Бик повертається? 4 малюнки, щоб зрозуміти тенденції даних у блокчейні

Ціна біткоїна знову перевищила 94 тисячі доларів, що сприяло загальному зростанню ринку альткоїнів. Чи випустили дані у блокчейні сигнали бичачого ринку за цим рухом? Аналізуючи обсяги торгів, поведінку користувачів та розподіл монет, ми можемо зрозуміти тенденції ринку з основної логіки.

Обсяг торгівлі та ринкова активність

Дані показують, що за останні 24 години загальний обсяг торгівлі в мережі досяг 39,9 мільярда доларів, кількість угод перевищила 7,2 мільйона, а кількість унікальних адрес, які брали участь у торгівлі, становила 3 мільйони, залучаючи 13,8 тисяч токенів. З липня 2023 року обсяг торгівлі з низької позначки в 2M постійно зростав до 10M, особливо після квітня 2024 року темпи зростання явно прискорилися, а ліквідність на ринку помітно зросла. Незважаючи на те, що в березні цього року кількість угод у блокчейні істотно знизилася, загалом спостерігається короткострокова тенденція до зростання.

! [Худоба повертається до швидкості?] 4 графіки для розуміння тенденцій даних у мережі](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dfc9e0a00199089e5e0dd731898fa43.webp)

структура трейдерів

З 2023 року кількість трейдерів у блокчейні демонструє хвилеподібну тенденцію. У жовтні 2023 року кількість трейдерів впала нижче 2 мільйонів, але в другій половині 2024 року швидко відновилася до 8 мільйонів і в січні 2025 року залишилася на відносно високому рівні. Ця зміна тісно відповідає етапу "відновлення-вибуху" ринкового циклу. Варто відзначити, що зростання кількості трейдерів не є лінійним, оскільки кожного разу в середині кварталу (такі як травень, серпень) спостерігаються короткострокові корекції. З даних також видно, що значні новини мають поетапний вплив на настрій інституційних інвесторів і роздрібних трейдерів. Проте поточна кількість активних трейдерів за день у 3,03 мільйона залишається на відносно низькому рівні, що становить лише третину від пікових періодів, і потребує подальшого спостереження.

! [Худоба повертається до швидкості?] 4 графіки для розуміння тенденцій даних у мережі](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c3503a2cbb639368f62517f4aa49d00f.webp)

у блокчейні токенів портфель

Серед активних трейдерів гаманці класифікуються за різними розмірами позицій. Наразі кількість гаманців "великої риби" з активами понад 100 мільйонів доларів становить 1052, тоді як кількість гаманців роздрібних інвесторів (які мають менше 10 тисяч доларів) хоча й становить абсолютну більшість — близько 214 мільйонів, загальна сума їх активів значно поступається активам великих гравців. Ця "поділ 80/20" є дуже поширеним явищем на фінансових ринках — великі гравці зазвичай першими входять у ринок, накопичуючи активи, а потім малий та середній капітал слідує за ними, підвищуючи ціни на активи. Варто відзначити, що кількість гаманців "дельфінів" (1M-10M) та "риби" (10K-100K) також надає важливу підтримку ліквідності на ринку.

! [Худоба повертається до швидкості?] 4 графіки для розуміння тенденцій даних у мережі](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b23133e12100e81a03821a272329cbd6.webp0192837465674839201

) Аналіз екосистеми токенів

Дані показують, що обсяги торгів на Polygon у блокчейні залишаються відносно стабільними, з щоденним обсягом торгів близько 4K. Варто зауважити, що дані з блокчейну Ethereum зазнали значного падіння на початку 2025 року, тоді як реакція цін була відносно затриманою. З виходом нових Layer1 публічних блокчейнів, зниження активності екосистеми Ethereum може переформатувати ринкову ситуацію.

! [Худоба повертається до швидкості?] 4 графіки для розуміння тенденцій даних у мережі]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92296d64c6ec5ba1e3ba4d490be16123.webp(

) Заключення

Хоча біткоїн знову досяг 90 тисяч доларів, багато токенів з малими ринковими капіталізаціями показують значне зростання, однак обсяг угод у блокчейні на поточний момент ще не відновився до більш активного рівня. З наближенням нових політик і регуляцій у 2025 році структура трейдерів у блокчейні демонструє тенденцію до різноманітності, великі китові гравці та роздрібні інвестори активно діють одночасно. Навіть із появою нових гарячих тем та напрямків інвестори все ще повинні звертати увагу на маргінальні зміни даних, зберігати раціональність на бурхливому ринку та ретельно стежити за рухом великого капіталу, остерігаючись ризиків короткострокового тиску через високу концентрацію капіталу.