15 principais indicadores interpretados: parte do mercado de criptomoedas atingiu o pico como lidar com o futuro

A partir de 15 indicadores principais, veja o mercado de criptomoedas: alguns já atingiram o pico, como lidar com isso?

O mercado de criptomoedas em cada ciclo de alta não apenas cria uma enorme riqueza, mas também gera muitas ilusões de riqueza. Quando o sentimento do mercado está em alta, não é comum encontrar investidores que consigam manter a calma e sair a tempo. Diante de um ambiente de mercado com grandes oscilações, como sair de forma racional perto do pico, evitando a desvalorização dos ativos causada por uma correção profunda, requer uma análise abrangente de vários indicadores do mercado.

Este artigo analisa 15 indicadores de alerta de topo comuns e descobre que cerca de um quinto dos indicadores já atingiu a faixa de topo em 2024, incluindo a taxa Rhodl do Bitcoin, a taxa de juros de gestão ativa do USDT, e o índice sazonal das altcoins. Diante disso, como devemos reagir ao desenvolvimento subsequente do mercado?

Quase 20% dos indicadores atingiram o pico e retrocederam, o topo do mercado de criptomoedas já passou?

I. Explicação dos Indicadores

1. Indicador de acumulação AHR999

Este indicador tem como objetivo auxiliar os usuários de investimento em Bitcoin que utilizam a estratégia de investimento programado a tomar decisões de investimento, implícito na taxa de retorno do investimento programado em Bitcoin a curto prazo e no grau de desvio do seu preço em relação à avaliação esperada.

Intervalo do indicador:

  • Maior que 4: recomenda-se reduzir significativamente a posição
  • 1.2-4: Área de espera, é necessário manter vigilância.
  • 0.45-1.2: área de investimento regular, pode construir uma posição gradualmente
  • Menos de 0,45: área de compra forte

Estado atual: o valor do indicador é 1,21, situado na faixa de espera, recomenda-se manter uma atitude cautelosa.

2. Indicador de fuga AHR999

Como uma ferramenta auxiliar para indicadores de acumulação de criptomoedas, é especialmente utilizada para identificar áreas de topo do mercado. Através da observação do desvio do preço em relação à linha de tendência de longo prazo, é possível avaliar se o mercado está superaquecido. Durante os dois grandes topos de alta de 2017 e 2021, foram emitidos sinais de alerta precisos.

Intervalo do indicador:

  • Menor ou igual a 0,45: mercado seriamente sobreaquecido, considere sair no topo

Estado atual: o valor do indicador é 2,48, e ainda não houve sinal de pico neste ciclo.

3. Indicador do topo do ciclo Pi

Através da comparação da relação entre a média móvel de 111 dias e a média móvel de 350 dias para prever potenciais topos de mercado. Historicamente, quando essas duas médias móveis se cruzam, o preço do Bitcoin geralmente já está próximo do topo do ciclo, indicando uma potencial reversão do mercado.

Características do sinal:

  • Cruzamento de duas linhas: ativa o sinal de topo
  • Divergência rápida: Perspectivas de baixa no mercado
  • Aproximação gradual: alerta de atenção

Estado atual: as duas médias móveis ainda têm uma distância considerável, não houve sinais de topo até agora, espera-se que o próximo cruzamento ocorra por volta de outubro de 2025.

4. Gráfico do arco-íris do Bitcoin

O gráfico do arco-íris é um modelo de avaliação de longo prazo intuitivo que divide a faixa de preço do Bitcoin em 9 bandas de cores diferentes. Baseado em regressão logarítmica, considera as características de crescimento a longo prazo e as características cíclicas do Bitcoin.

Intervalo de indicadores:

  • Vermelho: área de bolha, sinal de venda
  • Amarelo: área de sobreaquecimento, deve-se manter vigilante
  • Verde: Zona saudável, intervalo de posse
  • Azul: zona de valor, oportunidade de compra

Estado atual: O preço está na zona verde, o que indica que a avaliação é relativamente razoável e não há sinais de topo.

5. Indicador de preço terminal do Bitcoin

O preço final é o preço de transferência multiplicado por 21. O preço de transferência precisa ter o número de dias em que as moedas foram destruídas dividido pela oferta existente de Bitcoin e pelo tempo de circulação. Este indicador consegue filtrar efetivamente os fatores especulativos do mercado, refletindo o verdadeiro valor da rede Bitcoin.

Características do sinal: quanto mais próximo o preço do Bitcoin estiver da linha vermelha, mais próximo o mercado estará do topo.

Estado atual: ainda não atingiu o pico.

6. A participação de mercado do Bitcoin

Este indicador reflete a posição dominante do Bitcoin no mercado de criptomoedas, sendo geralmente utilizado para avaliar os ciclos de mercado e o fluxo de capital. Quando a participação de mercado do Bitcoin diminui, geralmente significa que os fundos começam a se deslocar para as altcoins.

Intervalo do indicador:

  • 65%: Período forte do Bitcoin
  • 40-65%: Período de equilíbrio
  • Menos de 40%: Período ativo de altcoins

Estado atual: a participação de mercado é de aproximadamente 60%, situando-se numa faixa relativamente equilibrada.

7. Índice CBBI do Bitcoin

CBBI(Combined Bitcoin Binary Index) é um índice abrangente que integra múltiplos indicadores técnicos e dados on-chain, capaz de identificar bem os pontos de transição entre os ciclos de alta e baixa.

Intervalo do indicador: maior que 90 significa que o mercado atingiu o topo.

Estado atual: o valor do índice é 79, indicando que o mercado está ligeiramente aquecido, mas ainda não atingiu o pico.

8. Índice MVRV Z do Bitcoin

O índice MVRV Z é um indicador importante de análise em cadeia, que avalia a discrepância entre o valor de mercado e o valor realizado para determinar o ciclo do mercado. Quando este indicador está muito alto, indica que o valor de mercado do Bitcoin está sobrestimado em relação ao seu valor real, o que é desfavorável para o preço do Bitcoin; ao contrário, indica uma subavaliação.

Intervalo do indicador: maior que 5 significa que o mercado atingiu o topo.

Estado atual: o índice é 2.5, ainda não atingiu o pico.

9. Taxa Rhodl do Bitcoin

A taxa Rhodl é um indicador on-chain composto que avalia as características comportamentais dos detentores de criptomoedas em diferentes períodos para determinar os potenciais pontos de viragem do mercado.

Intervalo do indicador: Quando se aproxima da faixa vermelha, pode indicar que o mercado está excessivamente aquecido. Quando a razão é maior ou igual a 10000, o mercado está próximo do topo.

Estado atual: atualmente não está na faixa vermelha, no entanto, durante o período de novembro de 2024, esse indicador entrou na faixa de topo.

10. Bitcoin Meyer múltiplo

O múltiplo de Mayer do Bitcoin avalia o nível de valorização relativa do mercado comparando o preço atual do Bitcoin com a sua média móvel de 200 dias.

Intervalo do indicador:

  • Maior que 1: o mercado pode estar em estado de sobrecompra
  • Menor que 1: o mercado pode estar em estado de sobre-venda
  • Aproximadamente 1: o mercado pode estar em um estado mais equilibrado.
  • Historicamente, quando o múltiplo de Meyer ultrapassa 2.4, geralmente sinaliza que o mercado está sobreaquecido.

Estado atual: o índice é 1,26, o mercado está em estado de sobrecompra, mas ainda não atingiu o pico.

11. Dias consecutivos de saídas líquidas de ETF

Este indicador rastreia o fluxo de fundos do ETF de Bitcoin, e dias consecutivos de saída líquida geralmente refletem a confiança dos investidores institucionais.

Características do sinal:

  • 10 dias: sinal de baixa significativo
  • 5-10 dias: é necessário estar alerta
  • Menos de 5 dias: flutuação normal

Estado atual: saída líquida contínua de 1 dia, dentro da faixa de flutuação normal do mercado. Neste ciclo, o máximo de dias contínuos é 8, não houve a situação de 10 dias.

12. A proporção do ETF em relação ao BTC

Este indicador reflete a proporção de bitcoin detido por ETFs em relação ao total em circulação, utilizado para avaliar o nível de participação institucional.

Características do sinal: menor ou igual a 3,5% é um indicador de fuga do topo, o que também sugere que o nível de participação institucional é baixo.

Estado atual: a proporção está próxima de 6%, mostrando que o nível de participação institucional está em uma fase de crescimento saudável.

13. USDT conta poupança

A taxa de juros do USDT em conta rendimento é um indicador importante que mede o custo do capital no mercado, refletindo a situação geral da liquidez no mercado de criptomoedas.

Características do sinal: maior ou igual a 29% é a zona de fuga.

Estado atual: taxa de juro de cerca de 6,68%, em níveis normais. No entanto, durante março de 2024, este indicador entrou na zona de pico, atingindo 65%.

14. Índice de sazonalidade de altcoins

Este indicador é utilizado para determinar se o mercado entrou em um período ativo de altcoins. Ao comparar o desempenho do Bitcoin com o de principais altcoins, é possível avaliar se os fundos começaram a se mover para moedas de menor capitalização e maior risco.

Intervalo do indicador:

  • 75: Temporada de moedas alternativas, mais de 75 significa que o mercado está perto de atingir o pico.
  • 25-75: período de equilíbrio
  • Menos de 25: domínio do Bitcoin

Estado atual: o índice é 41, no entanto, durante o período de dezembro de 2024, esse indicador entrou na zona de pico, atingindo 88.

15. Indicador de Custo da MicroStrategy

Este indicador acompanha o custo médio de posse de Bitcoin da MicroStrategy, como uma referência para investidores institucionais.

Intervalo do indicador:

  • O preço atual é superior ao custo: intervalo de lucro das instituições
  • O preço atual está próximo do custo: nível de suporte
  • O preço atual está abaixo do custo: oportunidade de compra potencial

Estado atual: o custo médio da MicroStrategy é de cerca de 60 mil, encontrando-se na faixa de lucro das instituições.

II. Resumo

"O mercado em baixa leva à falência, o mercado em alta leva à pobreza." Manter a racionalidade durante a euforia do mercado e sair totalmente durante a loucura é muito mais difícil do que comprar no fundo. Atualmente, apenas alguns indicadores mostram sinais de pico, o que não significa que todo o mercado esteja definitivamente no topo. Se os investidores acreditam que existe um risco de pico no mercado, podem considerar as seguintes estratégias:

  1. Defina pontos de redução em lotes, não espere o topo perfeito.

  2. Converter os lucros em stablecoins ou moeda fiduciária, em vez de se direcionar para altcoins de maior risco.

  3. Em altos níveis, é melhor vender cedo do que tarde. Realizar lucros não é o fim, mas sim acumular capital para a próxima rodada.

Cada topo é uma oportunidade de riqueza para algumas pessoas, mas uma armadilha de riqueza para a maioria. As oportunidades que o mercado oferece a todos são iguais, mas aqueles que conseguem aproveitá-las são frequentemente aqueles que estão preparados.

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Comentário
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FOMOSapienvip
· 08-07 14:24
Tocar? Não me faça rir, agora é apenas o começo.
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PessimisticOraclevip
· 08-06 15:11
Fazer cópias sem pensar, certo? Ter um monte de indicadores é a mesma coisa que não ter nenhum.
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0xSoullessvip
· 08-06 15:10
Hehe, o topo é você que deixou idiotas no topo. Cabeça dura, eu vou me retirar em respeito.
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0xInsomniavip
· 08-06 14:52
Vamos vender metade, não somos deuses.
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WealthCoffeevip
· 08-06 14:44
Não consigo ver quando o altcoin atinge o pico, quando atingir o pico, é hora de vender.
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