# 強気回速帰？4枚の図でオンチェーンデータのトレンドを理解するビットコインの価格が再び9.4万ドルの大台を突破し、アルトコイン市場も広く上昇しています。この波の背後で、オンチェーンデータはすでに強気市場のシグナルを放っているのでしょうか？取引量、ユーザー行動、保有コインの分布などの重要指標を分析することで、私たちは基盤となるロジックから市場のトレンドを洞察することができます。### 取引量と市場センチメントデータによると、最近24時間で、全ネットワークの取引量は399億ドルに達し、取引回数は720万回を超え、取引に参加した独立アドレスの数は303万、関与しているトークンの種類は1.38万種に上ります。2023年7月以来、取引量は2Mの低値から10Mまで持続的に上昇しており、特に2024年4月以降は増加速度が明らかに加速し、市場流動性が著しく向上しています。今年3月にはオンチェーン取引回数が大幅に減少したものの、全体として短期的な上昇傾向を示しています。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-3dfc9e0a00199089e5e0dd731898fa43)### トレーダー構造2023年以降、オンチェーン取引者の数は波動的な動きを示しています。2023年10月、取引者数は一時2M未満にまで減少しましたが、2024年下半期には8Mに急反発し、2025年1月には相対的な高位を維持しています。この変化は市場サイクルの「回復-爆発」段階と高度に一致しています。注目すべきは、取引者数の増加が線形ではなく、四半期中（例：5月、8月）には短期的な調整が見られることです。また、データからは重要なニュースが機関投資家と個人投資家の感情に段階的な影響を与えることもわかります。しかし、現在の3.03Mのデイリーアクティブ取引者数は依然として相対的な低点にあり、ピーク時の三分の一に過ぎず、さらなる観察が必要です。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c3503a2cbb639368f62517f4aa49d00f)### オンチェーン代コイン保有分布活発なトレーダーの中で、異なるポジション額に基づいてウォレットアドレスを分類しています。現在、1億ドル以上の資産を保有している"クジラ"ウォレットの数は1052個であり、個人投資家（1万ドル未満を保有）のウォレット数は絶対的多数を占め、約214M個ですが、全体の金額はクジラのポジションに遠く及びません。この"二八分化"現象は金融市場で非常に一般的です——クジラは通常、最初に市場に入って資金を集め、その後、中小資金が追随して資産価格を押し上げます。注目すべきは、"イルカ"（1M-10M）と"魚"（10K-100K）層のウォレット数が市場の流動性に重要なサポートを提供していることです。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-b23133e12100e81a03821a272329cbd60192837465674839201) トークンエコシステム解析データによれば、Polygonオンチェーン取引は比較的安定しており、日間取引量は約4Kを維持しています。注目すべきは、イーサリアムオンチェーンデータが2025年初頭に大幅に減少したのに対し、価格の反応は相対的に遅れていることです。より多くのLayer1パブリックチェーンの導入に伴い、イーサリアムエコシステムの活発さの低下が市場の構造を再形成する可能性があります。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ]###https://img-cdn.gateio.im/social/moments-92296d64c6ec5ba1e3ba4d490be16123() まとめビットコインが9万ドルに戻ったにもかかわらず、多くの小型時価総額トークンは顕著な上昇を示していますが、現在の市場のオンチェーン取引量は依然として活発なレベルには回復していません。2025年の新政策と規制が並行して進む中、オンチェーンのトレーダー構造は多様化の傾向を見せており、クジラと個人投資家が同時に活発に動いています。新しいホットスポットやトレンドが現れても、投資家はデータの限界変化に注目し、熱狂的な市場で理性的に行動し、大きな資金の動向に注意を払い、資金が高度に集中することによる短期的な売り圧力リスクに警戒する必要があります。
ビットコイン重破9.4万ドル オンチェーンデータ透視ブル・マーケット信号
強気回速帰？4枚の図でオンチェーンデータのトレンドを理解する
ビットコインの価格が再び9.4万ドルの大台を突破し、アルトコイン市場も広く上昇しています。この波の背後で、オンチェーンデータはすでに強気市場のシグナルを放っているのでしょうか？取引量、ユーザー行動、保有コインの分布などの重要指標を分析することで、私たちは基盤となるロジックから市場のトレンドを洞察することができます。
取引量と市場センチメント
データによると、最近24時間で、全ネットワークの取引量は399億ドルに達し、取引回数は720万回を超え、取引に参加した独立アドレスの数は303万、関与しているトークンの種類は1.38万種に上ります。2023年7月以来、取引量は2Mの低値から10Mまで持続的に上昇しており、特に2024年4月以降は増加速度が明らかに加速し、市場流動性が著しく向上しています。今年3月にはオンチェーン取引回数が大幅に減少したものの、全体として短期的な上昇傾向を示しています。
! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dfc9e0a00199089e5e0dd731898fa43.webp)
トレーダー構造
2023年以降、オンチェーン取引者の数は波動的な動きを示しています。2023年10月、取引者数は一時2M未満にまで減少しましたが、2024年下半期には8Mに急反発し、2025年1月には相対的な高位を維持しています。この変化は市場サイクルの「回復-爆発」段階と高度に一致しています。注目すべきは、取引者数の増加が線形ではなく、四半期中（例：5月、8月）には短期的な調整が見られることです。また、データからは重要なニュースが機関投資家と個人投資家の感情に段階的な影響を与えることもわかります。しかし、現在の3.03Mのデイリーアクティブ取引者数は依然として相対的な低点にあり、ピーク時の三分の一に過ぎず、さらなる観察が必要です。
! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c3503a2cbb639368f62517f4aa49d00f.webp)
オンチェーン代コイン保有分布
活発なトレーダーの中で、異なるポジション額に基づいてウォレットアドレスを分類しています。現在、1億ドル以上の資産を保有している"クジラ"ウォレットの数は1052個であり、個人投資家（1万ドル未満を保有）のウォレット数は絶対的多数を占め、約214M個ですが、全体の金額はクジラのポジションに遠く及びません。この"二八分化"現象は金融市場で非常に一般的です——クジラは通常、最初に市場に入って資金を集め、その後、中小資金が追随して資産価格を押し上げます。注目すべきは、"イルカ"（1M-10M）と"魚"（10K-100K）層のウォレット数が市場の流動性に重要なサポートを提供していることです。
! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b23133e12100e81a03821a272329cbd6.webp0192837465674839201
) トークンエコシステム解析
データによれば、Polygonオンチェーン取引は比較的安定しており、日間取引量は約4Kを維持しています。注目すべきは、イーサリアムオンチェーンデータが2025年初頭に大幅に減少したのに対し、価格の反応は相対的に遅れていることです。より多くのLayer1パブリックチェーンの導入に伴い、イーサリアムエコシステムの活発さの低下が市場の構造を再形成する可能性があります。
! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92296d64c6ec5ba1e3ba4d490be16123.webp(
) まとめ
ビットコインが9万ドルに戻ったにもかかわらず、多くの小型時価総額トークンは顕著な上昇を示していますが、現在の市場のオンチェーン取引量は依然として活発なレベルには回復していません。2025年の新政策と規制が並行して進む中、オンチェーンのトレーダー構造は多様化の傾向を見せており、クジラと個人投資家が同時に活発に動いています。新しいホットスポットやトレンドが現れても、投資家はデータの限界変化に注目し、熱狂的な市場で理性的に行動し、大きな資金の動向に注意を払い、資金が高度に集中することによる短期的な売り圧力リスクに警戒する必要があります。