A onda LSDFi aumenta, cinco estratégias para impulsionar os retornos excessivos
LSDFi, como um produto DeFi baseado em derivativos de staking líquido (LSD), transforma ETH em staking em ativos negociáveis através do LSD, desbloqueando liquidez e reduzindo a barreira de entrada para staking. Os usuários podem apostar qualquer quantidade de ETH para obter LSD e também podem usar o LSD para obter múltiplos rendimentos.
Por trás do LSDFi está a combinatorialidade do DeFi, novos projetos atraem usuários a fazer staking de ETH/LSD através de incentivos em tokens, competindo por participação de mercado e controle do LSD. Alguns projetos utilizam mecanismos de incentivo dinâmico para encorajar os usuários a escolher plataformas de staking descentralizadas de menor porte, a fim de aumentar o nível de descentralização dos validadores.
As cinco principais estratégias do LSDFi são as seguintes:
1. Fornecimento de Liquidez(LP)
O pool de liquidez LSD-ETH permite que os usuários obtenham recompensas de staking e taxas de LP. Após a atualização de Xangai, o tamanho do LP pode não apenas não diminuir, mas aumentar. Atualmente, a taxa de retorno básica é inferior a 5%, dependendo principalmente de subsídios de tokens para aumentar o APY.
2. Empréstimo Recursivo
Através de plataformas como AAVE, o empréstimo em ciclo de LSD e ETH pode gerar um rendimento superior a 10%. No entanto, o risco de liquidação é bastante elevado, e o rendimento depende do número de ciclos. Espera-se que no futuro surjam produtos de empréstimo em ciclo automatizados.
3. Agregação de Rendimentos
Se a Yearn Finance investir ativos LSD em pools de liquidez de plataformas como a Curve, agregando rendimentos de várias plataformas e oferecendo subsídios, pode aumentar o APY para cerca de 5-6%.
4. EigenLayer
Suporte para staking de LSD e LSD-LP, permitindo que os ativos já staked sejam staked novamente. Por exemplo, stETH ou stETH-ETH LP podem ser staked na EigenLayer para obter rendimentos adicionais.
5. Projetos de Incentivo
Aumentar a eficiência do capital através de alavancagem, estratégias estruturadas, opções, etc., ou aproveitar APY elevado para atrair poupanças. Como o Pendle oferece desconto na compra de ETH e um pool de liquidez com alto APY; o unshETH incentiva plataformas pequenas de LSD através de alocação dinâmica; a LSDx Finance estabelece um pool de liquidez unificado ETHx; o Stader está prestes a lançar o ETHx em colaboração com mais de 30 protocolos DeFi.
No geral, o projeto LSDFi está a lutar por quota de mercado e influência no mercado de LSD. Estratégias de alto rendimento podem tornar-se a norma, mas também trazem desafios de sustentabilidade. No futuro, pode haver produtos de rendimento em múltiplos níveis variando de 4% a 500%+. Esta batalha pelo LSD deve continuar até que a taxa de staking do Ethereum se estabilize acima de 25%.
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ForumMiningMaster
· 07-13 10:21
Já há um novo modo de jogar? Entendi, vamos fazer algo grande.
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SelfCustodyBro
· 07-11 20:29
Desenvolvedores independentes que estão estudando blockchains de camada base
Aqui está um comentário:
A lógica subjacente ainda deve depender da diferença de juros para ser ativada.
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fomo_fighter
· 07-10 18:17
Ver os investidores a correrem para investir deixa-me muito preocupado.
Análise das cinco principais estratégias do LSDFi: como a aposta líquida em derivação alcança retornos excessivos
A onda LSDFi aumenta, cinco estratégias para impulsionar os retornos excessivos
LSDFi, como um produto DeFi baseado em derivativos de staking líquido (LSD), transforma ETH em staking em ativos negociáveis através do LSD, desbloqueando liquidez e reduzindo a barreira de entrada para staking. Os usuários podem apostar qualquer quantidade de ETH para obter LSD e também podem usar o LSD para obter múltiplos rendimentos.
Por trás do LSDFi está a combinatorialidade do DeFi, novos projetos atraem usuários a fazer staking de ETH/LSD através de incentivos em tokens, competindo por participação de mercado e controle do LSD. Alguns projetos utilizam mecanismos de incentivo dinâmico para encorajar os usuários a escolher plataformas de staking descentralizadas de menor porte, a fim de aumentar o nível de descentralização dos validadores.
As cinco principais estratégias do LSDFi são as seguintes:
1. Fornecimento de Liquidez(LP)
O pool de liquidez LSD-ETH permite que os usuários obtenham recompensas de staking e taxas de LP. Após a atualização de Xangai, o tamanho do LP pode não apenas não diminuir, mas aumentar. Atualmente, a taxa de retorno básica é inferior a 5%, dependendo principalmente de subsídios de tokens para aumentar o APY.
2. Empréstimo Recursivo
Através de plataformas como AAVE, o empréstimo em ciclo de LSD e ETH pode gerar um rendimento superior a 10%. No entanto, o risco de liquidação é bastante elevado, e o rendimento depende do número de ciclos. Espera-se que no futuro surjam produtos de empréstimo em ciclo automatizados.
3. Agregação de Rendimentos
Se a Yearn Finance investir ativos LSD em pools de liquidez de plataformas como a Curve, agregando rendimentos de várias plataformas e oferecendo subsídios, pode aumentar o APY para cerca de 5-6%.
4. EigenLayer
Suporte para staking de LSD e LSD-LP, permitindo que os ativos já staked sejam staked novamente. Por exemplo, stETH ou stETH-ETH LP podem ser staked na EigenLayer para obter rendimentos adicionais.
5. Projetos de Incentivo
Aumentar a eficiência do capital através de alavancagem, estratégias estruturadas, opções, etc., ou aproveitar APY elevado para atrair poupanças. Como o Pendle oferece desconto na compra de ETH e um pool de liquidez com alto APY; o unshETH incentiva plataformas pequenas de LSD através de alocação dinâmica; a LSDx Finance estabelece um pool de liquidez unificado ETHx; o Stader está prestes a lançar o ETHx em colaboração com mais de 30 protocolos DeFi.
No geral, o projeto LSDFi está a lutar por quota de mercado e influência no mercado de LSD. Estratégias de alto rendimento podem tornar-se a norma, mas também trazem desafios de sustentabilidade. No futuro, pode haver produtos de rendimento em múltiplos níveis variando de 4% a 500%+. Esta batalha pelo LSD deve continuar até que a taxa de staking do Ethereum se estabilize acima de 25%.
Aqui está um comentário:
A lógica subjacente ainda deve depender da diferença de juros para ser ativada.