Rapport d'analyse de l'industrie des chaînes publiques de novembre 2024

En novembre 2024, l'industrie de la blockchain connaît un marché haussier puissant. Le prix du Bitcoin atteint de nouveaux sommets, s'apprêtant à franchir le seuil important de 100 000 dollars, avec une capitalisation boursière dépassant celle des principaux actifs traditionnels comme l'argent. En même temps, l'Ethereum connaît également une reprise significative, tandis que les altcoins rebondissent généralement de manière marquée. Alors que le Bitcoin Layer 2 continue de croître fortement, l'Ethereum Layer 2 fait face à une concurrence féroce, avec une croissance relativement modérée.

Aperçu du marché

Le marché des cryptomonnaies a atteint un nouveau sommet historique en novembre, le Bitcoin passant de 69 386 $ à 96 427 $, soit une augmentation de 39,0 %. L'Ethereum a suivi de près, passant de 2 511 $ à 3 711 $, avec une hausse de 47,8 %. La performance exceptionnelle du Bitcoin a permis à sa capitalisation boursière de dépasser celle de l'argent et de Saudi Aramco, se stabilisant à la septième place des actifs mondiaux après avoir approché le seuil des 100 000 $ le 23 novembre.

Les résultats des élections américaines deviennent un catalyseur de croissance pour le marché des cryptomonnaies, pouvant influencer la législation et la réglementation des cryptomonnaies. Le marché réagit positivement, en particulier dans les performances des secteurs populaires tels que les memecoins, les projets d'intelligence artificielle décentralisée (deAI) et la science décentralisée (DeSci).

Les marchés financiers plus larges affichent également une solide performance. Le secteur financier mène le marché boursier sous l'effet des attentes de réforme fiscale et de déréglementation aux États-Unis. Cependant, le marché international connaît certaines fluctuations, le yuan étant sous pression en raison des craintes d'une augmentation possible des tarifs douaniers américains, tandis que le prix de l'or diminue avec l'atténuation de l'incertitude liée aux élections.

Couche 1

En novembre 2024, la capitalisation totale du marché de la blockchain a augmenté de 41,1 % pour atteindre 28 000 milliards de dollars. Bien que le Bitcoin conserve sa position dominante avec une part de 68,1 %, celle-ci a diminué par rapport aux 70,1 % d'octobre, car les altcoins ont également bien performé ce mois-ci. L'Ethereum a inversé la tendance baissière, atteignant une part de marché de 15,9 % (augmentation absolue de 0,6 %), tandis que Solana a dépassé la chaîne BNB avec une part de 4,0 %.

Dans le contexte où le Bitcoin continue d'établir des records de prix, les altcoins montrent des performances exceptionnelles. Stellar (XLM) mène la danse avec une hausse de 466,8 %, suivi par Hedera (HBAR) avec une augmentation de 269,7 %, Cardano (ADA) avec une hausse de 201,5 % et Polkadot (DOT) avec une augmentation de 130,7 %. Parmi eux, la montée en flèche de Stellar reflète de manière significative l'intérêt croissant du marché pour son infrastructure de remittances transfrontalières et ses capacités en matière de CBDC, ce qui pourrait être influencé par les attentes concernant une clarification du cadre réglementaire après les élections américaines.

Le TVL dans le domaine DeFi a augmenté de 43,0 % en novembre pour atteindre 90,8 milliards de dollars. Ethereum mène la croissance avec une augmentation de 61,6 %, tandis que Tron et Solana occupent respectivement la deuxième et la troisième place. Bien que la plupart des chaînes parmi les 15 premières par TVL aient connu une augmentation, Polygon a diminué de 5,9 % en raison d'un afflux de capitaux après la fin des élections présidentielles américaines. La tendance à la baisse de TON depuis octobre se poursuit, en raison d'un affaiblissement de l'élan des activités de jeux et de mèmes.

La technologie Move dans le domaine de la blockchain continue de connaître une forte dynamique de développement. Sui a atteint des sommets en termes de prix de jeton et de capitalisation boursière, tout en concluant des partenariats stratégiques avec des institutions financières de renom. Aptos stimule la croissance des activités sur la chaîne grâce à sa plateforme de lancement de mèmes. Pendant ce temps, Movement s'apprête à lancer son réseau principal, avec des données de son réseau de test très impressionnantes : plus de 6,6 millions de comptes et 153 millions de transactions.

Les stablecoins restent l'un des secteurs au centre de la scène. USDS, en tant que premier stablecoin natif DeFi majeur, a été lancé sur Solana, et il a été rapporté que Ripple est sur le point d'obtenir l'approbation pour RLUSD. Avec l'influence croissante des stablecoins, le secteur se demande si certaines entreprises vont émettre leur propre blockchain.

Bitcoin Layer 2 et sidechains

En novembre 2024, la couche 2 et les sidechains de Bitcoin ont connu une croissance significative, avec une TVL totale atteignant 2,4 milliards de dollars, soit une augmentation de 34,6 % par rapport à octobre. La concurrence pour la liquidité de Bitcoin entre les principales plateformes s'intensifie.

Core a renforcé sa position de leader sur le marché, avec une augmentation de 55,7 % de la TVL pour atteindre 890 millions de dollars, et une part de marché élargie à 37,4 %. Cette croissance est attribuée à la mise à niveau Fusion de novembre, qui a introduit le double staking et le staking de Bitcoin liquide (LstBTC), permettant aux utilisateurs d'obtenir des rendements plus élevés tout en maintenant leur liquidité.

Bitlayer maintient sa deuxième position avec un TVL de 580 millions de dollars, mais sa part de marché a chuté à 24,4 %. BSquared continue de croître, avec une augmentation mensuelle de 53,1 % atteignant un TVL de 260 millions de dollars, passant ainsi à la troisième place, tandis que Rootstock se classe quatrième avec un TVL de 240 millions de dollars.

Au niveau du projet BTCfi, Pell Network devient le leader avec un TVL de 400 millions de dollars, suivie par Avalon Finance (Bitlayer et Core) et DeSyn (Bitlayer) qui affichent de solides performances sur plusieurs chaînes, chacune ayant un TVL de plus de 200 millions de dollars.

Ethereum Layer 2

En novembre 2024, le TVL total des solutions Layer 2 d'Ethereum (partie des ponts normatifs) a atteint 27,5 milliards de dollars, en hausse de 2,0 % par rapport à octobre, continuant de sous-performer par rapport au taux de croissance des solutions d'extension de Bitcoin.

Arbitrum One maintient sa position de leader avec un TVL de 11,3 milliards de dollars et une part de marché de 41,0 %, tandis que Base dépasse Optimism pour prendre la deuxième place avec un TVL de 5,1 milliards de dollars et une part de 18,6 %. Cela est dû à l'augmentation d'activité apportée par la plateforme de déploiement de meme social basée sur Farcaster et la plateforme de création et de déploiement d'agents AI. Pendant ce temps, la part de marché d'Optimism a chuté à 17,3 %.

La TVL de Starknet a augmenté de 5,1 %, surpassant Blast pour se classer quatrième, tandis que Blast continue de décliner, avec une baisse de 14,5 %. La croissance de Starknet est attribuée au lancement du staking STRK le 26 novembre et à la promesse du CEO d'améliorer considérablement les performances au cours du prochain trimestre. Parallèlement, World Chain a affiché d'excellents résultats, avec une augmentation de la TVL de 131,4 % pour atteindre 570 millions de dollars.

En novembre, la Fondation Ethereum a renforcé la transparence financière en publiant son rapport 2024, tout en décrivant ses valeurs fondamentales et sa stratégie de financement. Vitalik Buterin a souligné le développement futur d'Ethereum, y compris la mise en œuvre de DAS pour améliorer l'évolutivité de Layer 2, ainsi que des améliorations d'infrastructure pour soutenir des applications diversifiées allant de l'ENS aux paiements des consommateurs.

Chaîne publique de jeux blockchain

En novembre, le nombre de jeux blockchain actifs a augmenté de 4,6 % pour atteindre 1 696, avec BNB Chain, Polygon et Ethereum maintenant une position de leader sur le marché en termes de distribution de jeux, avec des parts respectives de 20,9 %, 15,4 % et 13,4 %.

Le paysage de l'engagement des utilisateurs connaît de nouveaux changements, avec opBNB, Ronin et Nebula (SKALE) en tête avec respectivement 1,8 million, 900 000 et 400 000 utilisateurs actifs quotidiens (DAU). Le DAU d'OpBNB a augmenté de 46,1 %, grâce à l'impulsion de nouveaux jeux et au transfert de certains jeux de la chaîne BNB vers opBNB. Pendant ce temps, Ronin montre une forte reprise grâce au lancement de nouveaux jeux et à la renaissance des jeux existants.

Les jeux basés sur Telegram présentent des résultats mitigés. Bien que l'écosystème de TON soit confronté à des défis, avec une baisse de 41,9 % des DAU à 116 400, Sui, en revanche, a connu une hausse de 23,1 % des DAU à 233 300, grâce principalement au succès de BIRDS et à des indicateurs de rétention des utilisateurs significatifs.

Situation de financement

En novembre 2024, le secteur de la blockchain a enregistré 12 événements de financement, pour un montant total de 79,8 millions de dollars, en baisse de 23,3 % par rapport à octobre, le chiffre mensuel le plus bas depuis août. Cinq de ces événements n'ont pas divulgué de montant de financement spécifique.

Zero Gravity Labs (0G Labs) est devenu le plus grand récipiendaire de financements ce mois-ci, annonçant avoir obtenu 40 millions de dollars en financement de seed et un engagement d'achat de jetons de 250 millions de dollars. L'entreprise a changé de positionnement, passant d'un fournisseur de blockchain modulaire à une startup d'IA crypto, développant un système d'exploitation décentralisé pour l'IA (dAIOS) destiné à construire des applications IA sur la blockchain.

Plusieurs blockchains Layer 1 ont obtenu des financements ce mois-ci, y compris Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay et Datalayer. Il convient de noter qu'AvaCloud, un fournisseur de services de blockchain gérés construit par Ava Labs, a acquis EtraPay, obtenant ainsi une équipe composée d'experts en technologie de confidentialité renommés et un nouveau standard de jeton cryptographique, l'Encrypted ERC (eERC).

L'écosystème Layer 2 continue de maintenir une activité d'investissement élevée, avec six projets bénéficiant d'un nouveau tour de financement, y compris Bitfinity et Lnfi Network pour Bitcoin Layer 2, Heurist et Corn pour Ethereum Layer 2, ainsi que d'autres projets Layer 2 comme Akave et AgentLayer.