Bitcoin dans la trajectoire de la guerre : analyse approfondie de la variation des prix sur cinq ans
Ces dernières années, la situation géopolitique mondiale est instable, avec plusieurs conflits majeurs qui ont éclaté consécutivement. Dans ces années tumultueuses, la variation des prix du Bitcoin a montré un modèle de réaction unique. Cet article explorera en profondeur l'impact des principaux événements de guerre sur le marché du Bitcoin entre 2020 et 2025, ainsi que la trajectoire de récupération du marché des cryptomonnaies après l'apaisement des conflits.
Conflit russo-ukrainien : tournant pour le marché des cryptomonnaies
Secousses du marché au début de la guerre
Le 24 février 2022, le conflit russo-ukrainien a éclaté de manière complète. Le marché s'attendait généralement à ce que les fonds russes se tournent vers des cryptomonnaies comme le Bitcoin, ce qui a entraîné une augmentation de 20 % du prix du Bitcoin à court terme, atteignant un pic de plus de 45 000 dollars. Parallèlement, des rumeurs circulaient selon lesquelles des oligarques russes tentaient de transférer des actifs gelés via Bitcoin, semblant ainsi valider la valeur particulière des cryptomonnaies en période de crise.
Cependant, à long terme, les réactions en chaîne provoquées par la guerre ont eu un impact sévère sur le marché des cryptomonnaies. Les prix du gaz en Europe ont atteint des sommets historiques, et la Réserve fédérale a été contrainte de lancer le cycle de hausse des taux d'intérêt le plus agressif depuis quarante ans, ces facteurs ayant conduit à une baisse de 65% du Bitcoin en 2022. Bien que cette chute ne puisse pas être entièrement attribuée à la guerre, l'incertitude géopolitique a sans aucun doute aggravé le sentiment pessimiste sur le marché.
Il est intéressant de noter qu'avec la poursuite du conflit, Bitcoin a en fait gagné un nouveau soutien narratif. Le gouvernement ukrainien a levé des millions de dollars de dons par le biais de crypto-monnaies, soulignant les avantages uniques des monnaies numériques dans un système financier traditionnel limité. En même temps, face aux sanctions occidentales, la Russie s'est également tournée dans une certaine mesure vers les crypto-monnaies comme outil pour contourner les sanctions, renforçant ainsi la position de Bitcoin en tant qu'instrument financier alternatif.
Il est à noter qu'à la différence du marché baissier prolongé du Bitcoin après l'invasion de la Crimée par la Russie en 2014, le Bitcoin de 2022 est devenu une catégorie d'actifs plus mature et plus prisée par les investisseurs institutionnels.
Israël - Conflit de Gaza : Test de la résilience du marché
impact à court terme et reprise rapide
Le 7 octobre 2023, le conflit Israël-Gaza a éclaté. Le 11 octobre, le prix du Bitcoin a chuté en dessous de 27000 dollars, atteignant un nouveau plus bas depuis septembre. Les analystes attribuent généralement cela à l'impact négatif de la situation au Moyen-Orient sur le sentiment des investisseurs. Cependant, il est à noter que depuis le début du conflit, les prix des actifs numériques n'ont pas connu de fluctuations significatives. Cette relative stabilité reflète une diminution de la sensibilité du marché des cryptomonnaies aux événements géopolitiques.
Pendant la période de conflit, le volume des transferts de USDT a augmenté de 440 % par rapport à la semaine précédente, ce qui indique que les stablecoins deviennent une nouvelle infrastructure. Ce phénomène met en évidence le potentiel des crypto-monnaies en tant qu'outil de transfert de valeur en période de turbulences.
Conflit Iran-Israël : le rôle tampon des investisseurs institutionnels
En avril 2024, les tensions entre l'Iran et Israël se sont intensifiées. Le jour de l'attaque par missile, la variation des prix du Bitcoin n'était que de ±3%, soit moins d'un tiers de celle observée lors du début de la guerre russo-ukrainienne en 2022. Cette performance relativement stable pourrait être attribuée à l'augmentation de la participation des investisseurs institutionnels. Les données montrent qu'un produit ETF a enregistré un afflux net de 420 millions de dollars ce jour-là, formant un tampon contre la volatilité. Le volume moyen quotidien des transactions des ETF spot représente 55%, indiquant que le sentiment de guerre a été dilué par le flux des ordres institutionnels.
En juin 2025, Israël a lancé une attaque aérienne contre l'Iran, déclenchant une nouvelle crise géopolitique. Néanmoins, le marché du Bitcoin n'a pas connu de vente panique. Dans les 24 heures suivant l'attaque, le prix du Bitcoin n'a chuté que de 4,5 % pour atteindre 104343 dollars, tandis que l'Ethereum a baissé de 8,2 %, tombant à 2552 dollars. Cette baisse relativement modérée montre la résilience du marché des cryptomonnaies face à des événements majeurs.
Cependant, l'indice de risque géopolitique (GPR) montre une tendance à la hausse, se situant actuellement autour de 158. L'indice GPR a atteint des sommets historiques lors de deux guerres mondiales, au début de la guerre de Corée, durant la crise des missiles de Cuba et après les événements du "11 septembre". Plus l'indice est élevé, plus les investissements, les prix des actions et le taux d'emploi sont généralement bas, ce qui augmente également le risque de ralentissement économique mondial.
Moment de cessez-le-feu : fenêtre d'observation de la logique capitaliste
La signature d'un accord de cessez-le-feu nous offre souvent une excellente occasion d'observer la logique du capital. Voici quelques cas typiques :
En novembre 2020, dans les 30 jours suivant la fin de la guerre du Haut-Karabakh, le prix du Bitcoin a presque doublé. Cela est principalement dû au fait que la guerre n'a pas changé la politique monétaire mondiale accommodante, le programme d'achat d'obligations de 120 milliards de dollars par la Réserve fédérale continuant de soutenir les actifs risqués.
En mars 2022, pendant les négociations entre la Russie et l'Ukraine, l'espoir d'un cessez-le-feu temporaire a été brisé par l'attente d'une hausse de 50 points de base des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, et Bitcoin a immédiatement chuté de 12 %.
En novembre 2023, le jour du cessez-le-feu temporaire entre Israël et la Palestine, le marché des dérivés cryptographiques a connu des liquidations de 210 millions de dollars. Le taux de change du Bitcoin contre la livre égyptienne sur le marché de gré à gré a chuté de 8,2 % à 2,1 %, reflétant un recul progressif de la demande dans les zones en conflit.
Le 15 janvier 2025, Israël et le Hamas ont conclu un accord de cessez-le-feu. Par la suite, le prix du Bitcoin a augmenté de manière significative, dépassant à nouveau les 100 000 dollars avant de redescendre. Cet événement a incité les investisseurs à réévaluer les propriétés de couverture du Bitcoin, la conclusion étant que le Bitcoin et l'Ethereum ne peuvent pas encore être considérés comme des actifs de couverture sûrs équivalents à l'or.
Reconstruction de la valeur de la guerre des actifs numériques
Bien que la position des cryptomonnaies sur les marchés financiers traditionnels soit de plus en plus solidifiée, leur valeur d'application dans des scénarios spécifiques reste néanmoins significative :
Les 127 millions de dollars de dons en cryptomonnaie reçus par le gouvernement ukrainien représentent 6,5 % de son aide internationale précoce.
La région de Gaza maintient son réseau de communication grâce à des machines minières Bitcoin.
Les commerçants de pétrole iraniens utilisent des mélangeurs pour contourner les sanctions.
Les applications pratiques dans ces zones marginales sont en train de former un autre écosystème qui coexiste avec Wall Street. Alors que le marché mainstream se concentre sur les flux de fonds des ETF, la demande de cryptomonnaies dans les régions en guerre devient un nouvel indicateur pour observer les actifs numériques.
Actuellement, le marché des cryptomonnaies a mis en place un mécanisme de réponse aux guerres relativement mature, incluant l'attention portée aux prix du pétrole brut, à l'indice de peur VIX et aux indicateurs tels que le nombre de contrats à terme non réglés sur le marché des dérivés de cryptomonnaies. Les données montrent que moins de 5 % des fonds de couverture générés par des conflits géopolitiques finissent par entrer dans le domaine des cryptomonnaies, et ce pourcentage pourrait diminuer encore davantage à l'ère des ETF.
Cependant, le véritable tournant du marché dépend encore de la politique monétaire. Lorsque la Réserve fédérale amorcera un cycle de baisse des taux, la signature d'un accord de cessez-le-feu pourrait devenir un catalyseur pour l'afflux de capitaux. Le 18 juin 2025, les contrats à terme sur les taux d'intérêt américains indiquent une probabilité de baisse des taux de 71 % en septembre, en légère hausse par rapport à la période précédente. Mais si la guerre entraîne une rupture de la chaîne d'approvisionnement énergétique, même si les hostilités s'apaisent, l'ombre de la stagflation pourrait toujours peser sur le marché des cryptomonnaies. Par conséquent, suivre de près la politique des taux d'intérêt de la Réserve fédérale reste la priorité des investisseurs.
Modèle de récupération du marché des cryptomonnaies après la guerre
D'après les conflits déjà terminés, la fin de la guerre entraîne généralement une restauration progressive de la confiance du marché. Pour le marché du Bitcoin, l'avancement du processus de paix réduit souvent la prime de risque géopolitique et augmente la propension au risque des investisseurs. Cette reprise de la propension au risque est généralement bénéfique pour la performance des prix des actifs risqués tels que le Bitcoin.
Si le Bitcoin montre une bonne capacité à résister aux risques pendant la guerre, les investisseurs institutionnels pourraient augmenter leur proportion dans leur portefeuille. En revanche, si la performance est médiocre, ils pourraient faire face à une pression de sortie de fonds. D'après les performances récentes, la stabilité relative du Bitcoin lors des crises géopolitiques pourrait renforcer sa position aux yeux des investisseurs institutionnels.
Conclusion
En regardant vers l'avenir, avec les avancées technologiques continues et l'amélioration progressive du cadre réglementaire, les cryptomonnaies telles que Bitcoin devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien que des défis et des fluctuations puissent encore survenir à court terme, leur statut d'outil financier important à l'ère numérique est déjà en train de se consolider.
Dans cette époque d'incertitude, les actifs numériques tels que le Bitcoin redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin soit semé d'embûches, la signification historique de cette transformation et sa valeur potentielle ne peuvent être ignorées.
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GovernancePretender
· 07-18 03:04
Se faire prendre pour des cons de bonne heure.
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AirdropHunterWang
· 07-17 15:07
Ouvrir la guerre signifie une opportunité d'Entrer en long. Allez-y !
Bitcoin à travers les feux de la guerre : Analyse de l'impact des conflits géopolitiques de cinq ans sur le marché des cryptomonnaies
Bitcoin dans la trajectoire de la guerre : analyse approfondie de la variation des prix sur cinq ans
Ces dernières années, la situation géopolitique mondiale est instable, avec plusieurs conflits majeurs qui ont éclaté consécutivement. Dans ces années tumultueuses, la variation des prix du Bitcoin a montré un modèle de réaction unique. Cet article explorera en profondeur l'impact des principaux événements de guerre sur le marché du Bitcoin entre 2020 et 2025, ainsi que la trajectoire de récupération du marché des cryptomonnaies après l'apaisement des conflits.
Conflit russo-ukrainien : tournant pour le marché des cryptomonnaies
Secousses du marché au début de la guerre
Le 24 février 2022, le conflit russo-ukrainien a éclaté de manière complète. Le marché s'attendait généralement à ce que les fonds russes se tournent vers des cryptomonnaies comme le Bitcoin, ce qui a entraîné une augmentation de 20 % du prix du Bitcoin à court terme, atteignant un pic de plus de 45 000 dollars. Parallèlement, des rumeurs circulaient selon lesquelles des oligarques russes tentaient de transférer des actifs gelés via Bitcoin, semblant ainsi valider la valeur particulière des cryptomonnaies en période de crise.
Cependant, à long terme, les réactions en chaîne provoquées par la guerre ont eu un impact sévère sur le marché des cryptomonnaies. Les prix du gaz en Europe ont atteint des sommets historiques, et la Réserve fédérale a été contrainte de lancer le cycle de hausse des taux d'intérêt le plus agressif depuis quarante ans, ces facteurs ayant conduit à une baisse de 65% du Bitcoin en 2022. Bien que cette chute ne puisse pas être entièrement attribuée à la guerre, l'incertitude géopolitique a sans aucun doute aggravé le sentiment pessimiste sur le marché.
Il est intéressant de noter qu'avec la poursuite du conflit, Bitcoin a en fait gagné un nouveau soutien narratif. Le gouvernement ukrainien a levé des millions de dollars de dons par le biais de crypto-monnaies, soulignant les avantages uniques des monnaies numériques dans un système financier traditionnel limité. En même temps, face aux sanctions occidentales, la Russie s'est également tournée dans une certaine mesure vers les crypto-monnaies comme outil pour contourner les sanctions, renforçant ainsi la position de Bitcoin en tant qu'instrument financier alternatif.
Il est à noter qu'à la différence du marché baissier prolongé du Bitcoin après l'invasion de la Crimée par la Russie en 2014, le Bitcoin de 2022 est devenu une catégorie d'actifs plus mature et plus prisée par les investisseurs institutionnels.
Israël - Conflit de Gaza : Test de la résilience du marché
impact à court terme et reprise rapide
Le 7 octobre 2023, le conflit Israël-Gaza a éclaté. Le 11 octobre, le prix du Bitcoin a chuté en dessous de 27000 dollars, atteignant un nouveau plus bas depuis septembre. Les analystes attribuent généralement cela à l'impact négatif de la situation au Moyen-Orient sur le sentiment des investisseurs. Cependant, il est à noter que depuis le début du conflit, les prix des actifs numériques n'ont pas connu de fluctuations significatives. Cette relative stabilité reflète une diminution de la sensibilité du marché des cryptomonnaies aux événements géopolitiques.
Pendant la période de conflit, le volume des transferts de USDT a augmenté de 440 % par rapport à la semaine précédente, ce qui indique que les stablecoins deviennent une nouvelle infrastructure. Ce phénomène met en évidence le potentiel des crypto-monnaies en tant qu'outil de transfert de valeur en période de turbulences.
Conflit Iran-Israël : le rôle tampon des investisseurs institutionnels
En avril 2024, les tensions entre l'Iran et Israël se sont intensifiées. Le jour de l'attaque par missile, la variation des prix du Bitcoin n'était que de ±3%, soit moins d'un tiers de celle observée lors du début de la guerre russo-ukrainienne en 2022. Cette performance relativement stable pourrait être attribuée à l'augmentation de la participation des investisseurs institutionnels. Les données montrent qu'un produit ETF a enregistré un afflux net de 420 millions de dollars ce jour-là, formant un tampon contre la volatilité. Le volume moyen quotidien des transactions des ETF spot représente 55%, indiquant que le sentiment de guerre a été dilué par le flux des ordres institutionnels.
En juin 2025, Israël a lancé une attaque aérienne contre l'Iran, déclenchant une nouvelle crise géopolitique. Néanmoins, le marché du Bitcoin n'a pas connu de vente panique. Dans les 24 heures suivant l'attaque, le prix du Bitcoin n'a chuté que de 4,5 % pour atteindre 104343 dollars, tandis que l'Ethereum a baissé de 8,2 %, tombant à 2552 dollars. Cette baisse relativement modérée montre la résilience du marché des cryptomonnaies face à des événements majeurs.
Cependant, l'indice de risque géopolitique (GPR) montre une tendance à la hausse, se situant actuellement autour de 158. L'indice GPR a atteint des sommets historiques lors de deux guerres mondiales, au début de la guerre de Corée, durant la crise des missiles de Cuba et après les événements du "11 septembre". Plus l'indice est élevé, plus les investissements, les prix des actions et le taux d'emploi sont généralement bas, ce qui augmente également le risque de ralentissement économique mondial.
Moment de cessez-le-feu : fenêtre d'observation de la logique capitaliste
La signature d'un accord de cessez-le-feu nous offre souvent une excellente occasion d'observer la logique du capital. Voici quelques cas typiques :
En novembre 2020, dans les 30 jours suivant la fin de la guerre du Haut-Karabakh, le prix du Bitcoin a presque doublé. Cela est principalement dû au fait que la guerre n'a pas changé la politique monétaire mondiale accommodante, le programme d'achat d'obligations de 120 milliards de dollars par la Réserve fédérale continuant de soutenir les actifs risqués.
En mars 2022, pendant les négociations entre la Russie et l'Ukraine, l'espoir d'un cessez-le-feu temporaire a été brisé par l'attente d'une hausse de 50 points de base des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, et Bitcoin a immédiatement chuté de 12 %.
En novembre 2023, le jour du cessez-le-feu temporaire entre Israël et la Palestine, le marché des dérivés cryptographiques a connu des liquidations de 210 millions de dollars. Le taux de change du Bitcoin contre la livre égyptienne sur le marché de gré à gré a chuté de 8,2 % à 2,1 %, reflétant un recul progressif de la demande dans les zones en conflit.
Le 15 janvier 2025, Israël et le Hamas ont conclu un accord de cessez-le-feu. Par la suite, le prix du Bitcoin a augmenté de manière significative, dépassant à nouveau les 100 000 dollars avant de redescendre. Cet événement a incité les investisseurs à réévaluer les propriétés de couverture du Bitcoin, la conclusion étant que le Bitcoin et l'Ethereum ne peuvent pas encore être considérés comme des actifs de couverture sûrs équivalents à l'or.
Reconstruction de la valeur de la guerre des actifs numériques
Bien que la position des cryptomonnaies sur les marchés financiers traditionnels soit de plus en plus solidifiée, leur valeur d'application dans des scénarios spécifiques reste néanmoins significative :
Les applications pratiques dans ces zones marginales sont en train de former un autre écosystème qui coexiste avec Wall Street. Alors que le marché mainstream se concentre sur les flux de fonds des ETF, la demande de cryptomonnaies dans les régions en guerre devient un nouvel indicateur pour observer les actifs numériques.
Actuellement, le marché des cryptomonnaies a mis en place un mécanisme de réponse aux guerres relativement mature, incluant l'attention portée aux prix du pétrole brut, à l'indice de peur VIX et aux indicateurs tels que le nombre de contrats à terme non réglés sur le marché des dérivés de cryptomonnaies. Les données montrent que moins de 5 % des fonds de couverture générés par des conflits géopolitiques finissent par entrer dans le domaine des cryptomonnaies, et ce pourcentage pourrait diminuer encore davantage à l'ère des ETF.
Cependant, le véritable tournant du marché dépend encore de la politique monétaire. Lorsque la Réserve fédérale amorcera un cycle de baisse des taux, la signature d'un accord de cessez-le-feu pourrait devenir un catalyseur pour l'afflux de capitaux. Le 18 juin 2025, les contrats à terme sur les taux d'intérêt américains indiquent une probabilité de baisse des taux de 71 % en septembre, en légère hausse par rapport à la période précédente. Mais si la guerre entraîne une rupture de la chaîne d'approvisionnement énergétique, même si les hostilités s'apaisent, l'ombre de la stagflation pourrait toujours peser sur le marché des cryptomonnaies. Par conséquent, suivre de près la politique des taux d'intérêt de la Réserve fédérale reste la priorité des investisseurs.
Modèle de récupération du marché des cryptomonnaies après la guerre
D'après les conflits déjà terminés, la fin de la guerre entraîne généralement une restauration progressive de la confiance du marché. Pour le marché du Bitcoin, l'avancement du processus de paix réduit souvent la prime de risque géopolitique et augmente la propension au risque des investisseurs. Cette reprise de la propension au risque est généralement bénéfique pour la performance des prix des actifs risqués tels que le Bitcoin.
Si le Bitcoin montre une bonne capacité à résister aux risques pendant la guerre, les investisseurs institutionnels pourraient augmenter leur proportion dans leur portefeuille. En revanche, si la performance est médiocre, ils pourraient faire face à une pression de sortie de fonds. D'après les performances récentes, la stabilité relative du Bitcoin lors des crises géopolitiques pourrait renforcer sa position aux yeux des investisseurs institutionnels.
Conclusion
En regardant vers l'avenir, avec les avancées technologiques continues et l'amélioration progressive du cadre réglementaire, les cryptomonnaies telles que Bitcoin devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien que des défis et des fluctuations puissent encore survenir à court terme, leur statut d'outil financier important à l'ère numérique est déjà en train de se consolider.
Dans cette époque d'incertitude, les actifs numériques tels que le Bitcoin redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin soit semé d'embûches, la signification historique de cette transformation et sa valeur potentielle ne peuvent être ignorées.