Kuru Labs: Construindo uma nova geração de plataformas de negociação na cadeia
Recentemente, uma startup dedicada a construir uma plataforma de negociação de livro de ordens na cadeia, a Kuru Labs, anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento A de 11,5 milhões de dólares, liderada por uma conhecida instituição de investimento, com a participação de várias pessoas renomadas da indústria. Este financiamento será utilizado para expandir a equipe e alcançar o objetivo de implementar um livro de ordens totalmente na cadeia em uma blockchain de alto desempenho.
A Kuru Labs foi fundada em 2024, por uma equipe com experiência em negociações de alta frequência, desenvolvimento de protocolos DeFi e otimização de sistemas na cadeia. O projeto visa criar uma plataforma de negociação descentralizada totalmente baseada em blockchain, que possui tanto um livro de ordens quanto funções de market making automático. Esta ideia não é uma simples melhoria da arquitetura existente, mas sim uma construção desde a base, combinando as vantagens dos modelos atuais, para reproduzir um sistema de negociação à vista mais próximo da experiência das bolsas centralizadas na cadeia.
Em termos de arquitetura técnica, a Kuru tenta construir um sistema híbrido que combina um livro de ordens com funções de criação de mercado automática. A ideia central é introduzir um algoritmo de criação de mercado automático padrão em cada livro de ordens de pares de negociação na cadeia, permitindo que os usuários recebam suporte básico de cotações mesmo na ausência de provedores de liquidez ativa. Este design não depende de criadores de mercado centralizados para manter a liquidez do mercado e também é diferente das restrições unificadas das curvas de preço dos criadores de mercado automáticos (AMM), oferecendo uma possibilidade de alternar flexivelmente entre os dois.
Na forma de operação, a Kuru desenhou um mecanismo de gestão de ordens adequado para ambientes na cadeia. A submissão e cancelamento de ordens limitadas utilizam custos de gas baixos e previsíveis, permitindo que os market makers ou traders de estratégia realizem operações frequentes, sem que altos custos limitem a sua eficiência. A equipe também está desenvolvendo um mecanismo de liquidez passiva, permitindo que usuários comuns não precisem gerenciar ordens pendentes, mas possam usar ativos para suporte de liquidez através de contratos de estratégia.
Kuru escolheu implantar a plataforma em uma nova blockchain de alto desempenho. Esta blockchain utiliza uma arquitetura de paralelização e um mecanismo de escalonamento em pipeline, a fim de aumentar a capacidade de processamento por segundo e reduzir a latência de criação de blocos. Os dados de testes internos mostram que a cadeia pode alcançar uma capacidade de processamento de 10.000 TPS em um ambiente controlado, mantendo uma velocidade de criação de blocos de um segundo. Kuru baseia-se nesse tipo de desempenho fundamental para construir um sistema de correspondência totalmente na cadeia e escalável.
Apesar de a arquitetura técnica do Kuru ter um certo grau de vanguarda, o projeto também enfrenta limitações reais. A mainnet da blockchain escolhida ainda não foi lançada, e o desempenho em nível de cadeia e a estabilidade da rede ainda não foram verificados em um ambiente público. O design do produto Kuru depende fortemente da temporalidade e previsibilidade das transações na cadeia; se a infraestrutura subjacente não for entregue conforme o previsto, isso afetará diretamente o ritmo de lançamento da plataforma e a viabilidade das funcionalidades principais.
O modelo de livro de ordens misto construído pela Kuru está na fase inicial de validação de mercado. Este modelo tenta oferecer uma nova opção na cadeia entre os AMMs existentes e os livros de ordens centralizados, tornando o comportamento de market-making mais próximo dos sistemas de negociação tradicionais, enquanto mantém a abertura e a combinabilidade dos protocolos descentralizados. Em um estado ideal, essa arquitetura não apenas pode cobrir pares de negociação populares, mas também atender ativos de cauda longa, proporcionando assim uma infraestrutura de negociação unificada para vários tipos de ativos.
No entanto, ainda existem uma série de fatores de incerteza na fase atual. Primeiro, há o risco de realização técnica. Embora os objetivos de design da blockchain subjacente sejam atraentes, ainda existe uma lacuna entre o white paper e o ambiente operacional real. A capacidade de processamento na cadeia, a confirmação de transações, a sincronização de nós e várias outras dimensões podem se tornar condições limitantes. Em segundo lugar, está a motivação real para a migração dos usuários. Atualmente, a maioria dos usuários de transações na cadeia já formou o hábito de utilizar a plataforma AMM, e convencer esses usuários a mudar para um modelo de livro de ordens não é fácil. Embora a Kuru suporte mecanicamente uma forma simplificada de participação na liquidez, o efeito real ainda precisa ser observado ao longo do tempo.
De um modo geral, a tentativa da Kuru Labs representa uma nova direção para o desenvolvimento das exchanges descentralizadas, e seu sucesso ou fracasso fornecerá experiências valiosas para toda a indústria. À medida que o projeto avança, seremos capazes de ver mais claramente como este modelo inovador se comporta na aplicação prática.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
15 Curtidas
Recompensa
15
7
Compartilhar
Comentário
0/400
GasFeeCrier
· 07-11 03:52
Caríssimo para comprar gás.
Ver originalResponder0
DegenDreamer
· 07-10 22:55
Quem se atreve a entrar numa posição pela primeira vez?
Kuru Labs obteve 11,5 milhões de dólares em financiamento da Série A para criar uma plataforma de negociação de livro de ordens na cadeia.
Kuru Labs: Construindo uma nova geração de plataformas de negociação na cadeia
Recentemente, uma startup dedicada a construir uma plataforma de negociação de livro de ordens na cadeia, a Kuru Labs, anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento A de 11,5 milhões de dólares, liderada por uma conhecida instituição de investimento, com a participação de várias pessoas renomadas da indústria. Este financiamento será utilizado para expandir a equipe e alcançar o objetivo de implementar um livro de ordens totalmente na cadeia em uma blockchain de alto desempenho.
A Kuru Labs foi fundada em 2024, por uma equipe com experiência em negociações de alta frequência, desenvolvimento de protocolos DeFi e otimização de sistemas na cadeia. O projeto visa criar uma plataforma de negociação descentralizada totalmente baseada em blockchain, que possui tanto um livro de ordens quanto funções de market making automático. Esta ideia não é uma simples melhoria da arquitetura existente, mas sim uma construção desde a base, combinando as vantagens dos modelos atuais, para reproduzir um sistema de negociação à vista mais próximo da experiência das bolsas centralizadas na cadeia.
Em termos de arquitetura técnica, a Kuru tenta construir um sistema híbrido que combina um livro de ordens com funções de criação de mercado automática. A ideia central é introduzir um algoritmo de criação de mercado automático padrão em cada livro de ordens de pares de negociação na cadeia, permitindo que os usuários recebam suporte básico de cotações mesmo na ausência de provedores de liquidez ativa. Este design não depende de criadores de mercado centralizados para manter a liquidez do mercado e também é diferente das restrições unificadas das curvas de preço dos criadores de mercado automáticos (AMM), oferecendo uma possibilidade de alternar flexivelmente entre os dois.
Na forma de operação, a Kuru desenhou um mecanismo de gestão de ordens adequado para ambientes na cadeia. A submissão e cancelamento de ordens limitadas utilizam custos de gas baixos e previsíveis, permitindo que os market makers ou traders de estratégia realizem operações frequentes, sem que altos custos limitem a sua eficiência. A equipe também está desenvolvendo um mecanismo de liquidez passiva, permitindo que usuários comuns não precisem gerenciar ordens pendentes, mas possam usar ativos para suporte de liquidez através de contratos de estratégia.
Kuru escolheu implantar a plataforma em uma nova blockchain de alto desempenho. Esta blockchain utiliza uma arquitetura de paralelização e um mecanismo de escalonamento em pipeline, a fim de aumentar a capacidade de processamento por segundo e reduzir a latência de criação de blocos. Os dados de testes internos mostram que a cadeia pode alcançar uma capacidade de processamento de 10.000 TPS em um ambiente controlado, mantendo uma velocidade de criação de blocos de um segundo. Kuru baseia-se nesse tipo de desempenho fundamental para construir um sistema de correspondência totalmente na cadeia e escalável.
Apesar de a arquitetura técnica do Kuru ter um certo grau de vanguarda, o projeto também enfrenta limitações reais. A mainnet da blockchain escolhida ainda não foi lançada, e o desempenho em nível de cadeia e a estabilidade da rede ainda não foram verificados em um ambiente público. O design do produto Kuru depende fortemente da temporalidade e previsibilidade das transações na cadeia; se a infraestrutura subjacente não for entregue conforme o previsto, isso afetará diretamente o ritmo de lançamento da plataforma e a viabilidade das funcionalidades principais.
O modelo de livro de ordens misto construído pela Kuru está na fase inicial de validação de mercado. Este modelo tenta oferecer uma nova opção na cadeia entre os AMMs existentes e os livros de ordens centralizados, tornando o comportamento de market-making mais próximo dos sistemas de negociação tradicionais, enquanto mantém a abertura e a combinabilidade dos protocolos descentralizados. Em um estado ideal, essa arquitetura não apenas pode cobrir pares de negociação populares, mas também atender ativos de cauda longa, proporcionando assim uma infraestrutura de negociação unificada para vários tipos de ativos.
No entanto, ainda existem uma série de fatores de incerteza na fase atual. Primeiro, há o risco de realização técnica. Embora os objetivos de design da blockchain subjacente sejam atraentes, ainda existe uma lacuna entre o white paper e o ambiente operacional real. A capacidade de processamento na cadeia, a confirmação de transações, a sincronização de nós e várias outras dimensões podem se tornar condições limitantes. Em segundo lugar, está a motivação real para a migração dos usuários. Atualmente, a maioria dos usuários de transações na cadeia já formou o hábito de utilizar a plataforma AMM, e convencer esses usuários a mudar para um modelo de livro de ordens não é fácil. Embora a Kuru suporte mecanicamente uma forma simplificada de participação na liquidez, o efeito real ainda precisa ser observado ao longo do tempo.
De um modo geral, a tentativa da Kuru Labs representa uma nova direção para o desenvolvimento das exchanges descentralizadas, e seu sucesso ou fracasso fornecerá experiências valiosas para toda a indústria. À medida que o projeto avança, seremos capazes de ver mais claramente como este modelo inovador se comporta na aplicação prática.