【Saham Jepang】Alasan Indeks Nikkei Memperbarui Rekor Tertinggi | Kursus Analisis Teknis yang Tidak Bisa Anda Tanyakan Lagi oleh Hiroyuki Fukunaga | Manekuri Media yang Berguna untuk Informasi Investasi dan Uang Monex Securities
Pada tanggal 12 Agustus, setelah libur panjang 3 hari, pasar Tokyo mengalami lonjakan besar, dan setelah TOPIX pada akhir minggu sebelumnya, indeks Nikkei juga menutup perdagangan dengan pembaruan nilai tertinggi sepanjang masa. Salah satu faktor yang mendorong kenaikan harga saham adalah meredanya kewaspadaan terhadap negosiasi tarif antara AS dan China, tetapi ada juga alasan teknis yang dapat disebutkan.
Itu adalah munculnya jendela. Saya telah menjelaskan tentang jendela secara rinci dalam seri ini sebelumnya, apakah Anda ingat?
Jenis Jendela dan Alasan Pembaruan Harga Tinggi
Mari kita ulas tentang jendela. Ada empat jenis jendela. Jendela biasa (common gap), jendela pelarian (runaway gap), jendela breakout (breakaway gap), dan jendela kehabisan (exhaustion gap).
Dari empat ini, jendela yang terjadi kali ini adalah jendela yang menembus (breakaway gap). Mengenai harga saham sebenarnya, setelah mencapai puncak pada 24 Juli, pada 8 Agustus yang merupakan hari sebelum libur panjang, harga ditutup tanpa mencapai puncak 24 Juli. Jika harga turun saat perdagangan dimulai setelah libur panjang, dikhawatirkan bisa membentuk double top, namun saat perdagangan dimulai, jendela dibuka di atas puncak yang dicapai pada 24 Juli. Jendela ini dianggap sebagai jendela yang dimulai di atas puncak terbaru (= menembus) (breakaway gap).
Ketika terjadi celah breakout, biasanya setelahnya akan ada ekspansi dalam kenaikan harga, namun kali ini juga menunjukkan pergerakan harga yang memperluas kenaikan, dan dapat dianggap bahwa harga tertinggi yang dicapai pada 11 Juli 2024 telah diperbarui secara signifikan.
【図表】Indeks Harga Saham Nikkei (harian)
Sumber: Dibuat oleh PT Invest Trust dari i-chart
※Periode garis rata-rata bergerak diatur pada 5 hari (garis biru), 25 hari (garis merah), 75 hari (garis abu-abu)
※Volume adalah pasar utama
※Periode momentum diatur selama 10 hari (garis biru), dan rata-rata bergerak 3 hari dari momentum (garis merah) juga ditampilkan.
Apakah perlu waspada terhadap perasaan panas jangka pendek?
Namun, tingkat deviasi dari rata-rata bergerak 5 hari dan 25 hari juga semakin melebar, sehingga mungkin perlu waspada terhadap potensi overheating jangka pendek. Secara umum, berdasarkan pengalaman masa lalu, jika tingkat deviasi dari rata-rata bergerak 25 hari mencapai 5% - 10%, harga saham cenderung mencapai puncaknya.
Rasio deviasi antara rata-rata bergerak 25 hari dan harga saham pada 12 Agustus adalah 5,47% berdasarkan harga penutupan, sehingga dapat dianggap telah masuk ke zona waspada. Namun, karena sulit untuk menentukan waktu beli dan jual secara tepat, ada kemungkinan bahwa level harga saham juga bisa naik dengan cepat. Oleh karena itu, jika kenaikan berlanjut, perlu mempertimbangkan kemungkinan mendekati atau melebihi 10% dan memikirkan waktu untuk membeli dan menjual.
Di sisi lain, jika kenaikan berhenti di sekitar level 10%, perlu diwaspadai kemungkinan penurunan. Perhatikan perbedaan antara level harga saham selama jam perdagangan dan garis rata-rata bergerak 25 hari.
Kenaikan momentum yang tajam berlanjut, perhatikan apakah momentum ini akan berlanjut
Dalam konteks tersebut, melihat momentum yang memberi tahu tentang kekuatan kenaikan dan penurunan, baik momentum maupun garis rata-ratanya, yaitu sinyal, keduanya mengalami lonjakan tajam. Selain itu, garis nol yang menjadi titik pemisah dalam penilaian kekuatan kenaikan dan penurunan juga telah terlampaui.
Dalam situasi seperti ini, perhatian tertuju pada apakah dua garis akan terus naik. Jika kenaikan berlanjut, ada kemungkinan tingkat deviasi akan meluas hingga mendekati 10%, sehingga perlu diperhatikan kekuatan momentum kenaikan.
Di sisi lain, jika harga saham segera jatuh kembali di bawah level tinggi terbaru (24 Juni) meskipun telah melewati level tersebut, atau jika meskipun harga saham mencapai puncaknya, level momentum tidak dapat melebihi level tinggi terbaru (24 Juni), maka fenomena pembalikan akan terjadi. Mengingat kemungkinan penurunan yang tajam, penting untuk memperhatikan apakah momentum terus meningkat seiring dengan kenaikan harga saham, dan ini dapat membantu dalam pengambilan keputusan jual beli.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
【Saham Jepang】Alasan Indeks Nikkei Memperbarui Rekor Tertinggi | Kursus Analisis Teknis yang Tidak Bisa Anda Tanyakan Lagi oleh Hiroyuki Fukunaga | Manekuri Media yang Berguna untuk Informasi Investasi dan Uang Monex Securities
Indeks Nikkei Memperbarui Rekor Tertinggi
Pada tanggal 12 Agustus, setelah libur panjang 3 hari, pasar Tokyo mengalami lonjakan besar, dan setelah TOPIX pada akhir minggu sebelumnya, indeks Nikkei juga menutup perdagangan dengan pembaruan nilai tertinggi sepanjang masa. Salah satu faktor yang mendorong kenaikan harga saham adalah meredanya kewaspadaan terhadap negosiasi tarif antara AS dan China, tetapi ada juga alasan teknis yang dapat disebutkan.
Itu adalah munculnya jendela. Saya telah menjelaskan tentang jendela secara rinci dalam seri ini sebelumnya, apakah Anda ingat?
Jenis Jendela dan Alasan Pembaruan Harga Tinggi
Mari kita ulas tentang jendela. Ada empat jenis jendela. Jendela biasa (common gap), jendela pelarian (runaway gap), jendela breakout (breakaway gap), dan jendela kehabisan (exhaustion gap).
Dari empat ini, jendela yang terjadi kali ini adalah jendela yang menembus (breakaway gap). Mengenai harga saham sebenarnya, setelah mencapai puncak pada 24 Juli, pada 8 Agustus yang merupakan hari sebelum libur panjang, harga ditutup tanpa mencapai puncak 24 Juli. Jika harga turun saat perdagangan dimulai setelah libur panjang, dikhawatirkan bisa membentuk double top, namun saat perdagangan dimulai, jendela dibuka di atas puncak yang dicapai pada 24 Juli. Jendela ini dianggap sebagai jendela yang dimulai di atas puncak terbaru (= menembus) (breakaway gap).
Ketika terjadi celah breakout, biasanya setelahnya akan ada ekspansi dalam kenaikan harga, namun kali ini juga menunjukkan pergerakan harga yang memperluas kenaikan, dan dapat dianggap bahwa harga tertinggi yang dicapai pada 11 Juli 2024 telah diperbarui secara signifikan.
【図表】Indeks Harga Saham Nikkei (harian)
Sumber: Dibuat oleh PT Invest Trust dari i-chart
※Periode garis rata-rata bergerak diatur pada 5 hari (garis biru), 25 hari (garis merah), 75 hari (garis abu-abu)
※Volume adalah pasar utama
※Periode momentum diatur selama 10 hari (garis biru), dan rata-rata bergerak 3 hari dari momentum (garis merah) juga ditampilkan.
Apakah perlu waspada terhadap perasaan panas jangka pendek?
Namun, tingkat deviasi dari rata-rata bergerak 5 hari dan 25 hari juga semakin melebar, sehingga mungkin perlu waspada terhadap potensi overheating jangka pendek. Secara umum, berdasarkan pengalaman masa lalu, jika tingkat deviasi dari rata-rata bergerak 25 hari mencapai 5% - 10%, harga saham cenderung mencapai puncaknya.
Rasio deviasi antara rata-rata bergerak 25 hari dan harga saham pada 12 Agustus adalah 5,47% berdasarkan harga penutupan, sehingga dapat dianggap telah masuk ke zona waspada. Namun, karena sulit untuk menentukan waktu beli dan jual secara tepat, ada kemungkinan bahwa level harga saham juga bisa naik dengan cepat. Oleh karena itu, jika kenaikan berlanjut, perlu mempertimbangkan kemungkinan mendekati atau melebihi 10% dan memikirkan waktu untuk membeli dan menjual.
Di sisi lain, jika kenaikan berhenti di sekitar level 10%, perlu diwaspadai kemungkinan penurunan. Perhatikan perbedaan antara level harga saham selama jam perdagangan dan garis rata-rata bergerak 25 hari.
Kenaikan momentum yang tajam berlanjut, perhatikan apakah momentum ini akan berlanjut
Dalam konteks tersebut, melihat momentum yang memberi tahu tentang kekuatan kenaikan dan penurunan, baik momentum maupun garis rata-ratanya, yaitu sinyal, keduanya mengalami lonjakan tajam. Selain itu, garis nol yang menjadi titik pemisah dalam penilaian kekuatan kenaikan dan penurunan juga telah terlampaui.
Dalam situasi seperti ini, perhatian tertuju pada apakah dua garis akan terus naik. Jika kenaikan berlanjut, ada kemungkinan tingkat deviasi akan meluas hingga mendekati 10%, sehingga perlu diperhatikan kekuatan momentum kenaikan.
Di sisi lain, jika harga saham segera jatuh kembali di bawah level tinggi terbaru (24 Juni) meskipun telah melewati level tersebut, atau jika meskipun harga saham mencapai puncaknya, level momentum tidak dapat melebihi level tinggi terbaru (24 Juni), maka fenomena pembalikan akan terjadi. Mengingat kemungkinan penurunan yang tajam, penting untuk memperhatikan apakah momentum terus meningkat seiring dengan kenaikan harga saham, dan ini dapat membantu dalam pengambilan keputusan jual beli.