Moeda estável de rendimento: o novo motor de ganhos para investidores em encriptação
No mercado de encriptação, as moedas estáveis estão a evoluir discretamente, deixando de ser apenas ferramentas "estáveis" para se tornarem importantes meios de ajudar os investidores a ganhar dinheiro. Desde os rendimentos de títulos do Tesouro dos EUA até a arbitragem de contratos perpétuos, as moedas estáveis com rendimento estão a tornar-se uma nova fonte de rendimento para os investidores em encriptação. Neste momento, existem dezenas de projetos relacionados com um valor de mercado superior a 20 milhões de dólares, com um valor total superior a 10 bilhões de dólares. Este artigo irá analisar em profundidade as fontes de rendimento das principais moedas estáveis com rendimento e listar os projetos mais representativos do mercado.
Introdução à moeda estável de rendimento
Diferente das moedas estáveis tradicionais, as moedas estáveis de rendimento permitem que os usuários obtenham renda passiva durante o período de posse. Seu valor central reside em trazer benefícios adicionais para os detentores, mantendo a estabilidade de preços através de estratégias subjacentes.
Fonte de rendimento
As fontes de rendimento das moedas estáveis são diversas, incluindo principalmente:
Investimento em ativos do mundo real (RWA): investir em ativos de baixo risco, como títulos do governo dos EUA, fundos do mercado monetário ou obrigações corporativas.
Estratégia DeFi: Participar em pools de liquidez de finanças descentralizadas, mineração de liquidez ou adotar a estratégia "neutra em delta".
Empréstimo: emprestar depósitos a mutuários, cobrando juros.
Apoio à dívida: permite que os usuários bloqueiem activos encriptados como garantia, emprestando moeda estável, com os rendimentos a provirem de taxas de estabilidade ou juros sobre a garantia.
Fontes mistas: combinação de várias estratégias como a tokenização de RWA, protocolos DeFi, plataformas de finanças centralizadas, etc.
Visão Geral dos Projetos de Moeda Estável com Rendimento Principal
Abaixo estão listados alguns dos principais projetos de moeda estável que geram rendimento atualmente, classificados de acordo com suas principais estratégias de geração de rendimento. Os dados referem-se ao fornecimento total e abrangem principalmente projetos com um fornecimento total de 20 milhões de dólares ou mais.
1. RWA suporte tipo
Este tipo de moeda estável gera retorno através do investimento em ativos de baixo risco e com rendimento no mundo real.
USDtb (13 milhões de dólares ): suportado por um conhecido fundo.
USD0 (6.19 bilhões de dólares ): suportado por RWA de ultra curto prazo 1:1.
USDY (5.60 bilhões de dólares ): totalmente apoiado por títulos do Tesouro dos EUA.
USDO (2.80 bilhões de dólares ): os rendimentos vêm de reservas apoiadas por títulos do governo dos EUA e acordos de recompra.
USDz (1.228 milhões de dólares ): totalmente apoiado por uma combinação diversificada de RWA tokenizados.
USDN (1.069 bilhões de dólares ): apoiado por 103% de títulos do governo dos EUA.
USDL (9400万美元): totalmente apoiado por títulos do governo dos EUA e equivalentes de caixa, com juros compostos automaticamente todos os dias.
AUSD (8900万美元): apoiado por dólares americanos e equivalentes de caixa.
cgUSD (7090万美元): suportado por títulos do governo de curto prazo, o saldo é ajustado automaticamente diariamente para refletir os rendimentos.
frxUSD (6290万美元): moeda estável multichain, apoiada por um fundo bem conhecido.
2. Estratégia de Arbitragem/Trading de Base
Essas moedas estáveis obtêm lucros através de estratégias de neutralidade de mercado, como arbitragem de taxas de financiamento de contratos perpétuos, arbitragem entre plataformas de negociação, entre outras.
USDe (60 milhões de dólares ): manter a sua âncora através da cobertura delta com colaterais à vista.
USDX (6.71 milhões de dólares ): gera lucros através de uma estratégia de arbitragem delta neutra entre várias moedas encriptadas.
USDf (5.73 bilhões de dólares ): gerar receita através de estratégias de mercado neutro.
USR (2.16 bilhões de dólares ): totalmente suportado por um pool de colateral ETH, o risco de preço do ETH é coberto por futuros perpétuos.
deUSD (1.72 bilhões de dólares ): criar posições delta neutras usando stETH e sDAI como colateral, através da venda a descoberto de ETH.
USDF (1.10亿美元)：suportado por ativos encriptados e os correspondentes contratos futuros vendidos a descoberto.
xUSD/xUSDT (6500万美元): Ganhe lucros através da arbitragem de mercado neutro em plataformas de negociação centralizadas.
yUSD (2300万美元): os rendimentos vêm de estratégias neutras Delta, plataformas de empréstimos e protocolos de negociação de rendimento.
USDh (550 mil dólares ): suportado por bitcoin da Delta Hedging, utilizando futuros perpétuos vendidos a descoberto para gerar taxas de financiamento.
3. Empréstimo/Suporte de Dívida
Esses tipos de moeda estável geram retorno através do empréstimo de depósitos, cobrança de juros ou pela estabilidade das taxas de dívida colateral e lucros de liquidação.
DAI (53 bilhões de dólares ): baseado em CDP, emitido através da garantia de ETH, BTC LSTs e sUSDS.
crvUSD (8.40 bilhões de dólares ): moeda estável sobrecolateralizada, apoiada por ETH e gerida através do LLAMMA.
syrupUSDC (6.31 bilhões de dólares ): suportado por empréstimos colateralizados a taxa fixa fornecidos a instituições de encriptação.
MIM (2.41 bilhões de dólares ): moeda estável supercolateralizada, criada através do bloqueio de criptomoedas que geram juros.
GHO (2.51 bilhões de dólares ): cunhagem através de garantias fornecidas em um mercado de empréstimos.
DOLA (2 bilhões de dólares ): criado através de empréstimos colateralizados, os rendimentos são gerados através de staking.
lvlUSD (1.84 bilhões de dólares ): suportado por USDC ou USDT depositados em protocolos de empréstimo DeFi.
NECT (1.69 bilhões de dólares ): moeda estável nativa CDP, suportada por iBGT.
USDa (1.93 bilhões de dólares ): moeda estável de toda a cadeia, usando o modelo CDP da CeDeFi para cunhar ativos como BTC.
BOLD (9500万美元): suportado por ETH sobrecolateralizado, gera lucros através dos juros dos mutuários e dos rendimentos de liquidação.
lisUSD (6290万美元): através da utilização de BNB, ETH, moeda estável como colateral para a mintagem de CDP.
fxUSD (6500万美元): criar posições alavancadas suportadas por stETH ou WBTC.
BUCK (7200万美元): suporte a moeda estável baseado em CDP supercolateral de uma determinada rede.
feUSD (7100万美元): moeda estável CDP sobrecolateralizada, usando HYPE ou UBTC como colateral para cunhagem.
superUSDC (5100 milhões de dólares ): um cofre suportado por USDC, reequilibrado automaticamente nos melhores protocolos de empréstimo.
USD3 (4900万美元): suportado por uma cesta de tokens de rendimento blue-chip a uma proporção de 1:1.
4. Fonte de rendimento misto
Este tipo de moeda estável diversifica riscos e otimiza retornos através da combinação de várias estratégias.
rUSD (2.305 bilhões de dólares ): moeda estável sobrecolateralizada, suportada por RWA e uma combinação de distribuidores de capital baseados em dólares e tesourarias de empréstimo.
csUSDL (1.266 milhões de dólares ): suportado por T-Bills e empréstimos DeFi, oferece retornos de baixo risco regulamentados através do tesouro.
mEGDE e outras séries (1.10 bilhões de dólares ): estratégia de moeda estável de nível institucional em conformidade, representando a dívida de RWA e estratégias DeFi geridas ativamente.
upUSDC (3280万美元): gera juros e é parcialmente suportado por estratégias de empréstimo, com rendimentos também provenientes de LP e staking.
USD* (1990万美元)：moeda estável gerada nativamente por uma cadeia, que ganha rendimento através de taxas de troca e um pool de liquidez impulsionado pelo IBT.
Aviso de Risco
Embora a moeda estável de rendimento ofereça novas oportunidades de lucro, os investidores devem estar cientes de que esses lucros não são isentos de riscos. A moeda estável de rendimento pode enfrentar vários desafios, como risco de contrato inteligente, risco de protocolo, risco de mercado ou risco de colateral. Antes de investir, recomenda-se revisar cuidadosamente a situação de risco e os mecanismos de funcionamento do projeto.
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AirdropChaser
· 07-21 21:54
Esse rendimento merece ser chamado de juros?
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MoonBoi42
· 07-21 05:36
Pequenas apostas, pequenos ganhos
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MidnightGenesis
· 07-21 05:35
Há dez minutos, monitoramos uma alteração nas permissões de backdoor de um projeto líder que merece atenção.
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SpeakWithHatOn
· 07-21 05:35
Ai, ainda é mais seguro guardar no banco.
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GasFeeVictim
· 07-21 05:29
Poucos jogadores de DeFi conseguiram ganhar dinheiro.
O surgimento das moedas estáveis: estratégias de rendimento diversificadas ajudam a impulsionar novas oportunidades de investimento em encriptação.
Moeda estável de rendimento: o novo motor de ganhos para investidores em encriptação
No mercado de encriptação, as moedas estáveis estão a evoluir discretamente, deixando de ser apenas ferramentas "estáveis" para se tornarem importantes meios de ajudar os investidores a ganhar dinheiro. Desde os rendimentos de títulos do Tesouro dos EUA até a arbitragem de contratos perpétuos, as moedas estáveis com rendimento estão a tornar-se uma nova fonte de rendimento para os investidores em encriptação. Neste momento, existem dezenas de projetos relacionados com um valor de mercado superior a 20 milhões de dólares, com um valor total superior a 10 bilhões de dólares. Este artigo irá analisar em profundidade as fontes de rendimento das principais moedas estáveis com rendimento e listar os projetos mais representativos do mercado.
Introdução à moeda estável de rendimento
Diferente das moedas estáveis tradicionais, as moedas estáveis de rendimento permitem que os usuários obtenham renda passiva durante o período de posse. Seu valor central reside em trazer benefícios adicionais para os detentores, mantendo a estabilidade de preços através de estratégias subjacentes.
Fonte de rendimento
As fontes de rendimento das moedas estáveis são diversas, incluindo principalmente:
Investimento em ativos do mundo real (RWA): investir em ativos de baixo risco, como títulos do governo dos EUA, fundos do mercado monetário ou obrigações corporativas.
Estratégia DeFi: Participar em pools de liquidez de finanças descentralizadas, mineração de liquidez ou adotar a estratégia "neutra em delta".
Empréstimo: emprestar depósitos a mutuários, cobrando juros.
Apoio à dívida: permite que os usuários bloqueiem activos encriptados como garantia, emprestando moeda estável, com os rendimentos a provirem de taxas de estabilidade ou juros sobre a garantia.
Fontes mistas: combinação de várias estratégias como a tokenização de RWA, protocolos DeFi, plataformas de finanças centralizadas, etc.
Visão Geral dos Projetos de Moeda Estável com Rendimento Principal
Abaixo estão listados alguns dos principais projetos de moeda estável que geram rendimento atualmente, classificados de acordo com suas principais estratégias de geração de rendimento. Os dados referem-se ao fornecimento total e abrangem principalmente projetos com um fornecimento total de 20 milhões de dólares ou mais.
1. RWA suporte tipo
Este tipo de moeda estável gera retorno através do investimento em ativos de baixo risco e com rendimento no mundo real.
2. Estratégia de Arbitragem/Trading de Base
Essas moedas estáveis obtêm lucros através de estratégias de neutralidade de mercado, como arbitragem de taxas de financiamento de contratos perpétuos, arbitragem entre plataformas de negociação, entre outras.
3. Empréstimo/Suporte de Dívida
Esses tipos de moeda estável geram retorno através do empréstimo de depósitos, cobrança de juros ou pela estabilidade das taxas de dívida colateral e lucros de liquidação.
4. Fonte de rendimento misto
Este tipo de moeda estável diversifica riscos e otimiza retornos através da combinação de várias estratégias.
Aviso de Risco
Embora a moeda estável de rendimento ofereça novas oportunidades de lucro, os investidores devem estar cientes de que esses lucros não são isentos de riscos. A moeda estável de rendimento pode enfrentar vários desafios, como risco de contrato inteligente, risco de protocolo, risco de mercado ou risco de colateral. Antes de investir, recomenda-se revisar cuidadosamente a situação de risco e os mecanismos de funcionamento do projeto.