Le premier marché monétaire d'Algorand, AlgoFi, est en ligne, et la TVL atteindra 30 millions de dollars.

L'écosystème Algorand a atteint une étape importante avec le lancement officiel de son premier marché monétaire et du protocole stablecoin algorithmique AlgoFi sur le Mainnet, le 18 décembre à minuit. En tant que projet pionnier dans l'écosystème Algorand, AlgoFi a attiré l'attention de plusieurs institutions d'investissement renommées. Depuis son lancement, la plateforme a connu une forte croissance, avec une valeur totale des positions de verrouillée (TVL) approchant les 30 millions de dollars.

Pour stimuler davantage le développement de l'écosystème, AlgoFi a conclu un partenariat stratégique avec la fondation Algorand et prévoit de lancer un programme de minage de liquidités d'une valeur de 3 millions de dollars au premier trimestre 2022. Cette initiative apportera sans aucun doute plus de dynamisme et de participation des utilisateurs à la plateforme.

AlgoFi a adopté une stratégie de lancement protégé prudente pour minimiser les risques potentiels. Néanmoins, le plafond de liquidité de la plateforme a rapidement été atteint. L'équipe de développement a déclaré qu'elle prévoyait d'ouvrir progressivement le protocole au public dans la nouvelle année.

En tant que premier protocole de marché des capitaux de l'écosystème Algorand, AlgoFi offre un mécanisme de récompense attrayant. Pour un écosystème en phase de démarrage, il s'agit sans aucun doute d'un projet de taille considérable. Il convient de noter que les récompenses sont actuellement libellées en ALGO et n'incluent pas encore le jeton natif d'AlgoFi. L'équipe du projet a déclaré publiquement que le jeton natif sera officiellement émis après le déploiement du contrat de gouvernance sur la Mainnet.

L'innovation d'AlgoFi a reçu un fort soutien de 300 millions de dollars du fonds Viridis de la fondation Algorand. Ce fonds a été lancé en septembre de cette année et se concentre sur le développement du secteur DeFi. Actuellement, le fonds Viridis est entré dans une deuxième phase appelée "Aeneas", axée sur les trois principaux domaines du DeFi : les ponts inter-chaînes, les teneurs de marché automatiques (AMM) et les protocoles de marché des capitaux.

L'expérience historique montre que les premiers projets d'un écosystème jouent souvent un rôle clé. Ils peuvent souvent déclencher des réactions en chaîne, entraînant finalement des milliards de dollars de valeur totale verrouillée (TVL) pour l'ensemble de l'écosystème. Le modèle de croissance du TVL présente parfois un caractère progressif et parfois explosif. Prenons l'exemple de BENQI, le premier marché de liquidité lancé sur Avalanche plus tôt cette année, l'émergence de ce marché monétaire peut être considérée comme l'un des catalyseurs les plus importants de l'écosystème DeFi émergent.

Une fois qu'un marché de levier (prêt) efficace est établi, de nouvelles opportunités se présentent. En tant qu'acteurs importants du marché DeFi, les investisseurs à haut risque ont besoin de levier pour réaliser des rendements plus importants. Ils sont généralement orientés vers le profit, aiment prendre des risques et cherchent constamment des moyens d'augmenter le rendement. Les stratégies de ces investisseurs sont souvent astucieuses mais présentent des risques élevés, par exemple, utiliser un jeton comme garantie pour emprunter un autre jeton, puis participer à l'exploitation de liquidités pour obtenir des rendements élevés. Dès qu'une nouvelle opportunité d'investissement se présente, ils continuent à emprunter et à investir dans de nouveaux projets d'exploitation de liquidités. Cependant, cette stratégie est également confrontée au risque de pertes d'actifs en cas de forte volatilité du marché.

L'écosystème Algorand se distingue par le fait qu'il attire non seulement des spéculateurs en cryptomonnaie, mais aussi l'attention des institutions financières traditionnelles. Contrairement à d'autres blockchains de première couche, Algorand possède des avantages uniques dans la réalisation de l'intégration entre DeFi et la finance traditionnelle, grâce à sa technologie qui permet d'atteindre une véritable évolutivité tout en maintenant une décentralisation.

Cependant, les investisseurs à haut risque restent une force clé dans le développement de l'écosystème. Ils jouent un rôle indispensable dans tout écosystème, capables de propulser activement la croissance de la valeur totale verrouillée d'Algorand. Ces investisseurs identifient les vulnérabilités du système et effectuent des tests de résistance. C'est grâce à leurs tentatives et échecs continus que l'écosystème DeFi d'Algorand peut se développer à une échelle suffisamment grande pour attirer des flux de capitaux traditionnels. Une fois que le capital traditionnel entrera, cela créera une forte dynamique de développement. Mais avant cela, le succès d'Algorand dépendra toujours principalement du soutien de la communauté native de la cryptomonnaie.

L'équipe d'AlgoFi est à l'avant-garde de cette dynamique. Ce sont des bâtisseurs dynamiques, et avant d'entrer dans l'industrie de la cryptomonnaie, les membres de l'équipe ont travaillé dans des institutions financières traditionnelles sur des opérations de taux d'intérêt. Ce parcours leur permet de fusionner les avantages de la finance traditionnelle et de la DeFi, s'engageant à construire un pont entre les deux domaines, posant ainsi des bases solides pour le développement futur de l'écosystème Algorand.