O caminho evolutivo completo do empréstimo descentralizado: de ETHLend para Aave V4
O mercado DeFi mostrou um crescimento significativo no primeiro trimestre de 2024, com o empréstimo, como uma das suas funções principais, a ocupar 36% do TVL no espaço DeFi. Nesse contexto, a Aave, como um participante importante, teve um desempenho brilhante, com um volume total de empréstimos de 6,1 bilhões de dólares no primeiro trimestre, apresentando um aumento de 79% em relação ao trimestre anterior, e a receita de empréstimos cresceu 40%, totalizando 34,9 milhões de dólares, mantendo-se na liderança.
Aave começou em maio de 2017 com o projeto ETHLend, fundado por Stani Kulechov. No final de 2018, ETHLend transformou-se em Aave, introduzindo o modelo de fundo de liquidez. Em novembro de 2023, Aave Companies mudou seu nome para Avara e lançou novos negócios, incluindo a stablecoin GHO e o protocolo de rede social Lens. Atualmente, o Aave V3 está em operação estável em 12 blockchains, e a proposta de atualização da versão V4 também será divulgada em maio de 2024.
Até meados de maio de 2024, a Aave ocupa o terceiro lugar em TVL no setor DeFi, atingindo 1.069,4 milhões de dólares. A Avara está sediada em Londres, com cerca de 96 funcionários. A equipe central inclui o fundador e CEO Stani Kulechov, o COO Jordan Lazaro Gustave, o CFO Peter Kerr e o responsável pelos negócios institucionais Ajit Tripathi.
A Aave obteve apoio financeiro em várias etapas de seu desenvolvimento. Em 2017, arrecadou 16,2 milhões de dólares através de um ICO, em julho de 2020 obteve 3 milhões de dólares em uma rodada de financiamento Série A, e em outubro do mesmo ano completou uma rodada de financiamento Série B de 25 milhões de dólares. Em maio de 2021, a Aave foi lançada na Polygon e recebeu recompensas de mineração de empréstimos em Matic no valor de 200 milhões de dólares.
O núcleo do negócio da Aave é a Descentralização de Empréstimos. As suas características incluem pools de empréstimos, o modelo aToken, um mecanismo inovador de taxas de juro e a funcionalidade de empréstimos relâmpago. Aave V2 simplificou a arquitetura e introduziu a tokenização da dívida, enquanto a V3 aumentou ainda mais a eficiência da utilização de fundos e lançou o modo eficiente, modo isolado e a funcionalidade de portal. A versão V4 que se aproxima vai adotar uma nova arquitetura e introduzir um nível de liquidez unificado e outros desenhos inovadores.
A taxa de juros dos empréstimos da Aave adota um modelo dinâmico, ajustando-se com base na taxa de utilização de fundos. Diferentes ativos possuem três estratégias de taxa, aplicáveis a stablecoins, ativos principais e ativos de alto risco. A Aave também possui um mecanismo de liquidação rigoroso, gerenciando riscos através de parâmetros como a relação valor do empréstimo, fator de saúde e limiar de liquidação.
O empréstimo relâmpago é uma grande inovação da Aave, permitindo o empréstimo de grandes ativos sem colateral e o pagamento na mesma bloco. O protocolo Aave V3 cobra uma taxa de 0,05% em cada transação de empréstimo relâmpago. Além disso, a Aave lançou um mecanismo de delegação de crédito, permitindo que os depositantes deleguem sua linha de crédito não utilizada a outros.
A versão V4 do Aave irá introduzir várias inovações de design:
Camada de liquidez unificada: simplificar a gestão de liquidez entre diferentes módulos funcionais
Prémio de liquidez: taxa de juro dos empréstimos ajustada ao risco do ativo
Taxa de juros de controle difuso: ajuste automático da curva de juros para otimizar a eficiência de capital
Contas inteligentes e tesourarias: melhorar a experiência do usuário e a segurança
Mecanismo de proteção contra dívida excessiva: prevenir a propagação de dívidas incobráveis
Integração nativa do GHO: melhorar os rendimentos dos fornecedores de stablecoin
Aave Network: como o principal ponto de ligação entre Aave e GHO
GHO é uma stablecoin lançada pela Aave, que utiliza mecanismos inovadores como facilitadores, caixas de ativos e modelos de desconto. O Lens Protocol é um protocolo de rede social lançado pela Aave na Polygon, que transforma comportamentos sociais em NFTs. A Aave Arc é uma solução de pool de liquidez privada voltada para investidores institucionais.
Em termos de receitas, a Aave teve uma receita total de 20.2646 milhões de dólares no ano fiscal de 2023-2024, uma ligeira diminuição em relação ao ano anterior. As principais fontes de receita incluem receitas de empréstimos, taxas de empréstimos instantâneos, taxas de outras funcionalidades e taxas de cunhagem do GHO. No mercado de empréstimos, a Aave mantém uma posição de liderança com um TVL de 1.025 milhões de dólares e domina em várias blockchains mainstream.
AAVE token tem um fornecimento total de 16 milhões de unidades, com uma circulação atual de cerca de 14,7 milhões de unidades. AAVE desempenha um papel central na governança da plataforma e nas recompensas de staking. Os detentores podem obter ganhos ao fazer staking direto de AAVE ou ao fornecer liquidez AAVE-ETH.
Olhando para o futuro, Aave enfrenta pressão competitiva do mercado de empréstimos entre cadeias e precisa acelerar o lançamento da versão V4. Ao mesmo tempo, Aave precisa desenvolver ainda mais o negócio de stablecoin GHO, fortalecendo sua integração com as funções de empréstimo. De um modo geral, Aave ainda mantém uma posição de liderança em termos de taxa de utilização de ativos, participação de mercado e volume de transações, mas precisa continuar a inovar para consolidar sua posição no mercado.
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just_here_for_vibes
· 07-12 10:07
O mercado depende dele.
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MemeTokenGenius
· 07-11 08:47
Libertar os grandes gigantes das Finanças Descentralizadas
A atualização Aave V4 está a chegar. Como o gigante dos empréstimos mantém a sua posição de liderança?
O caminho evolutivo completo do empréstimo descentralizado: de ETHLend para Aave V4
O mercado DeFi mostrou um crescimento significativo no primeiro trimestre de 2024, com o empréstimo, como uma das suas funções principais, a ocupar 36% do TVL no espaço DeFi. Nesse contexto, a Aave, como um participante importante, teve um desempenho brilhante, com um volume total de empréstimos de 6,1 bilhões de dólares no primeiro trimestre, apresentando um aumento de 79% em relação ao trimestre anterior, e a receita de empréstimos cresceu 40%, totalizando 34,9 milhões de dólares, mantendo-se na liderança.
Aave começou em maio de 2017 com o projeto ETHLend, fundado por Stani Kulechov. No final de 2018, ETHLend transformou-se em Aave, introduzindo o modelo de fundo de liquidez. Em novembro de 2023, Aave Companies mudou seu nome para Avara e lançou novos negócios, incluindo a stablecoin GHO e o protocolo de rede social Lens. Atualmente, o Aave V3 está em operação estável em 12 blockchains, e a proposta de atualização da versão V4 também será divulgada em maio de 2024.
Até meados de maio de 2024, a Aave ocupa o terceiro lugar em TVL no setor DeFi, atingindo 1.069,4 milhões de dólares. A Avara está sediada em Londres, com cerca de 96 funcionários. A equipe central inclui o fundador e CEO Stani Kulechov, o COO Jordan Lazaro Gustave, o CFO Peter Kerr e o responsável pelos negócios institucionais Ajit Tripathi.
A Aave obteve apoio financeiro em várias etapas de seu desenvolvimento. Em 2017, arrecadou 16,2 milhões de dólares através de um ICO, em julho de 2020 obteve 3 milhões de dólares em uma rodada de financiamento Série A, e em outubro do mesmo ano completou uma rodada de financiamento Série B de 25 milhões de dólares. Em maio de 2021, a Aave foi lançada na Polygon e recebeu recompensas de mineração de empréstimos em Matic no valor de 200 milhões de dólares.
O núcleo do negócio da Aave é a Descentralização de Empréstimos. As suas características incluem pools de empréstimos, o modelo aToken, um mecanismo inovador de taxas de juro e a funcionalidade de empréstimos relâmpago. Aave V2 simplificou a arquitetura e introduziu a tokenização da dívida, enquanto a V3 aumentou ainda mais a eficiência da utilização de fundos e lançou o modo eficiente, modo isolado e a funcionalidade de portal. A versão V4 que se aproxima vai adotar uma nova arquitetura e introduzir um nível de liquidez unificado e outros desenhos inovadores.
A taxa de juros dos empréstimos da Aave adota um modelo dinâmico, ajustando-se com base na taxa de utilização de fundos. Diferentes ativos possuem três estratégias de taxa, aplicáveis a stablecoins, ativos principais e ativos de alto risco. A Aave também possui um mecanismo de liquidação rigoroso, gerenciando riscos através de parâmetros como a relação valor do empréstimo, fator de saúde e limiar de liquidação.
O empréstimo relâmpago é uma grande inovação da Aave, permitindo o empréstimo de grandes ativos sem colateral e o pagamento na mesma bloco. O protocolo Aave V3 cobra uma taxa de 0,05% em cada transação de empréstimo relâmpago. Além disso, a Aave lançou um mecanismo de delegação de crédito, permitindo que os depositantes deleguem sua linha de crédito não utilizada a outros.
A versão V4 do Aave irá introduzir várias inovações de design:
GHO é uma stablecoin lançada pela Aave, que utiliza mecanismos inovadores como facilitadores, caixas de ativos e modelos de desconto. O Lens Protocol é um protocolo de rede social lançado pela Aave na Polygon, que transforma comportamentos sociais em NFTs. A Aave Arc é uma solução de pool de liquidez privada voltada para investidores institucionais.
Em termos de receitas, a Aave teve uma receita total de 20.2646 milhões de dólares no ano fiscal de 2023-2024, uma ligeira diminuição em relação ao ano anterior. As principais fontes de receita incluem receitas de empréstimos, taxas de empréstimos instantâneos, taxas de outras funcionalidades e taxas de cunhagem do GHO. No mercado de empréstimos, a Aave mantém uma posição de liderança com um TVL de 1.025 milhões de dólares e domina em várias blockchains mainstream.
AAVE token tem um fornecimento total de 16 milhões de unidades, com uma circulação atual de cerca de 14,7 milhões de unidades. AAVE desempenha um papel central na governança da plataforma e nas recompensas de staking. Os detentores podem obter ganhos ao fazer staking direto de AAVE ou ao fornecer liquidez AAVE-ETH.
Olhando para o futuro, Aave enfrenta pressão competitiva do mercado de empréstimos entre cadeias e precisa acelerar o lançamento da versão V4. Ao mesmo tempo, Aave precisa desenvolver ainda mais o negócio de stablecoin GHO, fortalecendo sua integração com as funções de empréstimo. De um modo geral, Aave ainda mantém uma posição de liderança em termos de taxa de utilização de ativos, participação de mercado e volume de transações, mas precisa continuar a inovar para consolidar sua posição no mercado.