2024年4月の仮想通貨市場の振り返り

市場概況

2024年4月、暗号資産市場は顕著な変動を経験しました。ビットコインは3月に歴史的な高値を記録した後、今月初めに価格が急激に5%以上下落し、66,000ドルを下回りました。整月の価格は73,000ドルから60,000ドルの間で変動し、マクロ経済要因や投資家の感情の変化に対する市場の敏感さを反映しています。

! 暗号市場4月のレビュー:BTCはマクロ要因の影響を受けて、強力な調整の到来を告げました

デリバティブ市場は今回の調整を予示しており、ビットコインの永続契約の資金調達率の低下は、間もなく来る価格修正を示唆しています。市場の感情の変化により、この調整は避けられないように見え、アメリカのETF取引時間外で明らかな清算イベントが発生しました。

アメリカの金利予想の変化は、ビットコインの感情の変化に影響を与えるもう一つの要因かもしれません。これは、多くの人がビットコインを「価値の保管」と見なしているにもかかわらず、依然としてマクロ経済の変化に敏感であることを思い出させます。

ドル指数DXYの予期しない下落も今月の顕著な影響要因の一つです。ドル安は通常、ビットコインの価格をより魅力的にし、その結果ビットコインの価格を支えます。

投資家のビットコインの半減期イベントに対する期待も市場の感情に影響を与えましたが、その期待は最終的に実現せず、ビットコインの価格は半減期によって大幅に上昇することはありませんでした。

増速が鈍化しているにもかかわらず、ビットコインETFへの持続的な資金流入は市場に支えを提供し続けています。

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重要な進展

資産トークン化イノベーション

ブラックロックは、イーサリアム上の$BUIDLトークンを通じて、ブラックロックUSD機関向けデジタル流動性ファンドを立ち上げました。このファンドは主にアメリカ国債などの安全資産に投資され、最低投資額を満たす認証投資家のみに開放されています。これは、ブロックチェーンが伝統的な金融資産の流動性とアクセス性をどのように向上させるかを示しています。

規制の進捗状況

香港金融管理局はビットコインとイーサリアムの現物ETFを承認し、これはアジアの暗号市場にとって重要な意味を持ちます。ドイツのバーデン＝ヴュルテンベルク州立銀行は暗号取引と保管サービスを提供する準備が整ったと発表し、これは伝統的な金融機関の暗号資産に対する態度が変わりつつあることを反映しています。

イーサリアムの発展

イーサリアムは、より多くの規制の注目を集めています。SECのイーサリアム現物ETF申請の審査遅延は、規制環境の継続する不確実性を反映しています。イーサリアムラボのConsensysはSECを提訴し、ETHを証券と分類する決定に異議を唱えており、これはイーサリアムの規制地位を明確にする可能性があります。

ビットコイン半減

ビットコインの半減期イベントが予定通りに発生し、マイナーのブロック報酬が半分になります。短期的には価格への影響は明らかではありませんが、長期的には取引手数料の上昇を引き起こし、ビットコインの取引ネットワークとしての将来の発展に影響を及ぼす可能性があります。

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マクロ環境

###金市場

金の価格は上昇し続けているが、アメリカの最大の金ETFの保有量は減少している。アジア地域の金ETFには純流入が見られ、北米とヨーロッパとは対照的である。中央銀行は多様化と危機ヘッジの観点から、引き続き金を積極的に購入している。

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アメリカ経済

4月のアメリカの雇用データは、労働市場がやや軟化していることを示しており、失業率は3.8%のままとなっています。FOMC会議では、持続的なインフレ問題と金利戦略について議論されました。アメリカ財務省の四半期報告は、債券発行計画と財政調整を明らかにし、市場流動性に直接影響を及ぼします。

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世界経済

日本は円を支えるために通貨市場に介入する可能性があります。南アフリカは暗号資産を規制する措置を講じており、機関のデジタル資産への関心が高まっていることを示しています。ベネズエラは石油取引でUSDTを使用する際に困難に直面しており、制裁リスクが浮き彫りになっています。

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今月のハイライト

• 前バイナンスCEOの趙長鵬は、マネーロンダリング違反で4ヶ月の懲役を言い渡された。
• BlackRockのBUIDLファンドが管理する資産は3.75億ドルを超えています
• 香港は6つのビットコインとイーサリアムの現物ETFを導入しました
• MicroStrategyがビットコインを214,400 BTCに増加しました
• ConsensysはSECの規制上の課題に直面しています
• オーストラリアは年末までに初の現物ビットコインETFを上場する計画です
• TetherはTONブロックチェーン上でUSDTとXAUTを発表しました。
• ウォンがドルを超えてQ1の暗号取引で最も使用された通貨となった
• Bored Ape Yacht ClubのNFT価格が急落
• BlackRockのIBIT現物ビットコインETFは3ヶ月で150億ドルの流入を引き付けました
• Solanaの開発者はネットワークの混雑問題を解決することに専念しています
• PayPalがPYUSD国際送金サービスを開始
• Sony BankがPolygonネットワーク上でステーブルコインの実験を開始

! 暗号市場4月のレビュー:BTCはマクロ要因の影響を受けて、強力な修正の到来を告げました

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オンチェーン分析

• 全体暗号資産への関心が低迷しており、特にアルトコインがそうである。
• 主要なビットコインマイナーは依然として利益を上げているが、小規模なマイナーは困難に直面している
• 暗号通貨の数は約250万に急増しました
• ビットコインの"狂熱段階"が冷却しており、市場は底に近づいている可能性があります。
• CoinbaseのBase Layer 2は強力で、約900万人のユーザーがいます
• 短期保有者が損失を抱えて売却すると、パニック売りを引き起こす可能性があります。
• チェーン上の活動は全体的に静かで、取引量は減少傾向にある