عقود الذهب الآجلة في بورصة أوساكا (JPX للذهب) في 16 من الشهر سجل أعلى مستوى له على الإطلاق حيث بلغ 15943 ين. كما سجل السعر خلال ساعات التداول أعلى مستوى له عند 16131، وهو أيضًا أعلى مستوى. ومع ذلك، شهدت الأسعار انخفاضًا لمدة أربعة أيام متتالية بدءًا من اليوم التالي حتى نهاية الأسبوع، حيث كان سعر الإغلاق في 20 يونيو 15729 ين. وكانت نسبة الانخفاض الأسبوعي 158 ين أو 1٪ مقارنة بنهاية الأسبوع السابق. وكان نطاق الأسعار قد انخفض إلى 402 ين مقارنة بـ 532 ين في الأسبوع السابق.

يُعتبر سعر الذهب في متاجر التجزئة (بما في ذلك 10٪) في الأسبوع الماضي (أسبوع 16 يونيو) هو الأعلى على الإطلاق، حيث بلغ 17678 ينًا في 16 يونيو.

لجنة السوق المفتوحة保持ت توقعاتها لخفض الفائدة مرتين خلال العام، و تتسع الفجوة في الآراء بين الأعضاء

في ظل توجه اهتمام السوق نحو الأوضاع في الشرق الأوسط، انعقدت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في الفترة من 17 إلى 18 يونيو. كما توقع السوق، تم اتخاذ قرار بإبقاء سعر الفائدة دون تغيير. كما تم الحفاظ على توقعات عدد مرات خفض الفائدة المتوقع لهذا العام عند مرتين كما في التوقعات السابقة.

أظهر أحدث توقع ربع سنوي من قبل أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أنهم خفضوا توقعات نمو الاقتصاد لعام 2025، بينما رفعوا توقعات البطالة والتضخم. فيما يتعلق بتوقعات خفض أسعار الفائدة في العام الحالي، توقع 7 من أصل 19 مشاركًا (بما في ذلك رؤساء البنوك الإقليمية غير الحاصلين على حق التصويت) عدم حدوث أي خفض (بينما كان العدد 4 في مارس)، وتوقع شخصان خفضًا واحدًا، مما يدل على أن هناك انقسامًا في الآراء بين الأعضاء على الأقل بشأن اتجاه أسعار الفائدة لعام 2025.

قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FRB) باول إن "الاقتصاد الأمريكي قوي للغاية، وأن تأثير التعريفات لم يظهر بالكامل حتى الآن، ومن غير المحتمل أن يظهر التأثير في الأشهر القليلة المقبلة."

تركز الأنظار على تصريحات عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي والار

كان ما جذب الانتباه فيما يتعلق ب FOMC هو تصريحات عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي وولر خلال مقابلة مع CNBC الأمريكية في 20 يونيو. حيث أشار إلى أن "تأثير التعريفات الجمركية على التضخم من المحتمل أن يكون قصير الأجل"، معبراً عن فكرة أنه "يمكن خفض أسعار الفائدة في يوليو أيضاً". كما أوضح أن "سعر الفائدة الحالي (معدل FF، 4.25–4.50٪) يتجاوز تقدير مستوى الفائدة المحايد الذي لا يحفز الاقتصاد ولا يبرده بمقدار 1.25–1.50 نقطة". بمعنى آخر، يُعتبر مستوى الفائدة الحالي مثبطاً للاقتصاد.

على عكس رأي رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول، هناك انقسام في الآراء داخل إدارة الاحتياطي الفيدرالي بشأن توقيت خفض الفائدة. وسط الدعوات المتكررة من الرئيس الأمريكي ترامب لخفض الفائدة، يتركز الانتباه على اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 29-30 يوليو المقبل.

توقعات هذا الأسبوع (أسبوع 23 يونيو): التركيز على التطورات في الأوضاع في الشرق الأوسط وشهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول أمام الكونغرس، الذهب في نيويورك حول 3,400 دولار مع تقلبات 50 دولار، والذهب في JPX ضمن نطاق 300 ين حول 16,000 ين.

وافق البرلمان الإيراني على استضافة مضيق هرمز، وهو نقطة حيوية لنقل النفط عبر البحر.

من المتوقع أن تؤثر الأوضاع في الشرق الأوسط على تحركات أسعار الذهب هذا الأسبوع (أسبوع 23 يونيو). كما تم الإبلاغ على نطاق واسع، نفذت القوات الأمريكية في 21 يونيو غارات جوية على ثلاثة مواقع رئيسية للبرنامج النووي الإيراني. وقال الرئيس الأمريكي ترامب في خطاب للأمة إنه "دمر بالكامل" منشآت تخصيب اليورانيوم. وطالب إيران بالاستسلام الكامل، محذراً من أن "الهجمات المستقبلية ستكون أكبر بكثير" اعتماداً على ردهم.

ومع ذلك، ذكرت صحيفة نيويورك تايمز الأمريكية، نقلاً عن مسؤولين من الولايات المتحدة وإسرائيل، أن منشأة تخصيب اليورانيوم في فوردو وسط إيران، التي كانت الهدف الأكبر للهجوم، "تضررت بشدة لكنها لم تدمر تمامًا". وإذا كان الأمر كذلك، فإن هناك احتمالًا لشن هجمات إضافية.

من ناحية أخرى، اعترض الجانب الإيراني على أنه "انتهاك خطير للقانون الدولي"، ولكن لم يتم الإبلاغ عن أي رد عسكري كبير حتى صباح يوم 23 يونيو/حزيران، بتوقيت اليابان. أفاد التلفزيون الرسمي الإيراني في 22 يونيو/حزيران أن البرلمان الإيراني وافق على إغلاق مضيق هرمز ردا على الولايات المتحدة. ومن المتوقع أن يتأثر القرار النهائي إلى حد كبير بنوايا آية الله خامنئي، المرشد الأعلى بحكم الأمر الواقع. نظرا لأن مضيق هرمز هو نقطة رئيسية لنقل النفط الخام عن طريق البحر (20٪ من إمدادات النفط العالمية تمر عبره) ، إذا تم إغلاقه ، فسيكون اضطراب السوق أمرا لا مفر منه. سوق الذهب في وضع الانتظار والترقب، في انتظار رؤية كيف تتكشف الأمور.

باول رئيس الاحتياطي الفيدرالي، شهادة نصف سنوية

هذا الأسبوع، سيتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول في جلسة استماع للجنة المالية في مجلس النواب يوم الثلاثاء 24 يونيو حول تقرير السياسة النقدية نصف السنوي. وفي اليوم التالي، 25 يونيو، سيتحدث أيضًا أمام لجنة البنوك في مجلس الشيوخ. من المتوقع أن يؤكد على "رغبته في انتظار أن تصبح تأثيرات التعريفات الجمركية على الاقتصاد أكثر وضوحًا"، وشرح شرعية إدارة السياسة الحذرة. نود أن نتابع الأسئلة والأجوبة مع المشرعين.

تركيز على مؤشر الاقتصاد الأمريكي على مؤشر الأسعار الأساسية لنفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر مايو الذي سيتم الإعلان عنه في 27 يونيو (الجمعة). من المتوقع استمرار النمو الطفيف.

في ظل ذلك، استجاب الذهب في نيويورك بحساسية لتحركات الوضع في الشرق الأوسط، ومن المتوقع أن يتراوح بين 3,400 دولار بزيادة ونقص قدره 50 دولار. فيما يتعلق بالذهب في JPX، من المتوقع أن يتراوح كما في الأسبوع السابق بين 16,000 ين بزيادة ونقص قدره 300 ين.