O mercado de criptomoedas da Turquia posiciona-se entre os maiores do mundo, análise das novas políticas regulatórias

Nos últimos anos, a Turquia tem desempenhado um papel cada vez mais importante no mercado global de Ativos de criptografia. Segundo dados estatísticos, a Turquia subiu para o quarto maior mercado de negociação de Ativos de criptografia do mundo, atrás apenas dos Estados Unidos, Índia e Reino Unido.

O entusiasmo do povo turco por ativos de criptografia decorre da instabilidade econômica e dos problemas de desvalorização da moeda no país. Diante da alta inflação e da contínua fraqueza da lira, um número crescente de turcos vê os ativos de criptografia como uma ferramenta importante para se proteger contra riscos econômicos e preservar o valor.

De final de 2020 até final de 2023, a lira turca desvalorizou-se em mais de 300% em relação ao dólar. No dia 23 de agosto deste ano, influenciada por fatores como a alta inflação interna, a taxa de câmbio da lira turca em relação ao dólar quebrou a barreira de 34 para 1, atingindo um novo mínimo histórico. Segundo relatos, desde 2024 a taxa de câmbio da lira turca em relação ao dólar já caiu cerca de 15,2%.

Apesar do grande tamanho do mercado de Ativos de criptografia na Turquia, a falta de um quadro regulatório claro ao longo do tempo fez com que a indústria de Ativos de criptografia do país permanecesse em uma zona cinzenta legal. Embora o Banco Central da Turquia tenha promulgado em 2021 uma proibição do uso de moedas como o Bitcoin para pagamentos, essa medida não conseguiu regulamentar completamente todo o mercado. Com a crescente atenção global à regulação de Ativos de criptografia, a Turquia também começou a fortalecer gradualmente a gestão desse setor.

A regulamentação de criptografia na Turquia torna-se clara

O "Projeto de Lei de Alteração do Mercado de Capitais", que foi aprovado pelo parlamento turco em junho deste ano e entrou em vigor em julho, despertou ampla atenção da indústria de encriptação. A Comissão do Mercado de Capitais da Turquia (CMB) enfatizou que esta alteração estabelece uma estrutura regulatória preliminar para os prestadores de serviços de ativos de criptografia na Turquia. Os principais conteúdos incluem:

1. Designar o CMB como a entidade reguladora da indústria de criptografia, conferindo-lhe o poder de operar, supervisionar, sancionar e tomar medidas.

2. Estabelecer responsabilidade criminal para a operação não autorizada de negócios de encriptação, desvio de ativos dos utilizadores e fraudes.

3. Exigir que a plataforma de negociação estabeleça um sistema de monitoramento para identificar, prevenir, restringir e relatar manipulação de mercado e eventos de segurança.

Atualmente, apesar da falta de um sistema abrangente de regulamentação dos Ativos de criptografia, as leis atuais da Turquia ainda exercem certa fiscalização sobre o mercado. Isso inclui a proibição do uso de moedas de criptografia para pagamentos pelo banco central, bem como o pedido da Comissão de Investigação de Crimes Financeiros (MASAK) para que as exchanges coletem dados KYC a fim de manter medidas contra a lavagem de dinheiro.

O ministro das Finanças da Turquia, Mehmet Simsek, revelou que um projeto de lei de regulação de criptografia mais abrangente entrou na fase final de avaliação, e espera-se que forneça uma base legal clara para operadores como carteiras de criptografia, prestadores de serviços de ativos de criptografia e custodiante de ativos de criptografia.

Interpretação da nova revisão da "Lei de Alteração do Mercado de Capitais"

No dia 2 de julho de 2024, o governo da Turquia aprovou oficialmente a Lei nº 7518 de "Alteração da Lei do Mercado de Capitais", estabelecendo uma estrutura legal clara para a operação de prestadores de serviços de ativos de criptografia (CASPs). Esta revisão marca a entrada do mercado de ativos de criptografia da Turquia em uma nova era de conformidade.

contexto da introdução da emenda

Desde 2021, a Turquia foi colocada na lista cinza do FATF devido a questões de risco de lavagem de dinheiro. Para melhorar esta situação e esclarecer a política de tributação de ativos de criptografia, a Turquia começou a aumentar a supervisão neste setor. Atualmente, a Turquia foi removida com sucesso da lista cinza, e um novo quadro regulatório foi introduzido, estabelecendo as bases para o desenvolvimento regulamentado do mercado de ativos de criptografia.

Comissão do Mercado de Capitais(CMB) novos pontos de regulamentação

1. Todos os prestadores de serviços de ativos de criptografia devem obter licença da CMB e cumprir os padrões estabelecidos pela TUBITAK.

2. Atividades relacionadas com bancos ainda precisam de aprovação da entidade reguladora e supervisora bancária (BDDK).

3. Condições para a criação de plataformas de ativos de criptografia:

   • Deve ser constituída como uma sociedade anónima, com um capital social mínimo de 50 milhões de liras turcas.
   • Todas as ações devem ser emitidas em dinheiro e registradas.
   • Os fundadores e gestores devem cumprir a legislação aplicável, possuir recursos económicos suficientes, honestidade e credibilidade.
   • O âmbito da atividade deve ser claro, abrangendo a compra, venda, emissão inicial, distribuição, liquidação, transferência e custódia de ativos de criptografia.

4. Transição e liquidação da operação da plataforma:

   • Os operadores existentes devem submeter a documentação necessária ao CMB dentro de um mês.
   • As empresas que não submeteram o pedido devem tomar uma decisão de liquidação dentro de um mês.
   • As plataformas de operação temporária devem submeter o pedido de licença de operação até 8 de novembro de 2024.
   • 76 bolsas obtiveram licença temporária, 8 bolsas que não cumpriram os requisitos foram solicitadas a fechar.

5. Medidas rigorosas de regulamentação e penalização:

   • A prestação de serviços de ativos de criptografia sem autorização pode levar a penas de prisão de 3 a 5 anos e multas de 5000 a 10000 dias.
   • A apropriação indevida de fundos ou ativos de delegação pode resultar em uma pena de até 14 anos de prisão.
   • A fraude para encobrir a apropriação indevida pode resultar em penas de prisão de 14 a 20 anos, além de multas de até 20000 dias.
   • A utilização ilegal de recursos de prestadores de serviços de ativos de criptografia com licença revogada pode resultar em penas de até 22 anos de prisão e 20000 dias de multa.

Impacto e Perspectivas do Quadro Regulatório

A implementação da "Emenda à Lei do Mercado de Capitais" terá um impacto profundo no mercado de ativos de criptografia da Turquia:

1. Aumentar a confiança e a estabilidade do mercado: padrões regulatórios rigorosos aumentarão a transparência e a responsabilidade do mercado, ajudando a prevenir comportamentos inadequados e a estabelecer uma base para a estabilidade a longo prazo do mercado.

2. Promover o desenvolvimento em conformidade e normatização: As novas regras exigirão que o setor se desenvolva em direção à normatização, eliminando os participantes de mercado não conformes.

3. Atrair empresas internacionais para participar: várias bolsas de valores internacionais de renome já solicitaram licença, mostrando a atratividade do mercado turco. Isso pode intensificar a concorrência no mercado, ao mesmo tempo que traz tecnologias e serviços mais avançados.

4. Reforçar a supervisão e a integração do mercado: Medidas punitivas severas ajudam a eliminar comportamentos ilícitos no mercado, promovendo o desenvolvimento saudável do mercado.

5. Potencial de crescimento do mercado: como o quarto maior país de negociação de ativos de criptografia do mundo, o mercado da Turquia espera novas oportunidades de crescimento sob a nova estrutura regulatória.

A "Emenda à Lei do Mercado de Capitais" trouxe uma nova ordem e normas para o mercado de Ativos de criptografia da Turquia, ao mesmo tempo que estabeleceu uma base sólida para seu desenvolvimento futuro. Com mais empresas participando e o mercado amadurecendo gradualmente, espera-se que o mercado de Ativos de criptografia da Turquia entre em um novo ciclo de prosperidade.