Analisis Ekosistem Keuangan Desentralisasi Solana: Produk Utama dan Tren
Laporan kuartal pertama Messari 2024 menunjukkan bahwa volume perdagangan DeFi Solana terus meningkat, dengan volume perdagangan DEX spot harian meningkat 319% secara bulanan menjadi 1,5 miliar dolar. Pertumbuhan ini didorong terutama oleh perdagangan Memecoin. Solana menjadi pilihan utama bagi ritel dan trader Memecoin berkat biaya transaksi yang sangat rendah dan konfirmasi transaksi yang cepat. Di tengah kenaikan harga SOL, total nilai terkunci (TVL) Solana meningkat menjadi 4,311 miliar dolar. Seperti halnya blockchain publik lainnya, TVL Solana terutama terdiri dari DEX, LST, platform pinjaman, dan kontrak berjangka.
Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)
Bursa terdesentralisasi biasanya beroperasi di sekitar ekosistem tertentu, terutama untuk rantai non-EVM seperti Solana.
Raydium memungkinkan siapa saja untuk membuat kolam likuiditas dan mengarahkan likuiditas token. Fitur ini mendorong peluncuran banyak koin meme di Solana, menjadikan Raydium sebagai DEX pilihan untuk penerbitan koin meme pada suatu waktu. Saat ini, TVL Raydium sekitar 9,65 miliar dolar, dan volume perdagangan selama 24 jam sekitar 11,62 miliar dolar.
Dengan munculnya platform Meme yang diwakili oleh Pump.fun, secara bertahap menggantikan posisi Raydium sebagai platform peluncuran proyek. Jika platform-platform ini membangun DEX mereka sendiri, kemungkinan akan memberikan dampak yang lebih besar terhadap Raydium.
Jupiter
Jupiter sebagai agregator likuiditas, mencari rute harga terbaik di semua DEX dan AMM utama di Solana, secara efektif mengurangi slippage dan biaya transaksi. Ini bukan hanya platform DEX terkemuka, tetapi juga menyediakan perdagangan kontrak permanen terdesentralisasi, di mana pengguna dapat berdagang dengan leverage hingga 100 kali.
Jupiter juga meluncurkan alat eksplorasi pasar MEME APE, yang membantu pengguna menemukan token terbaru yang diluncurkan dan melakukan penyaringan risiko. Sistem poinnya memberikan imbalan yang melimpah bagi pengguna, yang membantu menarik lebih banyak pengguna.
Orca
Orca mengusung slogan "DEX yang berfokus pada manusia, bukan program", dan telah lama menduduki posisi terdepan di DEX Solana. Ini menawarkan fungsi penyediaan likuiditas aktif dengan konsentrasi likuiditas yang mirip dengan UniswapV3 - Whirlpools, yang memungkinkan penyedia likuiditas untuk memusatkan likuiditas dalam rentang harga tertentu, meningkatkan efisiensi penggunaan modal.
Staking Likuid (LST)
Pengguna Solana memiliki permintaan yang relatif rendah untuk staking likuid, terutama karena Solana tidak memiliki persyaratan jumlah staking minimum, dan harga SOL yang relatif rendah telah menurunkan ambang batas untuk menjadi validator.
| Proyek | LST | APY | TVL ( juta USD ) | Kapitalisasi Pasar Beredar | FDV |
|------------|---------|-------|------------|-----------|--------------|
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 juta dolar AS | 23.74 juta dolar AS |
| Marinade | mSOL | 7,44% | 14,13 | 27,41 juta USD | 1,01 miliar USD |
| BlazeStake | bSOL | 7,06% | 2,75 | Jumlah pembukaan tidak diketahui | 683 juta dolar |
Jito (JTO)
Jito dengan cepat menjadi proyek terkemuka di bidangnya setelah meluncurkan program airdrop poin pada September 2023. Saat ini, TVL-nya adalah 1,705 juta USD, yang merupakan proyek dengan TVL tertinggi di ekosistem Solana. APY staking Jito SOL adalah 8,26%, termasuk hasil staking Solana dan pembagian pendapatan MEV.
Marinade
Marinade berfokus pada staking asli, APY yang tinggi, menjadi proyek unggulan ekosistem, dengan total kunci sebesar 1,413 juta dolar. Dibandingkan dengan Jito, terdapat perbedaan besar dalam nilai pasar dan FDV, yang mungkin menunjukkan potensi pertumbuhan.
BlazeStake
BlazeStake adalah proyek LST kedua terbesar di ekosistem Solana, dengan TVL sekitar 275 juta dolar AS. Saat ini, APY staking yang diperkirakan adalah 7,06%, sedikit lebih rendah dari Jito. Dibandingkan dengan FDV Jito yang mencapai 2,387 juta dolar AS, FDV BlazeStake yang sebesar 6,87 juta dolar AS menunjukkan adanya ruang untuk pertumbuhan.
Pinjaman
Simpan
Save (dulu dikenal sebagai Solend) adalah protokol peminjaman terdesentralisasi berbasis algoritma di Solana. Ini memiliki keunggulan signifikan dalam hal kecepatan dan biaya dibandingkan produk peminjaman tradisional. Setelah mengalami insiden serangan oracle pada November 2022, Save mengadopsi oracle PYTH untuk meningkatkan keamanan.
Saat ini, permintaan pinjaman dalam ekosistem Solana relatif rendah, dengan produk pinjaman yang sedikit. Protokol pinjaman baru Marginfi akan segera diluncurkan, patut diperhatikan.
Derivatif
Derivatif memainkan peran penting dalam ekosistem Solana, digunakan untuk manajemen risiko dan prediksi pasar.
| Proyek | TVL ( juta USD ) | FDV |
|--------------|-----------|--------------|
| Drift | 3.6 | 5.3 juta dolar AS |
| Flash Trade | 0.1469 | 5,5 miliar dolar |
| Zeta Markets | 0.097 | Belum Diterbitkan |
Drift
Drift memiliki TVL sebesar 360 juta USD, menyediakan layanan DEX terintegrasi multifungsi seperti perdagangan pra-pasar, leverage 20x, dan pinjaman berbasis jaminan. Didukung oleh Multicoin Capital, versi v1 telah menarik lebih dari 15.000 pengguna dalam enam bulan, dengan volume perdagangan lebih dari 10 miliar USD.
Perdagangan Kilat
Flash Trade adalah bursa perdagangan spot dan kontrak terdesentralisasi yang fokus pada jaringan Solana, dengan ciri khas biaya perdagangan yang rendah dan dampak harga yang kecil. Menggunakan sistem kolam multi-aset yang unik dan struktur NFT untuk meningkatkan keterlibatan pengguna. Mode perdagangan titik kolamnya memastikan tidak ada dampak harga dan kondisi perdagangan terbaik.
Zeta Markets
Zeta Markets bertujuan untuk mendemokratisasi perdagangan derivatif dengan menyediakan likuiditas, opsi derivatif dan perdagangan berjangka dengan jaminan yang tidak mencukupi. Menyediakan dua produk inti, DEX dan FLEX, untuk menyederhanakan pengalaman perdagangan derivatif.
PYTH
PYTH sebagai pemimpin oracle di jaringan Solana memiliki banyak inovasi dibandingkan Chainlink. Kecepatan dan stabilitas pembaruan data lebih baik, tidak hanya berlaku untuk jaringan Solana, tetapi juga dapat diterapkan di blockchain lain, memiliki potensi pengembangan yang besar.
Kesimpulan
Ekosistem Keuangan Desentralisasi Solana terus berkembang, dengan proyek-proyek baru seperti pasar prediksi B.E.T. yang muncul. Meskipun produk yang sudah matang memiliki keunggulan, produk baru juga dapat dengan cepat menarik banyak pengguna melalui pengoptimalan antarmuka pengguna, peningkatan edukasi pengguna, dan pembangunan komunitas. Dengan munculnya lebih banyak produk inovatif, ekosistem Keuangan Desentralisasi Solana akan semakin makmur dan beragam.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Ekosistem Solana DeFi secara keseluruhan: DEX, LST, dan derivasi mendominasi pertumbuhan TVL
Analisis Ekosistem Keuangan Desentralisasi Solana: Produk Utama dan Tren
Laporan kuartal pertama Messari 2024 menunjukkan bahwa volume perdagangan DeFi Solana terus meningkat, dengan volume perdagangan DEX spot harian meningkat 319% secara bulanan menjadi 1,5 miliar dolar. Pertumbuhan ini didorong terutama oleh perdagangan Memecoin. Solana menjadi pilihan utama bagi ritel dan trader Memecoin berkat biaya transaksi yang sangat rendah dan konfirmasi transaksi yang cepat. Di tengah kenaikan harga SOL, total nilai terkunci (TVL) Solana meningkat menjadi 4,311 miliar dolar. Seperti halnya blockchain publik lainnya, TVL Solana terutama terdiri dari DEX, LST, platform pinjaman, dan kontrak berjangka.
Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)
Bursa terdesentralisasi biasanya beroperasi di sekitar ekosistem tertentu, terutama untuk rantai non-EVM seperti Solana.
| Proyek | TVL ( miliar USD) | Nilai Pasar Beredar ( miliar USD) | FDV ( miliar USD) | Volume 24h ( miliar USD) | |---------|-----------|------------|-----------|---------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium memungkinkan siapa saja untuk membuat kolam likuiditas dan mengarahkan likuiditas token. Fitur ini mendorong peluncuran banyak koin meme di Solana, menjadikan Raydium sebagai DEX pilihan untuk penerbitan koin meme pada suatu waktu. Saat ini, TVL Raydium sekitar 9,65 miliar dolar, dan volume perdagangan selama 24 jam sekitar 11,62 miliar dolar.
Dengan munculnya platform Meme yang diwakili oleh Pump.fun, secara bertahap menggantikan posisi Raydium sebagai platform peluncuran proyek. Jika platform-platform ini membangun DEX mereka sendiri, kemungkinan akan memberikan dampak yang lebih besar terhadap Raydium.
Jupiter
Jupiter sebagai agregator likuiditas, mencari rute harga terbaik di semua DEX dan AMM utama di Solana, secara efektif mengurangi slippage dan biaya transaksi. Ini bukan hanya platform DEX terkemuka, tetapi juga menyediakan perdagangan kontrak permanen terdesentralisasi, di mana pengguna dapat berdagang dengan leverage hingga 100 kali.
Jupiter juga meluncurkan alat eksplorasi pasar MEME APE, yang membantu pengguna menemukan token terbaru yang diluncurkan dan melakukan penyaringan risiko. Sistem poinnya memberikan imbalan yang melimpah bagi pengguna, yang membantu menarik lebih banyak pengguna.
Orca
Orca mengusung slogan "DEX yang berfokus pada manusia, bukan program", dan telah lama menduduki posisi terdepan di DEX Solana. Ini menawarkan fungsi penyediaan likuiditas aktif dengan konsentrasi likuiditas yang mirip dengan UniswapV3 - Whirlpools, yang memungkinkan penyedia likuiditas untuk memusatkan likuiditas dalam rentang harga tertentu, meningkatkan efisiensi penggunaan modal.
Staking Likuid (LST)
Pengguna Solana memiliki permintaan yang relatif rendah untuk staking likuid, terutama karena Solana tidak memiliki persyaratan jumlah staking minimum, dan harga SOL yang relatif rendah telah menurunkan ambang batas untuk menjadi validator.
| Proyek | LST | APY | TVL ( juta USD ) | Kapitalisasi Pasar Beredar | FDV | |------------|---------|-------|------------|-----------|--------------| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 juta dolar AS | 23.74 juta dolar AS | | Marinade | mSOL | 7,44% | 14,13 | 27,41 juta USD | 1,01 miliar USD | | BlazeStake | bSOL | 7,06% | 2,75 | Jumlah pembukaan tidak diketahui | 683 juta dolar |
Jito (JTO)
Jito dengan cepat menjadi proyek terkemuka di bidangnya setelah meluncurkan program airdrop poin pada September 2023. Saat ini, TVL-nya adalah 1,705 juta USD, yang merupakan proyek dengan TVL tertinggi di ekosistem Solana. APY staking Jito SOL adalah 8,26%, termasuk hasil staking Solana dan pembagian pendapatan MEV.
Marinade
Marinade berfokus pada staking asli, APY yang tinggi, menjadi proyek unggulan ekosistem, dengan total kunci sebesar 1,413 juta dolar. Dibandingkan dengan Jito, terdapat perbedaan besar dalam nilai pasar dan FDV, yang mungkin menunjukkan potensi pertumbuhan.
BlazeStake
BlazeStake adalah proyek LST kedua terbesar di ekosistem Solana, dengan TVL sekitar 275 juta dolar AS. Saat ini, APY staking yang diperkirakan adalah 7,06%, sedikit lebih rendah dari Jito. Dibandingkan dengan FDV Jito yang mencapai 2,387 juta dolar AS, FDV BlazeStake yang sebesar 6,87 juta dolar AS menunjukkan adanya ruang untuk pertumbuhan.
Pinjaman
Simpan
Save (dulu dikenal sebagai Solend) adalah protokol peminjaman terdesentralisasi berbasis algoritma di Solana. Ini memiliki keunggulan signifikan dalam hal kecepatan dan biaya dibandingkan produk peminjaman tradisional. Setelah mengalami insiden serangan oracle pada November 2022, Save mengadopsi oracle PYTH untuk meningkatkan keamanan.
Saat ini, permintaan pinjaman dalam ekosistem Solana relatif rendah, dengan produk pinjaman yang sedikit. Protokol pinjaman baru Marginfi akan segera diluncurkan, patut diperhatikan.
Derivatif
Derivatif memainkan peran penting dalam ekosistem Solana, digunakan untuk manajemen risiko dan prediksi pasar.
| Proyek | TVL ( juta USD ) | FDV | |--------------|-----------|--------------| | Drift | 3.6 | 5.3 juta dolar AS | | Flash Trade | 0.1469 | 5,5 miliar dolar | | Zeta Markets | 0.097 | Belum Diterbitkan |
Drift
Drift memiliki TVL sebesar 360 juta USD, menyediakan layanan DEX terintegrasi multifungsi seperti perdagangan pra-pasar, leverage 20x, dan pinjaman berbasis jaminan. Didukung oleh Multicoin Capital, versi v1 telah menarik lebih dari 15.000 pengguna dalam enam bulan, dengan volume perdagangan lebih dari 10 miliar USD.
Perdagangan Kilat
Flash Trade adalah bursa perdagangan spot dan kontrak terdesentralisasi yang fokus pada jaringan Solana, dengan ciri khas biaya perdagangan yang rendah dan dampak harga yang kecil. Menggunakan sistem kolam multi-aset yang unik dan struktur NFT untuk meningkatkan keterlibatan pengguna. Mode perdagangan titik kolamnya memastikan tidak ada dampak harga dan kondisi perdagangan terbaik.
Zeta Markets
Zeta Markets bertujuan untuk mendemokratisasi perdagangan derivatif dengan menyediakan likuiditas, opsi derivatif dan perdagangan berjangka dengan jaminan yang tidak mencukupi. Menyediakan dua produk inti, DEX dan FLEX, untuk menyederhanakan pengalaman perdagangan derivatif.
PYTH
PYTH sebagai pemimpin oracle di jaringan Solana memiliki banyak inovasi dibandingkan Chainlink. Kecepatan dan stabilitas pembaruan data lebih baik, tidak hanya berlaku untuk jaringan Solana, tetapi juga dapat diterapkan di blockchain lain, memiliki potensi pengembangan yang besar.
Kesimpulan
Ekosistem Keuangan Desentralisasi Solana terus berkembang, dengan proyek-proyek baru seperti pasar prediksi B.E.T. yang muncul. Meskipun produk yang sudah matang memiliki keunggulan, produk baru juga dapat dengan cepat menarik banyak pengguna melalui pengoptimalan antarmuka pengguna, peningkatan edukasi pengguna, dan pembangunan komunitas. Dengan munculnya lebih banyak produk inovatif, ekosistem Keuangan Desentralisasi Solana akan semakin makmur dan beragam.