A instabilidade no Oriente Médio provoca turbulência no mercado de criptomoedas

Recentemente, a situação geopolítica sofreu mudanças repentinas, provocando fortes oscilações no mercado de criptomoedas. Segundo relatos, os Estados Unidos atacaram várias instalações nucleares no Irão, com a instalação de Fordow a sofrer graves danos. Embora o Irão afirme ter evacuado antecipadamente, o mercado reagiu de forma intensa a este risco no Oriente Médio.

Os dados do mercado mostram que os preços das principais criptomoedas caíram drasticamente. Até o momento da redação, o Bitcoin caiu para 102.256 dólares, com uma queda de 1,22% nas últimas 24 horas, aproximando-se da marca de 100.000 dólares. O Ethereum caiu para 2.263 dólares, com uma queda de quase 6,67% nas últimas 24 horas. Outras altcoins também caíram entre 4% a 8%.

O mercado de derivativos sofreu um grande golpe, com liquidações em toda a rede atingindo 675 milhões de dólares em 24 horas, dos quais 595 milhões de dólares foram de posições compradas. O valor das liquidações do Ethereum foi o mais alto, chegando a 275 milhões de dólares, seguido pelo Bitcoin, com 151 milhões de dólares. A sensação de pânico no mercado aumentou claramente, com o índice de pânico caindo de 49 (bom) para 42 (pânico).

No entanto, grandes fundos não se retiraram completamente. Um analista descobriu que um grande investidor que havia feito compras precisas de Ethereum voltou a comprar 13498 ETH, no valor de mais de 30 milhões de dólares. Desde 11 de junho, essa conta já comprou mais de 130 mil ETH, com um custo médio de 2540 dólares, atualmente com uma perda flutuante de quase 40 milhões de dólares.

Ao mesmo tempo, a força dos vendedores a descoberto também está se acumulando. Um grande investidor tem posições vendidas em 58 criptomoedas desde 16 de junho, e atualmente o lucro flutuante total já ultrapassa 20,65 milhões de dólares, com as posições vendidas em ETH apresentando um lucro flutuante de 4,2 milhões de dólares, o melhor desempenho.

Esta tempestade geopolítica repentina destaca novamente a característica do Bitcoin como um "amplificador de volatilidade", e não como "ouro de refúgio". O foco do mercado mudará para um julgamento abrangente sobre a direção da política do Federal Reserve e o desenvolvimento da situação regional.

Apesar de as partes dos EUA e do Irão estarem a mostrar uma postura relativamente contida, a situação no Médio Oriente ainda não está clara, e o mercado continua a precificar "risco" em vez de "resultado". Ao mesmo tempo, as últimas declarações da Reserva Federal tendem para uma postura de endurecimento, sugerindo que o ritmo de cortes nas taxas de juros pode abrandar no futuro, e o ambiente financeiro global apresenta uma tendência de "desriscar", com o mercado de criptomoedas a ser um dos primeiros a sentir os efeitos como ativo de risco.

No entanto, há análises que indicam que os movimentos de capital na cadeia do Ethereum mostram que o mercado está a reestruturar o "consenso sobre ativos mainstream". A contínua acumulação por instituições, a inclusão de reservas em ETH por empresas tradicionais e a mudança na atitude regulatória, entre outros fatores, fazem com que o ETH possa estar a tornar-se um novo "âncora de valor seguro".

O futuro da valorização do Bitcoin dependerá principalmente de três fatores: a direção da situação geopolítica, a postura da política de liquidez do Federal Reserve e se a análise técnica do Bitcoin rompe a estrutura de mercado em alta. Atualmente, o Bitcoin ainda se encontra na forte faixa de suporte entre 100.000 e 105.000 dólares. Se perder o suporte entre 96.000 e 98.000 dólares, isso pode desencadear uma correção de maior escala.

Do ponto de vista da teoria dos jogos, o mercado atual parece mais uma dupla lavagem de "liquidez + emoção", e não o fim de um mercado em alta. A correlação entre o Bitcoin e os ativos de risco tradicionais está a diminuir, e a futura tendência de preços será mais dominada pela estrutura on-chain, pela alocação institucional e pela luta política.

O mercado de criptomoedas está a entrar num novo ciclo repleto de incertezas. Os riscos macroeconómicos e as crises geopolíticas sobrepostas tornam o sentimento do mercado altamente sensível. No entanto, por trás da volatilidade intensa, ambas as partes, touros e ursos, continuam a posicionar-se ativamente, e os dados on-chain mostram que o mercado está numa fase de jogo e não de fuga.

A seguir, será que o Bitcoin conseguirá manter a barreira psicológica de cem mil dólares? O Ethereum se tornará o novo "eixo de segurança"? As altcoins continuarão a ser marginalizadas? As respostas a estas questões precisarão de tempo para serem verificadas.