Relatório de Investimento em Risco em encriptação e Blockchain do Segundo Trimestre de 2023
Pontos-chave
O investimento de risco no campo da encriptação ainda não chegou ao fundo. Embora o número de transações no segundo trimestre tenha aumentado ligeiramente, o investimento total em startups de encriptação e Blockchain continua a cair em relação ao trimestre anterior.
A avaliação continua a descer. O valor mediano de avaliação pré-negócio de transações de capital de risco em encriptação no segundo trimestre de 2023 caiu para 17,93 milhões de dólares, o que representa o menor valor desde o início de 2021, enquanto o valor mediano das transações cresceu ligeiramente em relação ao trimestre anterior.
As empresas do tipo Web3 dominam em número de transações, e as empresas de transações têm o maior total de captação. Essa tendência continua a do trimestre anterior.
Os Estados Unidos mantêm uma posição de liderança no campo das encriptação startups. As startups de encriptação dos Estados Unidos representam mais de 43% de todas as transações concluídas e recebem mais de 45% dos investimentos de capital de risco.
O ambiente de financiamento de capital de risco continua a ser severo. No segundo trimestre de 2023, apenas 10 novos fundos de encriptação de capital de risco foram estabelecidos, arrecadando 720 milhões de dólares, o nível mais baixo desde o terceiro trimestre de 2020.
encriptação de capital de risco quantidade de transações e montante investido
No segundo trimestre de 2023, o investimento na indústria de encriptação e Blockchain foi de 2,32 mil milhões de dólares, atingindo um novo mínimo neste ciclo, e é também o nível mais baixo desde o final de 2020, continuando a tendência de queda desde o pico de 13 mil milhões de dólares no início de 2022. Nos últimos três trimestres, o total de fundos angariados por startups de encriptação foi inferior ao do mesmo período do ano passado.
Embora o investimento de capital ainda não tenha atingido o fundo, a atividade de negociação no segundo trimestre teve uma leve recuperação, com 456 transações concluídas, acima das 439 do primeiro trimestre. Isso deve-se principalmente ao aumento das transações da Série A, que passaram de 154 para 174.
Do ponto de vista do investimento de capital, a maior parte do investimento na fase inicial, incluindo ( Pré-semente, semente e série A, representa 73% do investimento total ), enquanto as transações posteriores representam 27%.
Investimento de risco dividido por ano de fundação da empresa
As empresas fundadas em 2021 e 2022 foram responsáveis pelo maior número de transações de capital de risco concluídas no segundo trimestre de 2023.
Ao contrário do primeiro trimestre deste ano, as empresas fundadas em 2022 arrecadaram o maior montante total de financiamento, seguidas pelas empresas fundadas em 2021.
encriptação de empresas de capital de risco distribuição da sede
As empresas americanas dominam tanto o número de transações quanto o montante de financiamento. No segundo trimestre de 2023, as empresas americanas receberam 45% do capital de risco em encriptação, seguidas pelo Reino Unido (7,7%), Singapura (5,7%) e Coreia do Sul (5,4%).
A partir da quantidade de transações concluídas, a situação é semelhante. As empresas dos Estados Unidos concluíram 43% das transações de encriptação em capital de risco, seguidas por Singapura (7,5%), Reino Unido (7,5%) e Coreia do Sul (3,1%).
encriptação de capital de risco, escala e avaliação
No segundo trimestre de 2023, a avaliação de todo o setor de capital de risco continuou a cair, e o setor de encriptação não foi exceção. O valor de avaliação pré-negócio mediano para transações de capital de risco em encriptação ou Blockchain caiu para 17,93 milhões de dólares, o nível mais baixo desde o início de 2022. O valor mediano das transações de capital de risco em encriptação no segundo trimestre foi de 3 milhões de dólares, com uma avaliação pré-negócio de 17,93 milhões de dólares.
A diminuição da escala e da avaliação das transações de encriptação está em conformidade com a tendência de todo o setor de capital de risco.
Investimento em encriptação por categoria
As empresas de startups de negociação, investimento e empréstimo obtiveram o maior financiamento de capital de risco no segundo trimestre de 2023, totalizando 4.73 bilhões de dólares, representando 20%. As startups de Web3, NFT, jogos, DAO e metaverso ficaram em segundo lugar, recebendo 4.42 bilhões de dólares, ocupando 19%. O setor de Layer 2/interoperabilidade registrou a maior transação deste trimestre — a LayerZero recebeu 120 milhões de dólares em uma rodada de financiamento da Série B.
Em termos de número de transações, as empresas nos campos de Web3 jogos, NFT, DAO e metaverso mantêm-se na liderança, seguidas por empresas de transações, exchanges, investimentos e empréstimos. Essas tendências permanecem inalteradas em comparação com o trimestre anterior. Vale a pena notar que o número de transações das empresas de produtos de privacidade e segurança teve o maior aumento percentual em relação ao mês anterior (275%), seguido pela infraestrutura (114%).
encriptação de capital de risco
No segundo trimestre de 2023, o número de novos fundos emitidos foi de 10, ( e a alocação de fundos foi de 17.2 bilhões de dólares, ) ambos alcançaram um novo mínimo desde o terceiro trimestre de 2020.
Com base nos dados do primeiro semestre, o tamanho médio dos novos fundos foi de 236 milhões de dólares, com uma mediana de 50 milhões de dólares, ambos em grande queda em relação ao ano passado.
Análise e Conclusão
A encriptação de capital de risco em blockchain continua a enfrentar um mercado em baixa. Embora o número de transações se mantenha forte, o total de capital alocado para startups de blockchain continua a cair em relação ao período anterior. A diminuição da atividade de encriptação de capital de risco não é um fenômeno isolado, pois o setor de capital de risco mais amplo também enfrenta a resistência decorrente do aumento das taxas de juros.
Comparado ao mercado em baixa anterior, a atividade de capital de risco em encriptação continua forte. O número de transações e o capital de investimento ainda são cerca do dobro dos níveis durante o mercado em baixa de 2017-2020, indicando que o ecossistema empreendedor continuará a ter um crescimento líquido ao longo de um período mais longo.
Os investidores de capital de risco continuam a enfrentar um ambiente de financiamento difícil. A subida das taxas de juro diminuiu a disposição dos investidores para alocar em ativos de risco de cauda longa, como os fundos de risco. Além disso, com o mercado em baixa dos ativos encriptados e várias empresas apoiadas por capital de risco a sofrerem grandes perdas em 2022, os investidores de capital de risco enfrentarão dificuldades para angariar novos fundos em 2023.
A falta de importantes novos investimentos de risco continuará a pressionar os fundadores. As startups apoiadas por capital de risco estão a ter mais dificuldades em financiar-se este ano e enfrentarão um ambiente de financiamento rigoroso no futuro. Os fundadores devem concentrar-se em receitas e em modelos de negócios sustentáveis, e estar preparados para aceitar financiamentos de menor escala, renunciando a uma maior participação acionária.
As atividades de negociação na fase inicial de sementes continuam ativas. Embora tenha havido uma ligeira diminuição em relação ao primeiro trimestre, o número de negociações na fase inicial de sementes manteve-se basicamente inalterado. As negociações da rodada de sementes e da rodada A representam quase 75% de todas as transações, indicando que, apesar da atividade geral estar em baixa, os empreendedores ainda estão ativos e os investidores de risco continuam a prestar atenção.
Os Estados Unidos continuam a dominar o ecossistema de startups de encriptação. Apesar de um ambiente regulatório desfavorável, as startups de encriptação dos EUA ainda atraem a grande maioria das atividades de capital de risco. Os formuladores de políticas dos EUA devem desenvolver políticas que promovam o crescimento e a inovação para manter a sua posição de liderança.
Web3 continua a liderar em número de transações, enquanto as empresas de negociação ainda recebem o maior montante de investimento. Esta tendência tem persistido por vários trimestres, com as bolsas tradicionais, ferramentas de negociação e outras empresas a angariar mais fundos, mas o maior número de transações individuais vem das novas empresas nas áreas de Web3, DAO, metaverso e jogos.
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ContractHunter
· 07-16 16:19
O Bear Market já dura muito, quem consegue aguentar?
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Lonely_Validator
· 07-16 15:27
Bear Market下真不好熬 显然的
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SneakyFlashloan
· 07-16 10:34
Bear Market fazer as pessoas de parvas...
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MetaEggplant
· 07-14 00:03
Ver o espetáculo é suficiente, o investimento acabará por atingir o fundo.
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UnluckyMiner
· 07-13 18:15
Investir está tão mal, bull run venha logo.
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MintMaster
· 07-13 18:15
De fato, é terrível. Não ousamos dizer que vimos o fundo do Bear Market.
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0xOverleveraged
· 07-13 18:11
Bear Market é a subsídio dos idiotas para os ricos.
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just_here_for_vibes
· 07-13 18:08
O dinheiro foi todo para os Estados Unidos.
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YieldChaser
· 07-13 17:46
O mercado está frio, e as pessoas estão ainda mais frias.
O mercado de capital de risco em encriptação continuou em baixa no Q2 de 2023, com os EUA a dominarem o ecossistema de startups.
Relatório de Investimento em Risco em encriptação e Blockchain do Segundo Trimestre de 2023
Pontos-chave
O investimento de risco no campo da encriptação ainda não chegou ao fundo. Embora o número de transações no segundo trimestre tenha aumentado ligeiramente, o investimento total em startups de encriptação e Blockchain continua a cair em relação ao trimestre anterior.
A avaliação continua a descer. O valor mediano de avaliação pré-negócio de transações de capital de risco em encriptação no segundo trimestre de 2023 caiu para 17,93 milhões de dólares, o que representa o menor valor desde o início de 2021, enquanto o valor mediano das transações cresceu ligeiramente em relação ao trimestre anterior.
As empresas do tipo Web3 dominam em número de transações, e as empresas de transações têm o maior total de captação. Essa tendência continua a do trimestre anterior.
Os Estados Unidos mantêm uma posição de liderança no campo das encriptação startups. As startups de encriptação dos Estados Unidos representam mais de 43% de todas as transações concluídas e recebem mais de 45% dos investimentos de capital de risco.
O ambiente de financiamento de capital de risco continua a ser severo. No segundo trimestre de 2023, apenas 10 novos fundos de encriptação de capital de risco foram estabelecidos, arrecadando 720 milhões de dólares, o nível mais baixo desde o terceiro trimestre de 2020.
encriptação de capital de risco quantidade de transações e montante investido
No segundo trimestre de 2023, o investimento na indústria de encriptação e Blockchain foi de 2,32 mil milhões de dólares, atingindo um novo mínimo neste ciclo, e é também o nível mais baixo desde o final de 2020, continuando a tendência de queda desde o pico de 13 mil milhões de dólares no início de 2022. Nos últimos três trimestres, o total de fundos angariados por startups de encriptação foi inferior ao do mesmo período do ano passado.
Embora o investimento de capital ainda não tenha atingido o fundo, a atividade de negociação no segundo trimestre teve uma leve recuperação, com 456 transações concluídas, acima das 439 do primeiro trimestre. Isso deve-se principalmente ao aumento das transações da Série A, que passaram de 154 para 174.
Do ponto de vista do investimento de capital, a maior parte do investimento na fase inicial, incluindo ( Pré-semente, semente e série A, representa 73% do investimento total ), enquanto as transações posteriores representam 27%.
Investimento de risco dividido por ano de fundação da empresa
As empresas fundadas em 2021 e 2022 foram responsáveis pelo maior número de transações de capital de risco concluídas no segundo trimestre de 2023.
Ao contrário do primeiro trimestre deste ano, as empresas fundadas em 2022 arrecadaram o maior montante total de financiamento, seguidas pelas empresas fundadas em 2021.
encriptação de empresas de capital de risco distribuição da sede
As empresas americanas dominam tanto o número de transações quanto o montante de financiamento. No segundo trimestre de 2023, as empresas americanas receberam 45% do capital de risco em encriptação, seguidas pelo Reino Unido (7,7%), Singapura (5,7%) e Coreia do Sul (5,4%).
A partir da quantidade de transações concluídas, a situação é semelhante. As empresas dos Estados Unidos concluíram 43% das transações de encriptação em capital de risco, seguidas por Singapura (7,5%), Reino Unido (7,5%) e Coreia do Sul (3,1%).
encriptação de capital de risco, escala e avaliação
No segundo trimestre de 2023, a avaliação de todo o setor de capital de risco continuou a cair, e o setor de encriptação não foi exceção. O valor de avaliação pré-negócio mediano para transações de capital de risco em encriptação ou Blockchain caiu para 17,93 milhões de dólares, o nível mais baixo desde o início de 2022. O valor mediano das transações de capital de risco em encriptação no segundo trimestre foi de 3 milhões de dólares, com uma avaliação pré-negócio de 17,93 milhões de dólares.
A diminuição da escala e da avaliação das transações de encriptação está em conformidade com a tendência de todo o setor de capital de risco.
Investimento em encriptação por categoria
As empresas de startups de negociação, investimento e empréstimo obtiveram o maior financiamento de capital de risco no segundo trimestre de 2023, totalizando 4.73 bilhões de dólares, representando 20%. As startups de Web3, NFT, jogos, DAO e metaverso ficaram em segundo lugar, recebendo 4.42 bilhões de dólares, ocupando 19%. O setor de Layer 2/interoperabilidade registrou a maior transação deste trimestre — a LayerZero recebeu 120 milhões de dólares em uma rodada de financiamento da Série B.
Em termos de número de transações, as empresas nos campos de Web3 jogos, NFT, DAO e metaverso mantêm-se na liderança, seguidas por empresas de transações, exchanges, investimentos e empréstimos. Essas tendências permanecem inalteradas em comparação com o trimestre anterior. Vale a pena notar que o número de transações das empresas de produtos de privacidade e segurança teve o maior aumento percentual em relação ao mês anterior (275%), seguido pela infraestrutura (114%).
encriptação de capital de risco
No segundo trimestre de 2023, o número de novos fundos emitidos foi de 10, ( e a alocação de fundos foi de 17.2 bilhões de dólares, ) ambos alcançaram um novo mínimo desde o terceiro trimestre de 2020.
Com base nos dados do primeiro semestre, o tamanho médio dos novos fundos foi de 236 milhões de dólares, com uma mediana de 50 milhões de dólares, ambos em grande queda em relação ao ano passado.
Análise e Conclusão
A encriptação de capital de risco em blockchain continua a enfrentar um mercado em baixa. Embora o número de transações se mantenha forte, o total de capital alocado para startups de blockchain continua a cair em relação ao período anterior. A diminuição da atividade de encriptação de capital de risco não é um fenômeno isolado, pois o setor de capital de risco mais amplo também enfrenta a resistência decorrente do aumento das taxas de juros.
Comparado ao mercado em baixa anterior, a atividade de capital de risco em encriptação continua forte. O número de transações e o capital de investimento ainda são cerca do dobro dos níveis durante o mercado em baixa de 2017-2020, indicando que o ecossistema empreendedor continuará a ter um crescimento líquido ao longo de um período mais longo.
Os investidores de capital de risco continuam a enfrentar um ambiente de financiamento difícil. A subida das taxas de juro diminuiu a disposição dos investidores para alocar em ativos de risco de cauda longa, como os fundos de risco. Além disso, com o mercado em baixa dos ativos encriptados e várias empresas apoiadas por capital de risco a sofrerem grandes perdas em 2022, os investidores de capital de risco enfrentarão dificuldades para angariar novos fundos em 2023.
A falta de importantes novos investimentos de risco continuará a pressionar os fundadores. As startups apoiadas por capital de risco estão a ter mais dificuldades em financiar-se este ano e enfrentarão um ambiente de financiamento rigoroso no futuro. Os fundadores devem concentrar-se em receitas e em modelos de negócios sustentáveis, e estar preparados para aceitar financiamentos de menor escala, renunciando a uma maior participação acionária.
As atividades de negociação na fase inicial de sementes continuam ativas. Embora tenha havido uma ligeira diminuição em relação ao primeiro trimestre, o número de negociações na fase inicial de sementes manteve-se basicamente inalterado. As negociações da rodada de sementes e da rodada A representam quase 75% de todas as transações, indicando que, apesar da atividade geral estar em baixa, os empreendedores ainda estão ativos e os investidores de risco continuam a prestar atenção.
Os Estados Unidos continuam a dominar o ecossistema de startups de encriptação. Apesar de um ambiente regulatório desfavorável, as startups de encriptação dos EUA ainda atraem a grande maioria das atividades de capital de risco. Os formuladores de políticas dos EUA devem desenvolver políticas que promovam o crescimento e a inovação para manter a sua posição de liderança.
Web3 continua a liderar em número de transações, enquanto as empresas de negociação ainda recebem o maior montante de investimento. Esta tendência tem persistido por vários trimestres, com as bolsas tradicionais, ferramentas de negociação e outras empresas a angariar mais fundos, mas o maior número de transações individuais vem das novas empresas nas áreas de Web3, DAO, metaverso e jogos.