مراجعة سوق الأصول الرقمية لشهر أبريل 2024

نظرة عامة على السوق

في أبريل 2024، شهد سوق الأصول الرقمية تقلبات ملحوظة. بعد أن سجلت بيتكوين أعلى مستوى تاريخي لها في مارس، انخفض السعر في بداية هذا الشهر بأكثر من 5%، متجاوزًا 66,000 دولار. تذبذبت الأسعار طوال الشهر بين 73,000 و60,000 دولار، مما يعكس حساسية السوق تجاه العوامل الاقتصادية الكلية وتغيرات مشاعر المستثمرين.

تشير سوق المشتقات إلى هذا التعديل، حيث أن انخفاض معدل التمويل لعقود البيتكوين الآجلة يشير إلى تصحيح الأسعار الوشيك. إن تحول مزاج السوق يجعل هذا التعديل يبدو غير قابل للتجنب، وقد حدث حدث تصفية ملحوظ خارج ساعات تداول صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة.

قد تكون التغييرات في توقعات أسعار الفائدة الأمريكية عاملاً آخر يؤثر على تحول مشاعر بيتكوين. وهذا يذكّر الناس بأنه على الرغم من أن العديد من الأشخاص يرون بيتكوين ك"تخزين للقيمة"، إلا أنه لا يزال حساسًا للتغيرات الاقتصادية الكلية.

كان الانخفاض غير المتوقع لمؤشر الدولار DXY أيضًا عامل تأثير بارز هذا الشهر. عادةً ما يجعل ضعف الدولار سعر البيتكوين أكثر جاذبية، مما يدعم سعر البيتكوين.

توقعات المستثمرين بشأن حدث انقسام البيتكوين أثرت أيضًا على مشاعر السوق، لكن هذه التوقعات لم تتحقق في النهاية، حيث لم يرتفع سعر البيتكوين بشكل كبير بسبب الانقسام.

على الرغم من تباطؤ معدل النمو، لا يزال التدفق المستمر للأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين يوفر دعماً للسوق.

التطورات الهامة

ابتكار توكن الأصول

أطلقت BlackRock صندوق السيولة الرقمية المؤسسي BlackRock USD، من خلال رمز $BUIDL على شبكة الإيثريوم. يستثمر هذا الصندوق بشكل رئيسي في الأصول الآمنة مثل سندات الخزانة الأمريكية، وهو مفتوح فقط للمستثمرين المعتمدين الذين يستوفون الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار. وهذا يُظهر كيف يمكن أن تعزز التشفير من سيولة الأصول المالية التقليدية وإمكانية الوصول إليها.

تقدم التنظيم

وافقت هيئة النقد في هونغ كونغ على صندوق تداول بيتكوين وإيثيريوم الفوري، مما يمثل أهمية كبيرة لسوق الأصول الرقمية في آسيا. أعلنت بنك ولاية بادن-فورتمبيرغ في ألمانيا عن استعدادها لتقديم خدمات التداول والتخزين للأصول الرقمية، مما يعكس تحول موقف المؤسسات المالية التقليدية تجاه الأصول الرقمية.

تطوير إيثريوم

يثير الإيثريوم مزيدًا من الاهتمام التنظيمي. تأخير مراجعة لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لطلبات ETF للإيثريوم يُعكس عدم اليقين المستمر في البيئة التنظيمية. رفعت مختبرات الإيثريوم Consensys دعوى قضائية ضد لجنة الأوراق المالية والبورصات، متحديةً قرار تصنيف ETH كأوراق مالية، مما قد يوضح الوضع التنظيمي للإيثريوم.

تخفيض مكافأة البيتكوين

حدث تقليص مكافآت البيتكوين كما هو متوقع، حيث تم تقليص مكافآت الكتل للعمال. على الرغم من أن التأثير على السعر في المدى القصير ليس واضحًا، إلا أنه قد يؤدي على المدى الطويل إلى ارتفاع رسوم المعاملات، مما يؤثر على التطور المستقبلي للبيتكوين كشبكة معاملات.

البيئة الكلية

سوق الذهب

استمر سعر الذهب في الارتفاع، على الرغم من انخفاض حيازات أكبر صندوق استثماري للذهب في الولايات المتحدة. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب في منطقة آسيا تدفقات صافية، مما يشكل تباينًا مع أمريكا الشمالية وأوروبا. تواصل البنوك المركزية شراء الذهب بنشاط، وذلك لأسباب تتعلق بتنويع الأصول والتحوط ضد الأزمات.

الاقتصاد الأمريكي

أظهرت بيانات التوظيف الأمريكية في أبريل أن سوق العمل شهدت بعض التخفيف، وظلت نسبة البطالة عند 3.8%. ناقشت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) مشكلة التضخم المستمرة واستراتيجيات أسعار الفائدة. كشفت التقارير الفصلية لوزارة الخزانة الأمريكية عن خطط إصدار السندات والتعديلات المالية، مما يؤثر مباشرة على سيولة السوق.

الاقتصاد العالمي

من المحتمل أن تتدخل اليابان في سوق العملات لدعم الين. تتخذ جنوب إفريقيا خطوات لتنظيم الأصول الرقمية، مما يدل على زيادة اهتمام المؤسسات بالأصول الرقمية. تواجه فنزويلا صعوبات في استخدام USDT في معاملات النفط، مما يبرز مخاطر العقوبات.

أبرز أحداث هذا الشهر

• تم الحكم على الرئيس التنفيذي السابق لباينانس تشاو تشانغ بينغ بالسجن لمدة أربعة أشهر بسبب انتهاك قوانين مكافحة غسل الأموال.
• إدارة أصول صندوق BUIDL التابع لـ BlackRock تتجاوز 3.75 مليون دولار
• هونغ كونغ تطلق ستة صناديق استثمار متداولة في بيتكوين وإيثريوم الفورية
• MicroStrategy زادت من حيازتها من بيتكوين إلى 214,400 BTC
• تواجه Consensys تحديات تنظيمية من SEC
• أستراليا تخطط لإدراج أول صندوق متداول في البورصة للبيتكوين الفوري قبل نهاية العام.
• تير تير أطلق USDT و XAUT على سلسلة الكتل TON
• أصبحت اليوان الكوري أكثر العملات استخدامًا في تداول الأصول الرقمية في الربع الأول مقارنة بالدولار الأمريكي
• انخفض سعر NFT نادي قراصنة القردة الملل
• جذب صندوق BlackRock IBIT لتداول البيتكوين الفوري 15 مليار دولار في ثلاثة أشهر
• مطورو سولانا ملتزمون بحل مشكلة ازدحام الشبكة
• باي بال تطلق خدمة تحويل الأموال الدولية PYUSD
• أطلقت شركة سوني بنك تجربة عملة مستقرة على شبكة بوليغون

تحليل على السلسلة

• تراجع اهتمام整体 بالأصول الرقمية، خاصة العملات البديلة
• لا يزال عمال المناجم الرئيسيين لبيتكوين يحققون أرباحًا، لكن عمال المناجم الصغار يواجهون صعوبات
• ارتفعت كمية الأصول الرقمية إلى حوالي 2.5 مليون نوع
• مرحلة الهوس في البيتكوين تتراجع، والسوق قد تقترب من القاع
• أداء طبقة Base Layer 2 من Coinbase قوي، وعدد المستخدمين قريب من 9000000
• حاملو المراكز القصيرة يبيعون بخسارة، مما قد يؤدي إلى بيع ذعر
• الأنشطة على السلسلة هادئة بشكل عام، وحجم المعاملات في اتجاه تنازلي