Enkripsi ETF memimpin dana institusi untuk get on board, industri diharapkan mencapai rekor baru pada tahun 2025
Ringkasan
Sejak awal 2024, persetujuan ETF spot Bitcoin menandakan bahwa pasar aset enkripsi memasuki tahap perkembangan baru. Aliran dana institusional terus meningkat, likuiditas pasar meningkat secara signifikan, mendorong harga Bitcoin dan aset enkripsi lainnya mencapai rekor tertinggi baru. Melihat ke tahun 2025, dengan potensi penurunan suku bunga, peningkatan proporsi alokasi investor institusi, dan penyempurnaan infrastruktur Web3, industri enkripsi diharapkan akan menyambut putaran baru pasar bullish besar-besaran. Artikel ini akan menganalisis dampak ETF enkripsi terhadap pasar dan mengeksplorasi kekuatan pendorong inti yang mungkin memicu kenaikan lebih lanjut di pasar.
Satu, pengaruh enkripsi ETF terhadap pasar
Peluncuran ETF spot Bitcoin telah meletakkan dasar penting bagi pasar enkripsi untuk menuju keuangan mainstream. Ini tidak hanya memberikan saluran investasi yang sesuai dan aman bagi investor institusi, tetapi juga memiliki dampak mendalam pada likuiditas pasar, mekanisme penemuan harga, volatilitas, dan kepercayaan pasar.
1. ETF Bitcoin Spot: Memulai Era Investasi Institusi Baru
Selama sepuluh tahun terakhir, minat investor institusi terhadap Bitcoin secara bertahap meningkat, namun karena faktor-faktor seperti pembatasan regulasi, banyak lembaga keuangan tradisional kesulitan untuk langsung berinvestasi dalam enkripsi aset. Peluncuran Bitcoin ETF memberikan cara investasi yang rendah ambang dan sesuai aturan bagi lembaga-lembaga ini.
Dibandingkan dengan membeli Bitcoin secara langsung, ETF memiliki keunggulan dalam hal kepatuhan, keamanan, likuiditas, dan pengelolaan pajak, yang lebih sesuai dengan kebutuhan investor institusi. Ini menjadikan Bitcoin ETF sebagai alat pilihan bagi institusi untuk mengalokasikan aset enkripsi.
2. Situasi aliran dana ETF dan dampaknya terhadap pasar
Menurut laporan, hingga kuartal keempat 2024, minat investor institusi terhadap ETF Ethereum spot meningkat secara signifikan, dengan proporsi kepemilikan institusi untuk ETF Ethereum melonjak dari 4,8% menjadi 14,5%. Sementara itu, aset yang dikelola oleh ETF Bitcoin spot yang dimiliki oleh investor institusi mencapai 26,8 miliar USD, dengan proporsi 25,4%. Proporsi kepemilikan institusi ini tumbuh 113% dari kuartal ketiga hingga keempat 2024, dengan total aset yang dikelola melonjak 69% menjadi 78,8 miliar USD.
Setelah peluncuran ETF, investor institusi secara bertahap meningkatkan posisi mereka di Bitcoin, mengubah hubungan penawaran dan permintaan Bitcoin. Pada Desember 2024, harga Bitcoin sempat melampaui 100 ribu dolar, mencetak rekor sejarah baru, dan pada Januari 2025 kembali melampaui 109 ribu dolar.
Lebih penting lagi, aliran dana ETF termasuk dalam dana yang dipegang dalam jangka panjang, berbeda dengan perilaku perdagangan jangka pendek oleh ritel. Pola aliran dana ini mengurangi tekanan jual pada Bitcoin, membentuk dukungan pembelian yang berkelanjutan. Jika tren aliran dana ETF berlanjut, Bitcoin mungkin akan mengalami kenaikan yang lebih besar pada tahun 2025.
3. Bagaimana ETF mengubah struktur pasar?
Peluncuran ETF Bitcoin secara mendalam mengubah struktur keseluruhan pasar enkripsi:
Likuiditas pasar meningkat: lebih banyak lembaga keuangan tradisional dapat dengan cepat get on board pasar, memperbaiki likuiditas keseluruhan.
Volatilitas Bitcoin menurun: Pengurangan posisi jangka panjang institusi mengurangi fluktuasi jangka pendek, mekanisme arbitrase ETF membuat harga lebih stabil.
Perkembangan pasar derivatif: Likuiditas pasar opsi Bitcoin meningkat, menyediakan alat manajemen risiko yang lebih efisien.
4. Apakah keberhasilan ETF akan menular ke aset enkripsi lainnya?
Keberhasilan Bitcoin ETF telah memicu perhatian pasar terhadap ETF aset enkripsi lainnya, terutama ETF Ethereum yang dapat dipertaruhkan dan ETF mata uang kripto utama lainnya.
Pasar memperkirakan bahwa ETF Ethereum yang dapat dipertaruhkan akan disetujui pada tahun 2025. Setelah disetujui, kemungkinan akan membawa dampak berikut:
Dana institusi semakin cepat masuk ke pasar ETH, mendorong harga ETH naik
Mempercepat pengembangan ekosistem ETH, meningkatkan aktivitas di jalur DeFi, NFT, dan lainnya
Mendorong permintaan staking ETH 2.0, mengurangi tekanan jual di pasar
ETF aset enkripsi yang mungkin disetujui di masa depan juga termasuk ETF enkripsi multi-aset, ETF blockchain utama lainnya, ETF blue-chip DeFi, dan sebagainya. Peluncuran produk-produk ini akan lebih memperluas cakupan dana institusional dan mendorong perkembangan jangka panjang pasar enkripsi.
Dua, Faktor Pertumbuhan Kunci Pasar Enkripsi 2025
1. Lingkungan ekonomi makro: Titik belok likuiditas dan kebijakan moneter global
Federal Reserve diperkirakan akan melanjutkan pemangkasan suku bunga pada pertengahan hingga akhir 2025, yang akan berdampak positif pada pasar enkripsi:
Mengurangi biaya modal, mendorong kenaikan aset berisiko
Memperkuat atribut "emas digital" Bitcoin, menarik lebih banyak dana lindung nilai
Aktivitas perdagangan leverage di pasar enkripsi mungkin meningkat
Selain itu, bank sentral utama di seluruh dunia mungkin akan memasuki siklus pelonggaran secara bersamaan, melepaskan lebih banyak likuiditas ke pasar, menciptakan kondisi yang menguntungkan bagi pasar enkripsi.
Situasi geopolitik yang tegang mempercepat redistribusi dana global, aset enkripsi menjadi wadah penting untuk dana lindung nilai dan aliran modal pasar baru.
2. Gelombang alokasi institusi
Menurut data yang diungkap oleh SEC, 15 institusi memiliki nilai posisi ETF spot Bitcoin/Ethereum yang melebihi 13,98 miliar dolar AS pada tahun 2024. Beberapa institusi melakukan pembelian besar-besaran pada kuartal keempat tahun 2024, terutama produk ETF tertentu yang paling menarik perhatian. Sejak Q4, beberapa institusi meningkatkan investasi mereka pada ETF Ethereum, terutama dengan produk ETH dari institusi tertentu.
3. ETF+efek ganda dari pengurangan setengah
Pengurangan Bitcoin pada tahun 2025 ditambah aliran dana ETF, mungkin akan menyebabkan hubungan penawaran dan permintaan semakin miring:
Permintaan pembelian harian oleh institusi ETF mungkin melebihi jumlah Bitcoin baru yang diterbitkan oleh penambang setiap harinya.
Ketidakseimbangan permintaan dan penawaran dapat menyebabkan pasokan Bitcoin di pasar menurun secara drastis, mempercepat kenaikan harga.
4. Pembaruan Ethereum Petra
Yayasan Ethereum berencana untuk melakukan upgrade Petra pada awal April 2025, perubahan utama termasuk:
Batas staking efektif validator yang dapat diubah meningkat menjadi 2048 ETH
Meningkatkan interaksi antara lapisan eksekusi dan lapisan konsensus
Mendukung tanda tangan BLS baru dan verifikasi zkSNARK
Mendorong Rollups untuk mengadopsi transaksi blob
Membuat EOA berfungsi sebagai akun yang dapat diprogram
Pembaruan ini akan memiliki dampak signifikan pada pengalaman pengguna di lapisan staking, lapisan konsensus, dan lapisan eksekusi.
5. Ledakan tokenisasi aset dunia nyata (RWA)
Pada tahun 2025, kategori aset berikut mungkin akan dipercepat untuk masuk ke dalam blockchain:
Tokenisasi obligasi negara, saham, dan real estat
Kredit karbon, karya seni, NFT barang mewah
DeFi + RWA 结合
Tiga, Strategi Bull Market 2025: Stabil dan Fleksibel Bersamaan, Menangkap Dividen Siklus Baru
1. Tiga logika inti pasar di tahun 2025
Proses institusionalisasi semakin cepat, BTC dan ETH menjadi "emas digital" dan "keuangan on-chain" sebagai dua pilar
Inovasi ekosistem enkripsi dipercepat, AI Agent, RWA, DeFAI memberdayakan putaran pertumbuhan baru
Periode regresi yang didorong oleh likuiditas, arus dana global kembali ke pasar enkripsi
2. Ringkasan Strategi Investasi
Memegang BTC dan ETH dalam jangka panjang sebagai konfigurasi inti (60%-70%)
Perhatikan jalur pertumbuhan: DEPIN, RWA, ekosistem Solana, DeFAI (20%-30%)
Fleksibel menangkap tren jangka pendek: Jalur Meme, SocialFi, AI Agent (10%-20%)
3. Potensi Risiko Pasar dan Strategi Penanganan 2025
Meskipun tren keseluruhan positif, tetap perlu waspada terhadap risiko berikut:
Kebijakan regulasi semakin ketat
Fluktuasi ekonomi makro
Risiko teknis dan potensi bahaya keamanan
Spekulasi pasar terlalu panas
Strategi yang diambil termasuk diversifikasi investasi, menetapkan stop loss, dan memperhatikan perkembangan regulasi.
Empat, Kesimpulan: Prospek Pasar 2025
Tahun 2025 diharapkan menjadi tonggak penting dalam perkembangan pasar enkripsi:
Institusionalisasi mempercepat kematangan pasar
Inovasi teknologi mendorong pengembangan praktis ekosistem
Pemulihan likuiditas global memberikan dukungan pembiayaan
Jalur baru terus muncul
Bagi investor, tahun 2025 mungkin menjadi tahun di mana pasar enkripsi benar-benar memasuki sistem keuangan arus utama, membawa peluang investasi yang belum pernah ada sebelumnya. Dengan pengaturan yang tepat dan penyesuaian dinamis, investor dapat menikmati dividen pertumbuhan jangka panjang serta memanfaatkan peluang fluktuasi jangka pendek untuk mencapai maksimalisasi nilai aset.
Pada tahun 2025, pasar enkripsi mungkin akan menjadi bagian penting dari pasar modal global, tidak lagi terbatas pada partisipasi pemain asli enkripsi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
4
Bagikan
Komentar
0/400
BlockchainTalker
· 07-06 08:16
ngl, institusi akhirnya terjun ke crypto - siap-siap fam
Lihat AsliBalas0
DAOTruant
· 07-05 18:39
naik tidak naik semua tergantung keberuntungan, lihat sekali titik tertinggi, buang sekali.
Perkiraan bull run enkripsi 2025: ETF memimpin dana institusi get on board, Bitcoin mungkin mencapai puncak baru.
Enkripsi ETF memimpin dana institusi untuk get on board, industri diharapkan mencapai rekor baru pada tahun 2025
Ringkasan
Sejak awal 2024, persetujuan ETF spot Bitcoin menandakan bahwa pasar aset enkripsi memasuki tahap perkembangan baru. Aliran dana institusional terus meningkat, likuiditas pasar meningkat secara signifikan, mendorong harga Bitcoin dan aset enkripsi lainnya mencapai rekor tertinggi baru. Melihat ke tahun 2025, dengan potensi penurunan suku bunga, peningkatan proporsi alokasi investor institusi, dan penyempurnaan infrastruktur Web3, industri enkripsi diharapkan akan menyambut putaran baru pasar bullish besar-besaran. Artikel ini akan menganalisis dampak ETF enkripsi terhadap pasar dan mengeksplorasi kekuatan pendorong inti yang mungkin memicu kenaikan lebih lanjut di pasar.
Satu, pengaruh enkripsi ETF terhadap pasar
Peluncuran ETF spot Bitcoin telah meletakkan dasar penting bagi pasar enkripsi untuk menuju keuangan mainstream. Ini tidak hanya memberikan saluran investasi yang sesuai dan aman bagi investor institusi, tetapi juga memiliki dampak mendalam pada likuiditas pasar, mekanisme penemuan harga, volatilitas, dan kepercayaan pasar.
1. ETF Bitcoin Spot: Memulai Era Investasi Institusi Baru
Selama sepuluh tahun terakhir, minat investor institusi terhadap Bitcoin secara bertahap meningkat, namun karena faktor-faktor seperti pembatasan regulasi, banyak lembaga keuangan tradisional kesulitan untuk langsung berinvestasi dalam enkripsi aset. Peluncuran Bitcoin ETF memberikan cara investasi yang rendah ambang dan sesuai aturan bagi lembaga-lembaga ini.
Dibandingkan dengan membeli Bitcoin secara langsung, ETF memiliki keunggulan dalam hal kepatuhan, keamanan, likuiditas, dan pengelolaan pajak, yang lebih sesuai dengan kebutuhan investor institusi. Ini menjadikan Bitcoin ETF sebagai alat pilihan bagi institusi untuk mengalokasikan aset enkripsi.
2. Situasi aliran dana ETF dan dampaknya terhadap pasar
Menurut laporan, hingga kuartal keempat 2024, minat investor institusi terhadap ETF Ethereum spot meningkat secara signifikan, dengan proporsi kepemilikan institusi untuk ETF Ethereum melonjak dari 4,8% menjadi 14,5%. Sementara itu, aset yang dikelola oleh ETF Bitcoin spot yang dimiliki oleh investor institusi mencapai 26,8 miliar USD, dengan proporsi 25,4%. Proporsi kepemilikan institusi ini tumbuh 113% dari kuartal ketiga hingga keempat 2024, dengan total aset yang dikelola melonjak 69% menjadi 78,8 miliar USD.
Setelah peluncuran ETF, investor institusi secara bertahap meningkatkan posisi mereka di Bitcoin, mengubah hubungan penawaran dan permintaan Bitcoin. Pada Desember 2024, harga Bitcoin sempat melampaui 100 ribu dolar, mencetak rekor sejarah baru, dan pada Januari 2025 kembali melampaui 109 ribu dolar.
Lebih penting lagi, aliran dana ETF termasuk dalam dana yang dipegang dalam jangka panjang, berbeda dengan perilaku perdagangan jangka pendek oleh ritel. Pola aliran dana ini mengurangi tekanan jual pada Bitcoin, membentuk dukungan pembelian yang berkelanjutan. Jika tren aliran dana ETF berlanjut, Bitcoin mungkin akan mengalami kenaikan yang lebih besar pada tahun 2025.
3. Bagaimana ETF mengubah struktur pasar?
Peluncuran ETF Bitcoin secara mendalam mengubah struktur keseluruhan pasar enkripsi:
4. Apakah keberhasilan ETF akan menular ke aset enkripsi lainnya?
Keberhasilan Bitcoin ETF telah memicu perhatian pasar terhadap ETF aset enkripsi lainnya, terutama ETF Ethereum yang dapat dipertaruhkan dan ETF mata uang kripto utama lainnya.
Pasar memperkirakan bahwa ETF Ethereum yang dapat dipertaruhkan akan disetujui pada tahun 2025. Setelah disetujui, kemungkinan akan membawa dampak berikut:
ETF aset enkripsi yang mungkin disetujui di masa depan juga termasuk ETF enkripsi multi-aset, ETF blockchain utama lainnya, ETF blue-chip DeFi, dan sebagainya. Peluncuran produk-produk ini akan lebih memperluas cakupan dana institusional dan mendorong perkembangan jangka panjang pasar enkripsi.
Dua, Faktor Pertumbuhan Kunci Pasar Enkripsi 2025
1. Lingkungan ekonomi makro: Titik belok likuiditas dan kebijakan moneter global
Federal Reserve diperkirakan akan melanjutkan pemangkasan suku bunga pada pertengahan hingga akhir 2025, yang akan berdampak positif pada pasar enkripsi:
Selain itu, bank sentral utama di seluruh dunia mungkin akan memasuki siklus pelonggaran secara bersamaan, melepaskan lebih banyak likuiditas ke pasar, menciptakan kondisi yang menguntungkan bagi pasar enkripsi.
Situasi geopolitik yang tegang mempercepat redistribusi dana global, aset enkripsi menjadi wadah penting untuk dana lindung nilai dan aliran modal pasar baru.
2. Gelombang alokasi institusi
Menurut data yang diungkap oleh SEC, 15 institusi memiliki nilai posisi ETF spot Bitcoin/Ethereum yang melebihi 13,98 miliar dolar AS pada tahun 2024. Beberapa institusi melakukan pembelian besar-besaran pada kuartal keempat tahun 2024, terutama produk ETF tertentu yang paling menarik perhatian. Sejak Q4, beberapa institusi meningkatkan investasi mereka pada ETF Ethereum, terutama dengan produk ETH dari institusi tertentu.
3. ETF+efek ganda dari pengurangan setengah
Pengurangan Bitcoin pada tahun 2025 ditambah aliran dana ETF, mungkin akan menyebabkan hubungan penawaran dan permintaan semakin miring:
4. Pembaruan Ethereum Petra
Yayasan Ethereum berencana untuk melakukan upgrade Petra pada awal April 2025, perubahan utama termasuk:
Pembaruan ini akan memiliki dampak signifikan pada pengalaman pengguna di lapisan staking, lapisan konsensus, dan lapisan eksekusi.
5. Ledakan tokenisasi aset dunia nyata (RWA)
Pada tahun 2025, kategori aset berikut mungkin akan dipercepat untuk masuk ke dalam blockchain:
Tiga, Strategi Bull Market 2025: Stabil dan Fleksibel Bersamaan, Menangkap Dividen Siklus Baru
1. Tiga logika inti pasar di tahun 2025
2. Ringkasan Strategi Investasi
3. Potensi Risiko Pasar dan Strategi Penanganan 2025
Meskipun tren keseluruhan positif, tetap perlu waspada terhadap risiko berikut:
Strategi yang diambil termasuk diversifikasi investasi, menetapkan stop loss, dan memperhatikan perkembangan regulasi.
Empat, Kesimpulan: Prospek Pasar 2025
Tahun 2025 diharapkan menjadi tonggak penting dalam perkembangan pasar enkripsi:
Bagi investor, tahun 2025 mungkin menjadi tahun di mana pasar enkripsi benar-benar memasuki sistem keuangan arus utama, membawa peluang investasi yang belum pernah ada sebelumnya. Dengan pengaturan yang tepat dan penyesuaian dinamis, investor dapat menikmati dividen pertumbuhan jangka panjang serta memanfaatkan peluang fluktuasi jangka pendek untuk mencapai maksimalisasi nilai aset.
Pada tahun 2025, pasar enkripsi mungkin akan menjadi bagian penting dari pasar modal global, tidak lagi terbatas pada partisipasi pemain asli enkripsi.