O comportamento de manipulação dos formadores de mercado no mercado de criptomoedas levanta preocupações regulatórias
Recentemente, uma empresa de market making do mercado de criptomoedas com sede nos Emirados Árabes Unidos foi processada pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) por suposta manipulação de mercado. A empresa foi acusada de, entre agosto e setembro de 2024, criar artificialmente um volume de negociação falso de um determinado ativo criptográfico através de operações de wash trading, enganando os investidores.
A investigação da SEC revelou que este market maker utilizou várias carteiras para realizar um grande volume de transações de auto-compra e auto-venda, gerando quase 600 mil dólares em volume de transações falsas, o que representa 98% do volume total de transações do ativo no mesmo período. Essas transações foram impulsionadas por algoritmos e programas automatizados, com a intenção de criar a ilusão de um mercado ativo para atrair investidores de varejo.
Em outubro de 2024, a SEC processou a empresa e um de seus funcionários, enquanto as partes relacionadas também enfrentavam acusações criminais. Em abril de 2025, o caso civil chegou a um veredicto final, e o formador de mercado foi obrigado a pagar multas, restringir atividades comerciais e implementar medidas de conformidade.
Este caso revela alguns comportamentos inadequados que existem no mercado de criptomoedas. Além da manipulação de mercado, alguns market makers podem também realizar operações predatórias utilizando, por exemplo, o "modelo de opções de empréstimo". Eles podem lucrar ao derrubar preços, manipular os termos das opções ou explorar a assimetria de informação, causando sérios prejuízos a projetos e investidores menores.
Em comparação com o mercado financeiro tradicional, o mercado de criptomoedas ainda apresenta deficiências em termos de regulamentação e transparência. O mercado financeiro tradicional restringe efetivamente o comportamento dos market makers através de múltiplos meios, como medidas de regulamentação rigorosas, requisitos de divulgação de informações, sistemas de monitoramento em tempo real, autorregulação da indústria e mecanismos de proteção dos investidores.
Este caso soou o alarme para a indústria de criptomoedas. No futuro, o mercado de criptomoedas pode precisar de se inspirar nas experiências das finanças tradicionais, estabelecendo um quadro regulatório e mecanismos de mercado mais robustos, a fim de conter comportamentos de manipulação de mercado, proteger os interesses dos investidores e promover o desenvolvimento saudável da indústria.
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NFTRegretter
· 12h atrás
A SEC finalmente fez algo de útil.
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HorizonHunter
· 08-14 21:36
A máfia, não é?
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SelfMadeRuggee
· 08-14 20:11
Isso já é um truque velho, não é?
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rugdoc.eth
· 08-14 20:04
Esta porcaria foi multada apenas?
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ApyWhisperer
· 08-14 20:00
Mais uma vez o papai SEC vem sustentar as pessoas
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fork_in_the_road
· 08-14 19:49
Bom trabalho, finalmente pegaram o que devia ser apanhado.
SEC processa encriptação de market makers por manipulação de mercado, revelando a falta de regulamentação na indústria.
O comportamento de manipulação dos formadores de mercado no mercado de criptomoedas levanta preocupações regulatórias
Recentemente, uma empresa de market making do mercado de criptomoedas com sede nos Emirados Árabes Unidos foi processada pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) por suposta manipulação de mercado. A empresa foi acusada de, entre agosto e setembro de 2024, criar artificialmente um volume de negociação falso de um determinado ativo criptográfico através de operações de wash trading, enganando os investidores.
A investigação da SEC revelou que este market maker utilizou várias carteiras para realizar um grande volume de transações de auto-compra e auto-venda, gerando quase 600 mil dólares em volume de transações falsas, o que representa 98% do volume total de transações do ativo no mesmo período. Essas transações foram impulsionadas por algoritmos e programas automatizados, com a intenção de criar a ilusão de um mercado ativo para atrair investidores de varejo.
Em outubro de 2024, a SEC processou a empresa e um de seus funcionários, enquanto as partes relacionadas também enfrentavam acusações criminais. Em abril de 2025, o caso civil chegou a um veredicto final, e o formador de mercado foi obrigado a pagar multas, restringir atividades comerciais e implementar medidas de conformidade.
Este caso revela alguns comportamentos inadequados que existem no mercado de criptomoedas. Além da manipulação de mercado, alguns market makers podem também realizar operações predatórias utilizando, por exemplo, o "modelo de opções de empréstimo". Eles podem lucrar ao derrubar preços, manipular os termos das opções ou explorar a assimetria de informação, causando sérios prejuízos a projetos e investidores menores.
Em comparação com o mercado financeiro tradicional, o mercado de criptomoedas ainda apresenta deficiências em termos de regulamentação e transparência. O mercado financeiro tradicional restringe efetivamente o comportamento dos market makers através de múltiplos meios, como medidas de regulamentação rigorosas, requisitos de divulgação de informações, sistemas de monitoramento em tempo real, autorregulação da indústria e mecanismos de proteção dos investidores.
Este caso soou o alarme para a indústria de criptomoedas. No futuro, o mercado de criptomoedas pode precisar de se inspirar nas experiências das finanças tradicionais, estabelecendo um quadro regulatório e mecanismos de mercado mais robustos, a fim de conter comportamentos de manipulação de mercado, proteger os interesses dos investidores e promover o desenvolvimento saudável da indústria.