Chiffrement VC dans les yeux de 2025 : opportunités et défis coexistent

Avec l'arrivée de 2025, l'industrie du chiffrement se voit offrir de nouvelles opportunités de développement. Au cours de l'année passée, le marché a connu une reprise et une innovation, les projets de tête consolidant leur position, tandis que de nouvelles pistes émergentes ont discrètement fait surface. En tant que baromètre de l'industrie, le VC a non seulement été témoin des changements du marché, mais a également contribué à façonner l'orientation de l'industrie.

Cet article compile les points de vue de plusieurs VC de premier plan, passe en revue les moments forts de 2024, analyse le marché actuel et fait des prévisions sur les tendances futures. Explorons ensemble la trajectoire de développement de l'industrie du chiffrement à travers le prisme des VC.

Les projets les plus influents de 2024

Au cours de la dernière année, de nombreux projets se sont démarqués grâce au réchauffement du marché et à l'innovation technologique. Hyperliquid, en tant que DEX de contrats à terme perpétuels haute performance, a attiré un grand nombre d'utilisateurs tout en maintenant d'excellentes vitesses de transaction et liquidité. Son émission de jetons est considérée comme l'un des airdrops les plus réussis de l'histoire du chiffrement. La plateforme est en train d'élargir son écosystème, y compris le lancement d'applications décentralisées natives, grignotant progressivement la part de marché des DEX et des CEX.

Pump.fun est considéré comme la plateforme de lancement de Meme coin la plus réussie de l'année, élevant le concept de "plateforme de lancement de Meme" à un niveau narratif de premier plan et déclenchant une frénésie sur le marché des Memes. Cela montre que les projets Web3 peuvent réussir en construisant des produits pratiques, hautement expérimentiels et correspondant aux besoins du marché.

Dans le domaine de la DeFi, la renaissance des protocoles de prêt matures comme AAVE et Compound, l'émergence de nouveaux acteurs de qualité tels que Morpho, Euler et Ajna, bien que moins médiatisée que par le passé, mérite d'être remarquée pour son succès discret.

Pudgy Penguin a été mentionné par plusieurs VC et est considéré comme le moteur de la renaissance de l'ensemble du secteur NFT. Son fondateur, Luca, est perçu comme un représentant de la nouvelle génération d'entrepreneurs, montrant la puissante énergie de la pensée fusionnant Web2 et Web3.

Ethena se distingue dans le domaine DeFi grâce à son stablecoin USDE. La collaboration avec le fonds BUIDL de BlackRock garantit la viabilité à long terme de l'USDE, permettant de maintenir des rendements stables même lorsque les taux de financement sont négatifs.

Perspectives du marché du Bitcoin

En 2024, le Bitcoin a montré une incroyable dynamique de croissance, avec une augmentation de plus de 119 % sur l'année. Plusieurs VC s'attendent à ce que le marché haussier du Bitcoin en 2025 se poursuive, et qu'un dépassement de 200 000 $ soit considéré comme un événement très probable.

Des analystes ont déterminé le sommet en utilisant les indicateurs techniques Pi Cycle et 2Y MA Multiplier, prévoyant que le sommet du Bitcoin pourrait se situer autour de 200 000 $. Une prévision plus conservatrice estime que le prochain sommet pourrait atteindre entre 120 000 et 150 000 $, avant de fluctuer entre 100 000 et 150 000 $.

Contrairement aux périodes précédentes, ce tour de marché sera influencé par la liquidité extérieure apportée par les ETF au comptant et par l'afflux continu de fonds stimulé par les futures politiques de réserve. Cela signifie que, d'ici le sommet de l'année prochaine, le marché du Bitcoin pourrait maintenir une tendance haussière en oscillation, s'acheminant progressivement vers des niveaux de prix plus élevés.

La lutte entre les mèmes et les "VC"

La lutte entre les monnaies Meme et les VC est essentiellement une compétition entre les fonds existants sur le marché et la liquidité. Dans un environnement où les fonds supplémentaires sont limités, les VC, en raison de leur faible volume de circulation et de leurs caractéristiques de haute FDV, ainsi que le lancement constant de nouveaux projets, rendent difficile le maintien de l'appui des fonds du marché. Les monnaies Meme, grâce à leur circulation totale et à leur mécanisme de distribution équitable, correspondent à la psychologie des petits investisseurs, devenant ainsi une "nouvelle arme" pour contrer l'avantage des institutions.

Cependant, la nature PVP des pièces Meme est essentiellement difficile à maintenir. À part quelques projets de premier plan, la plupart des pièces Meme manquent de soutien à long terme en termes de valeur. En ce qui concerne le dilemme des pièces VC, il n'existe pas encore de solution efficace à court terme. Résoudre ce problème pourrait nécessiter de traverser un cycle complet de hausse et de baisse, permettant au marché de se réguler naturellement, et de restaurer la confiance et l'équité.

Les porteurs de projets doivent réfléchir sérieusement à des questions telles que la mise en œuvre des scénarios d'application, la stabilité des revenus en cash flow et l'activité de la communauté. Le projet "VC币" doit également mieux réfléchir à l'ajustement du marché des tokens, clarifier l'utilisation des tokens, permettre une participation plus large de la communauté et disperser les jetons pour renforcer l'engagement des intérêts.

Pistes et projets à potentiel futur

RWA(Actif du monde réel)est considéré comme une direction importante, son essence étant de permettre à la blockchain de tenir des registres pour les actifs financiers traditionnels mondiaux. Actuellement, le taux de pénétration est inférieur à 0,1 %, offrant un potentiel d'amélioration énorme.

Le re-staking en tant que grand récit de 2024 pourrait atteindre son apogée en 2025. Les projets de la série ZK ( comme RiscZero, Ingonyama avec accélération matérielle, etc., ) montreront également progressivement leur potentiel sur le marché.

L'agent AI est considéré comme la star montante de l'industrie du chiffrement, promettant d'apporter des innovations dans la prise de décision commerciale, l'optimisation DeFi et la gestion d'actifs.

Le secteur PayFi suscite beaucoup d'attention. Un écosystème capable de réaliser des paiements sans couture et à faible coût est en pleine période de développement rapide. Les protocoles de paiement intégrés en profondeur avec des services grand public, permettant une conversion pratique entre les chiffrement et les monnaies fiduciaires, deviendront une force clé pour intégrer les chiffrement dans la vie quotidienne.

La fusion de l'IA et de la blockchain est également une direction de développement importante pour l'avenir. La construction de projets de réseau AI décentralisé ou d'applications alimentées par l'IA est en préparation et devrait devenir un nouveau point fort de l'industrie.

Perspectives de percée de l'"Adoption de masse"

Le secteur des paiements est considéré comme le premier point de rupture pour l'adoption massive de la blockchain. Les stablecoins ont déjà démontré leur capacité à surpasser l'efficacité des banques traditionnelles dans les pays non dollar. Une fois le cadre réglementaire établi, ce secteur libérera un potentiel énorme.

Du point de vue de l'emplacement écologique et du choix de la voie, l'écosystème Solana a un avantage concurrentiel plus marqué au niveau des petits investisseurs. La nouvelle expérience utilisateur frontale et le DeFi intégré seront des éléments clés pour favoriser l'adoption à grande échelle.

L'approbation du ETF Bitcoin signifie que des produits dérivés financiers plus larges verront le jour, ce qui aidera à réduire la volatilité des prix sur le marché et à promouvoir la formation d'un marché haussier lent à long terme.

Jugement de la phase de marché haussier

Nous pourrions actuellement être en phase intermédiaire d'un marché haussier. Une fois que l'ETF Bitcoin sera approuvé, les actifs chiffrés seront plus largement intégrés dans le cadre réglementaire, ce qui favorisera le développement sain du marché à long terme. Il pourrait être difficile de voir une forte chute à court terme à l'avenir, le marché pourrait passer d'un ours urgent à un taureau urgent à un taureau lent à long terme.

L'intérêt des institutions et des gouvernements pour le secteur du chiffrement augmente, associé à un environnement réglementaire potentiellement favorable, ce qui renforcera encore la confiance du marché. Même si des ajustements surviennent à l'avenir, il sera difficile de revenir aux niveaux du marché baissier.

Conseils d'investissement pour les petits investisseurs

1. Se concentrer sur des secteurs à forte certitude, en mettant l'accent sur BTC, les Meme coins et les récits AI, et investir avec prudence dans les anciennes altcoins qui manquent de nouveaux récits de soutien.

2. Saisir les cycles du marché, se positionner et sortir en temps opportun.

3. Assurez-vous de bien gérer les risques, préparez des fonds pouvant supporter l'intégralité des pertes et retirez les coûts en temps voulu.

4. Évitez l'utilisation excessive de l'effet de levier et maintenez une stratégie d'investissement prudente.

5. Privilégiez les actifs de premier plan tels que le Bitcoin et l'Ethereum, et concentrez-vous sur des projets de haute qualité et durables.

6. Accorder de l'importance à la sécurité, utiliser des outils de sécurité fiables tels que des portefeuilles matériels.

7. Maintenir un noyau stable et puissant, toujours mettre les risques en premier.