Solana DeFiエコシステム分析:主な製品とトレンド

Messari 2024 年第一季度報告显示，ソラナの分散型金融取引量が引き続き増加しており、日均現貨 DEX 取引量は前月比で319%増加し、15億ドルに達しました。この成長は主にMemecoin取引によって推進されています。ソラナは極めて低い取引手数料と迅速な取引確認により、個人投資家とMemecoinトレーダーにとっての選択肢となっています。SOLの価格上昇を背景に、ソラナの総ロックアップ価値（TVL）は43.11億ドルに増加しました。他のパブリックチェーンと同様に、ソラナのTVLは主にDEX、LST、貸付プラットフォーム、永続契約から構成されています。

! SolanaのDeFiエコシステムの謎を解く:知っておくべき製品とトレンドトップ10

分散型取引所(DEX)

分散型取引所は通常、特定のエコシステムを中心に事業を展開しており、ソラナのような非EVMチェーンでは特にそうです。

| プロジェクト | TVL (億ドル) | 流通時価総額 (億ドル) | FDV (億ドル) | 24時間取引高 (億ドル) | |---------|-----------|------------|-----------|---------------| | レイディウム | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | ジュピター | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | オルカ | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

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レイディウム

Raydiumは誰でも流動性プールを作成し、トークン流動性を誘導できるようにします。この機能により、多くのmemeコインがソラナ上でリリースされ、Raydiumは一時的にmemeコイン発行の優先DEXとなりました。現在、RaydiumのTVLは約9.65億ドル、24時間の取引量は約11.62億ドルです。

Pump.funを代表とするMemeプラットフォームの台頭により、Raydiumがプロジェクト発起プラットフォームとしての地位を徐々に失いつつあります。これらのプラットフォームが自らDEXを構築する場合、Raydiumに対してさらに大きな影響を与える可能性があります。

ジュピター

Jupiterは流動性アグリゲーターとして、ソラナ上のすべての主要DEXおよびAMMで最良の価格ルートを探し、スリッページと取引手数料を効果的に削減します。これは、先進的なDEXプラットフォームであるだけでなく、分散型永久契約取引を提供し、ユーザーは最大100倍のレバレッジで取引できます。

Jupiterは、ユーザーが最新のトークンを発見し、リスクを評価するのを助けるMEME市場発掘ツールAPEを発表しました。このポイントシステムはユーザーに豊富な報酬を提供し、より多くのユーザーを引き付けるのに役立ちます。

オルカ

Orcaは「人間中心のDEX」をスローガンに掲げ、長年にわたりソラナのDEXの先頭に立っています。UniswapV3に似た集中流動性のプライマリマーケット機能 - Whirlpoolsを提供し、流動性提供者が特定の価格範囲内で流動性を集中させ、資本の利用効率を向上させることを可能にします。

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流動的なステーキング (LST)

ソラナユーザーの流動的ステーキングに対する需要は比較的低い。主な理由は、ソラナには最低ステーク量の要件がなく、SOLの価格が比較的低いため、バリデーターになるためのハードルが下がるからだ。

| プロジェクト | LSTの| エイピー | TVL (億ドル) | フロート時価総額 | FDVの| |------------|---------|-------|------------|-----------|--------------| | ジト | ジトソラナ | 8.26% | 17.05 | 2.95 億ドル | 23.74 億ドル | | マリネード | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 万ドル | 1.01 億ドル | | ブレイズステーク | bソル | 7.06パーセント| 2.75 | アンロック量不明 | 683万ドル |

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###ジト(JTO)

Jitoは2023年9月にエアドロップポイントプログラムを開始した後、急速にこの分野のリーディングプロジェクトとなりました。現在のTVLは17.05億ドルで、ソラナエコシステム内で最も高いTVLを誇るプロジェクトです。Jito SOLのステーキングAPYは8.26%で、ソラナのステーキング収益とMEV収入の分配が含まれています。

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マリネード

Marinadeはネイティブステーキングに焦点を当てており、APYは高く、エコシステムのトッププロジェクトとなり、141.3億ドルのロック量を持っています。Jitoと比較すると、市場価値とFDVの差が大きく、成長の可能性があるかもしれません。

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ブレイズステーク

BlazeStakeはソラナエコシステムの第2位のLSTプロジェクトで、TVLは約2.75億ドルです。現在の推定ステーキングAPYは7.06%で、Jitoよりやや低いです。Jitoの238.7億ドルのFDVに対し、BlazeStakeの687万ドルのFDVは一定の成長余地を示しています。

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借入

###保存

Save（旧名 Solend）は、ソラナ上のアルゴリズムによる分散型金融貸付プロトコルです。従来の貸付商品と比べて、速度とコストの面で顕著な優位性があります。2022年11月のオラクル攻撃事件を経て、SaveはPYTHオラクルを採用し、安全性を向上させました。

現在、ソラナエコシステムの貸出需要は比較的低く、貸出商品は少ないです。新しい貸出プロトコルMarginfiが間もなくリリースされる予定で、注目に値します。

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デリバティブ

ソラナエコシステムにおいて、デリバティブはリスク管理と市場予測のための重要な役割を果たしています。

| プロジェクト | TVL (億ドル) | FDV | |--------------|-----------|--------------| | ドリフト | 3.6 | 5.3 億ドル | | フラッシュトレード | 0.1469 | 5.5 億ドル | | ゼタマーケット | 0.097 | 未発行のコイン |

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ドリフト

Driftは3.6億ドルのTVLを持ち、プレマーケット取引、20倍のレバレッジ、担保貸出などの多機能統合DEXサービスを提供しています。Multicoin Capitalの支援を受け、v1バージョンは6ヶ月以内に15,000人以上のユーザーを惹きつけ、取引量は100億ドルを超えました。

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フラッシュトレード

Flash Trade はソラナネットワークに特化した分散型現物および契約取引所で、低取引手数料と小さな価格影響が特徴です。独自のマルチアセットプールシステムとNFT構造を採用してユーザーの参加度を高めています。そのプール対点取引モデルはゼロ価格影響と最良の取引条件を保証します。

ゼータマーケット

Zeta Marketsは、流動性、担保不足のデリバティブオプションおよび先物取引を提供することにより、デリバティブ取引の民主化を目指しています。DEXとFLEXの2つのコア製品を提供し、デリバティブ取引の体験を簡素化します。

###ピス

PYTHはソラナチェーン上のオラクルのリーダーとして、Chainlinkに比べて多くの革新があります。データの更新速度はより早く、より安定しており、ソラナチェーンだけでなく他のブロックチェーンにも適用できるため、巨大な成長の可能性を持っています。

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まとめ

ソラナの分散型金融エコシステムは絶えず成長しており、新しいプロジェクトである予測市場B.E.T.が次々と登場しています。成熟した製品にはその利点がありますが、新興製品はユーザーインターフェースの最適化、ユーザー教育の強化、コミュニティ構築を通じて、迅速に多くのユーザーを惹きつけることができます。さらに多くの革新的な製品が登場することで、ソラナの分散型金融エコシステムはより繁栄し、多様化していくでしょう。